ICICI Bank CEO एक्सटेंशन पर RBI की दुविधा: गवर्नेंस के सवाल या बैंक का दमदार प्रदर्शन?

रेगुलेटरी चिंताएं बढ़ीं

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) इस वक्त एक बेहद पेचीदा स्थिति का सामना कर रहा है। एक तरफ ICICI Bank की शानदार वित्तीय बढ़त है, तो दूसरी तरफ गवर्नेंस से जुड़ी चिंताएं भी सामने आ रही हैं। वकील प्रशांत भूषण द्वारा दायर एक याचिका में CEO संदीप बख्शी के कार्यकाल को लेकर सवाल उठाए गए हैं, जिससे बैंक की भविष्य की योजनाओं और नियामक संबंधों पर असर पड़ सकता है।

वकील प्रशांत भूषण ने RBI में एक विस्तृत याचिका दायर कर ICICI Bank के CEO संदीप बख्शी के एक्सटेंशन की मांग को चुनौती दी है। याचिका में पांच मुख्य चिंताएं बताई गई हैं, जिनमें 2020-2021 के दौरान ₹12 करोड़ के रेगुलेटरी जुर्माने शामिल हैं। ये जुर्माने गलत लोन सैंक्शन और व्यावसायिक गतिविधियों जैसी समस्याओं के कारण लगाए गए थे। हालांकि, बड़े भारतीय बैंकों के लिए ऐसे जुर्माने आम हैं, लेकिन यह रकम कई सवाल खड़े करती है। याचिका में 2024 से अब तक 23 फ्रॉड की घटनाएं भी बताई गई हैं, जिनमें कुल ₹245 करोड़ का नुकसान हुआ है, साथ ही एक डेटा ब्रीच का भी जिक्र है। यह नुकसान बैंक के मुनाफे के मुकाबले एक छोटा हिस्सा है और बख्शी पर व्यक्तिगत आरोप नहीं हैं, लेकिन इन घटनाओं की संख्या उनके नेतृत्व में आंतरिक नियंत्रणों को लेकर सवाल उठाती है। ICICI Bank का शेयर (ICICIBANK) लगभग ₹1150.50 पर ट्रेड कर रहा है, जिसकी मार्केट वैल्यू ₹7.75 ट्रिलियन है। आमतौर पर निवेशक ऐसी चिंताओं के बावजूद शेयर में बने रहते हैं, लेकिन बड़े रेगुलेटरी बाधाएं अस्थिरता पैदा कर सकती हैं।

ICICI Bank का दमदार प्रदर्शन

गवर्नेंस संबंधी चिंताओं के बावजूद, बख्शी के नेतृत्व में ICICI Bank का वित्तीय प्रदर्शन काफी मजबूत रहा है। 2018 में पदभार संभालने के बाद से, बख्शी ने बैंक में एक बड़ा बदलाव लाया है। रिपोर्टों के अनुसार, नेट प्रॉफिट 7.4 गुना बढ़ा है, और लोन बुक 2.8 गुना बढ़ी है, जिसने HDFC Bank जैसे प्रतिस्पर्धियों को भी पीछे छोड़ दिया है (मर्जर से पहले)। ICICI Bank के तिमाही नेट इंटरेस्ट मार्जिन में भी 3.33% से बढ़कर 4.32% हो गया है। प्रतिस्पर्धियों की तुलना में, ICICI Bank का P/E रेशियो 22.5x है, जो HDFC Bank के 20.1x से थोड़ा अधिक है, लेकिन Axis Bank के 24.8x से कम है। यह निवेशकों द्वारा बैंक के ग्रोथ पोटेंशियल को महत्व देने का संकेत देता है। ऐतिहासिक रूप से, भारतीय बैंकों ने लचीलापन दिखाया है, और शेयर की कीमतें अक्सर अस्थायी गवर्नेंस या रेगुलेटरी दबावों से उबर जाती हैं, बशर्ते वित्तीय मेट्रिक्स मजबूत रहें और मुद्दों को खुलकर हल किया जाए। एनालिस्ट्स का ICICI Bank के प्रति नजरिया काफी हद तक सकारात्मक है, रेटिंग एजेंसियों की 'Buy' या 'Hold' की सलाह मजबूत एसेट क्वालिटी और अर्निंग ग्रोथ के कारण है, हालांकि कुछ ने बढ़ती रेगुलेटरी जांच के जोखिमों को भी नोट किया है।

गहरी चिंताएं भी सामने आईं

जबकि ICICI Bank के वित्तीय नतीजे प्रभावशाली हैं, RBI भूषण की याचिका में लगे आरोपों को नजरअंदाज नहीं कर सकता। याचिका में कर्मचारियों की बड़ी संख्या में इस्तीफे (2024 के छह महीनों में 782) और इससे भी गंभीर, काम के तनाव और कथित उत्पीड़न से जुड़े चार कर्मचारी आत्महत्याओं का भी जिक्र है। ये मुद्दे, फ्रॉड और जुर्माने के साथ मिलकर, कर्मचारी कल्याण और परिचालन अखंडता में संभावित प्रणालीगत समस्याओं का संकेत देते हैं। HDFC Bank के विपरीत, जो मजबूत गवर्नेंस के लिए जाना जाता है, ICICI Bank अतीत में भी बड़ी सफाई की आवश्यकता वाली चुनौतियों का सामना कर चुका है। विभिन्न बैंकों को प्रभावित करने वाली लगातार GST देनदारियां एक जटिल अनुपालन परिदृश्य का संकेत देती हैं, जहां बड़े संस्थान अनजाने में जटिल कर नियमों का उल्लंघन कर सकते हैं। बैंक का लीवरेज और प्रतिस्पर्धी, विनियमित वातावरण में परिचालन जोखिमों को प्रबंधित करने की क्षमता प्रमुख विचारणीय बिंदु हैं। हालांकि बख्शी पर व्यक्तिगत रूप से आरोप नहीं हैं, लेकिन उनके कार्यकाल के दौरान कथित विफलताओं की संख्या उनके निरीक्षण और बैंक की कॉर्पोरेट संस्कृति पर सवाल उठाती है।

RBI के फैसले की अहमियत

संदीप बख्शी के एक्सटेंशन पर RBI का फैसला भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के लिए एक मिसाल कायम करेगा, कि कैसे गवर्नेंस चिंताओं को वित्तीय नतीजों के साथ संतुलित किया जाए। ICICI Bank द्वारा सामान्य तीन साल के बजाय दो साल के एक्सटेंशन का अनुरोध उत्तराधिकार योजना का संकेत देता है, लेकिन यह याचिका इस रणनीति में महत्वपूर्ण जोखिम जोड़ती है। अंतिम परिणाम संभवतः RBI के कथित विफलताओं की गंभीरता बनाम बैंक की सिद्ध ग्रोथ और लाभप्रदता के दृष्टिकोण पर निर्भर करेगा।