UPI पर RuPay क्रेडिट कार्ड ट्रांजैक्शन में भारी उछाल, डोमेस्टिक नेटवर्क का मार्केट शेयर बढ़ा

भारत का डोमेस्टिक कार्ड नेटवर्क, RuPay, यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) के माध्यम से क्रेडिट कार्ड के बढ़ते उपयोग से एक बड़ा लाभार्थी बनकर उभरा है। Bernstein के डेटा से पता चलता है कि UPI-लिंक्ड क्रेडिट कार्ड ट्रांजैक्शन अब कुल वॉल्यूम का लगभग 40% है, जो वित्तीय वर्ष 2024 के अंत में 10% से एक महत्वपूर्ण उछाल है। वैल्यू शेयर में भी इसी तरह का आनुपातिक वृद्धि देखी गई है, जो 2% से बढ़कर 8% हो गई है। RuPay का क्रेडिट कार्ड मार्केट शेयर दो साल पहले सिर्फ 3% से बढ़कर लगभग 16% हो गया है। यह उछाल भारतीय रिजर्व बैंक के 2022 के अंत में RuPay क्रेडिट कार्ड को विशेष रूप से UPI प्लेटफॉर्म से जोड़ने की अनुमति देने के फैसले के बाद आया है। सितंबर 2025 तक, भारत में 11.33 मिलियन से अधिक सक्रिय क्रेडिट कार्ड हैं। Bernstein में इंडिया फाइनेंशियल के प्रमुख Pranav Gundlapalle ने कहा कि "A combination of wider merchant acceptance and a lower MDR structure for smaller merchants has accelerated adoption." उन्होंने आगे कहा कि यदि UPI लिंकेज RuPay के लिए विशेष रहता है, तो यह क्रेडिट कार्ड में प्रमुख नेटवर्क बन सकता है, जो संभावित रूप से वित्त मंत्रालय की पिछली रिपोर्टों को पार कर जाएगा, जिसमें जून 2024 तक RuPay क्रेडिट कार्ड द्वारा नए इश्यू के 50% और ट्रांजैक्शन वॉल्यूम के 30% का हिसाब दिया गया था। 50 मिलियन से अधिक मर्चेंट वर्तमान में UPI का उपयोग करते हैं, जबकि 10 मिलियन से भी कम के पास पॉइंट-ऑफ-सेल डिवाइस हैं जो सभी क्रेडिट कार्ड स्वीकार करते हैं। UPI पर RuPay क्रेडिट कार्ड ट्रांजैक्शन को केवल बड़े मर्चेंट और छोटे मर्चेंट पर ₹2,000 से ऊपर के ट्रांजैक्शन के लिए MDR आकर्षित करने से लाभ होता है, जिससे छोटे खुदरा विक्रेताओं के बीच व्यापक स्वीकृति मिलती है। विशेषज्ञों का सुझाव है कि UPI-लिंक्ड क्रेडिट लाइनें QR पेमेंट सिस्टम के माध्यम से क्रेडिट स्वीकृति का विस्तार कर रही हैं, जबकि RuPay-लिंक्ड प्रोत्साहन सक्रियण और उपयोग को बढ़ावा दे रहे हैं। PwC India की रिपोर्ट इस बात पर प्रकाश डालती है कि UPI पर RuPay क्रेडिट कार्ड को जोड़ने से "revolutionised digital payments by combining UPI's simplicity with credit flexibility," जिससे निर्बाध QR-आधारित ट्रांजैक्शन, रिवार्ड्स और समेकित बिलिंग सक्षम हुई है, जिससे क्रेडिट कार्ड को अपनाना और उपयोग बढ़ा है। हालांकि, रेवेन्यू ग्रोथ धीमी हो सकती है क्योंकि ₹2,000 से कम के अधिकांश छोटे-टिकट ट्रांजैक्शन पर वर्तमान में कोई MDR नहीं लगता है, जिसमें UPI-लिंक्ड क्रेडिट कार्ड खर्चों का औसत ट्रांजैक्शन आकार ₹1,000 से कम है। SBI Cards जैसे इश्यूअर्स UPI-लिंक्ड क्रेडिट कार्ड ट्रांजैक्शन में तेज वृद्धि देख रहे हैं, जो डेबिट कार्ड पर UPI के पहले के प्रभाव को दर्शा रहा है। Paytm जैसे UPI-केंद्रित खिलाड़ी भी क्रेडिट ट्रांजैक्शन के UPI रेल्स पर शिफ्ट होने से लाभान्वित होने की उम्मीद है। Impact: यह विकास उपभोक्ताओं और छोटे मर्चेंट के लिए डिजिटल भुगतान सुविधा और क्रेडिट पहुंच को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाता है। यह भारत के घरेलू भुगतान नेटवर्क को मजबूत करता है, संभावित रूप से अंतरराष्ट्रीय कार्ड योजनाओं पर निर्भरता कम करता है और वित्तीय प्रौद्योगिकी में नवाचार को बढ़ावा देता है। निवेशकों के लिए, यह इस पारिस्थितिकी तंत्र का समर्थन करने वाली कंपनियों में विकास के अवसरों का संकेत देता है। Impact rating: 8/10. Difficult terms: UPI (Unified Payments Interface): नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) द्वारा विकसित एक रियल-टाइम भुगतान प्रणाली जो उपयोगकर्ताओं को एक मोबाइल ऐप का उपयोग करके बैंक खातों के बीच तुरंत पैसे ट्रांसफर करने की अनुमति देती है। RuPay: भारत का अपना कार्ड नेटवर्क, इलेक्ट्रॉनिक भुगतान ट्रांजैक्शन को सुविधाजनक बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। MDR (Merchant Discount Rate): एक शुल्क जो मर्चेंट बैंकों को कार्ड भुगतान स्वीकार करने के लिए भुगतान करते हैं। इसमें ट्रांजैक्शन प्रोसेसिंग लागत, इंटरचेंज शुल्क और एक्वायरिंग बैंक शुल्क शामिल हैं। QR code (Quick Response code): एक प्रकार का मैट्रिक्स बारकोड जिसे स्मार्टफोन का उपयोग करके जानकारी या सेवाओं तक पहुंच प्रदान की जा सकती है, अक्सर भुगतान के लिए उपयोग किया जाता है।