भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने लोन डिफॉल्ट के मामलों में बैंकों द्वारा जब्त की गई प्रॉपर्टीज के मैनेजमेंट के लिए नए नियम जारी किए हैं, जो 1 अक्टूबर 2026 से लागू होंगे। बैंकों को अब इन संपत्तियों को सात साल के भीतर बेचना होगा और मूल डिफॉल्टर को इन्हें वापस बेचना सख्त मना है। इस कदम का मकसद संपत्ति निपटान में पारदर्शिता बढ़ाना और बैंकों को गैर-प्रमुख संपत्तियों को लंबे समय तक अपने बैलेंस शीट पर रखने से रोकना है।
नई वैल्यूएशन और होल्डिंग के नियम
नई गाइडलाइंस के तहत, बैंकों को जब्त की गई प्रॉपर्टीज का वैल्यूएशन लोन के नेट बुक वैल्यू या डिस्ट्रेस सेल वैल्यू (जो भी कम हो) के आधार पर करना होगा। इस वैल्यूएशन की पुष्टि कम से कम दो स्वतंत्र बाहरी वैल्युअर्स द्वारा की जानी चाहिए ताकि संपत्तियों का मूल्य बढ़ा-चढ़ाकर न दिखाया जा सके। इसके अलावा, RBI ने किसी भी जब्त की गई अचल संपत्ति के लिए अधिकतम सात साल की होल्डिंग अवधि तय की है। हालांकि बैंकों को इन संपत्तियों को इससे पहले बेचने के लिए प्रोत्साहित किया जाएगा, यह समय-सीमा यह सुनिश्चित करेगी कि संपत्तियां बैंक पोर्टफोलियो में अटकी न रहें।
पब्लिक नीलामी और डिफॉल्टर पर रोक
बाजार में उचित मूल्य और पारदर्शिता सुनिश्चित करने के लिए, RBI ने यह अनिवार्य कर दिया है कि बैंक इन संपत्तियों को बेचने के लिए मुख्य रूप से पब्लिक नीलामी का इस्तेमाल करें। इस बदलाव का उद्देश्य किसी प्रॉपर्टी पर कब्जा लेने के बाद निजी या पक्षपातपूर्ण बिक्री से जुड़ी चिंताओं को दूर करना है।
शायद सबसे महत्वपूर्ण बदलाव यह है कि जब्त की गई प्रॉपर्टीज को मूल डिफॉल्ट करने वाले कर्जदार या उनसे संबंधित किसी भी पक्ष को वापस बेचने पर पूरी तरह से रोक लगा दी गई है। इस लूपहोल को बंद करके, रेगुलेटर का लक्ष्य उस नैतिक खतरे को दूर करना है जहां कर्जदार जानबूझकर डिफॉल्ट कर सकते हैं, केवल कम लागत पर या अनुकूल शर्तों पर अपनी प्रॉपर्टी वापस खरीदने के लिए। उम्मीद है कि यह नियम भारतीय बैंकिंग क्षेत्र में समग्र क्रेडिट अनुशासन को मजबूत करेगा।
बैंक बैलेंस शीट पर असर
भारतीय बैंकों, खासकर उन बैंकों के लिए जिनके पास नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPA) का स्तर अधिक है, इन नियमों के लिए अपने रिकवरी विभागों का अधिक सक्रिय प्रबंधन करना होगा। नॉन-फाइनेंशियल एसेट्स के तेजी से टर्नओवर को मजबूर करके, RBI प्रभावी रूप से उधारदाताओं को अपनी किताबें अधिक आक्रामक तरीके से साफ करने के लिए प्रेरित कर रहा है। हालांकि इन उपायों से नियमित नीलामी आयोजित करने और संपत्ति निपटान के प्रबंधन का प्रशासनिक बोझ बढ़ता है, इनका उद्देश्य बैंकों के डी-फैक्ट रियल एस्टेट होल्डर बनने के दीर्घकालिक जोखिम को कम करना है। निवेशक इस बात पर नजर रखेंगे कि ये मानदंड खराब ऋणों से रिकवरी की गति और वास्तविक नकदी पर कैसे प्रभाव डालते हैं, क्योंकि इन नीलामियों की दक्षता सीधे तौर पर उच्च-तनाव वाले ऋण खंडों में शामिल बैंकों के लाभ-और-हानि विवरण को प्रभावित करेगी। अक्टूबर की समय सीमा से पहले का संक्रमण काल बैंकों के लिए अपनी आंतरिक नीति ढांचे को इन नई नियामक आवश्यकताओं के साथ संरेखित करने का एक महत्वपूर्ण समय होगा।