सरकारी बैंकों का साहसिक कदम: आकर्षक असुरक्षित ऋणों पर दबदबा - निवेशकों को क्या जानना चाहिए!

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक असुरक्षित ऋणों में उछाल का नेतृत्व कर रहे हैं

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों ने असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण बाजार में एक महत्वपूर्ण वापसी की है, नए ऋणों की उत्पत्ति में अपनी हिस्सेदारी काफी बढ़ा दी है। CRIF High Mark के आंकड़ों से जून तिमाही के 27% से सितंबर तिमाही में 36% तक की छलांग देखी गई है, जो सरकारी स्वामित्व वाले ऋणदाताओं द्वारा एक बड़े रणनीतिक बदलाव का संकेत है।

मुख्य डेटा: बाजार हिस्सेदारी में बदलाव और वृद्धि

• सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण उत्पत्ति में हिस्सेदारी Q3 FY24 में बढ़कर 36% हो गई, जो Q2 FY24 में 27% से एक उल्लेखनीय वृद्धि है।
• गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFCs), छोटी-टिकट वाली ऋणों (1 लाख रुपये से कम) में प्रमुख होने के बावजूद, उनकी बाजार हिस्सेदारी 41% से घटकर 37% हो गई।
• निजी बैंकों की हिस्सेदारी भी गिरी, उसी अवधि में 28% से गिरकर 25% हो गई।
• कुल मिलाकर, व्यक्तिगत ऋण बकाया (personal loans outstanding) में तिमाही-दर-तिमाही (quarter-on-quarter) 3% की वृद्धि हुई।
• ऋण उत्पत्ति (loan originations) 32% बढ़कर 2.92 लाख करोड़ रुपये हो गई।
• यह वृद्धि 13% ऋण मात्रा (volumes) में और औसत टिकट आकार (average ticket size) में 17.3% की महत्वपूर्ण वृद्धि से प्रेरित थी, जो 69,000 रुपये तक पहुंच गई।

रुझान के पीछे के कारण

• सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के आक्रामक विस्तार का प्राथमिक कारण उच्च प्रतिफल की तलाश है, क्योंकि असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण अन्य खुदरा ऋण खंडों की तुलना में अधिक उपज प्रदान करते हैं।
• प्रचुर अंतर-बैंक तरलता (inter-bank liquidity) ने बैंकों को इन आकर्षक संपत्तियों (assets) का सक्रिय रूप से पीछा करने के लिए आवश्यक वित्तीय कुशन प्रदान किया।
• भारत की उपभोग-संचालित अर्थव्यवस्था की प्रकृति इस ऋण पुस्तिका (loan book) को बढ़ाना अपेक्षाकृत आसान बनाती है।

NBFCs और निजी बैंक रणनीति समायोजित कर रहे हैं

• जबकि NBFCs छोटी ऋण राशियों पर अपनी मजबूत पकड़ बनाए रखते हैं, उन्होंने असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण उत्पत्ति में अपनी समग्र हिस्सेदारी में संकुचन देखा।
• निजी क्षेत्र के ऋणदाताओं ने सावधानी दिखाई, जिनमें से कुछ ने पहले अपने माइक्रोफाइनेंस पोर्टफोलियो (microfinance portfolios) में तनाव का सामना किया था, जो असुरक्षित ऋण का एक और खंड है।

समग्र व्यक्तिगत ऋण बाजार का विस्तार

• सितंबर के अंत तक, पूरे ऋणदाता ब्रह्मांड (lending universe) में असुरक्षित ऋणों में साल-दर-साल (year-on-year) 12% की वृद्धि हुई, जो 15.4 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गया।
• यह भारत में दूसरी सबसे बड़ी उपभोग ऋण श्रेणी बन गई है, केवल गृह ऋणों (home loans) के पीछे।
• क्रेडिट कार्ड पोर्टफोलियो का विस्तार, हालांकि असुरक्षित है, साल-दर-साल 9% तक धीमा हो गया, जो 3.5 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गया।
• व्यक्तिगत ऋण और क्रेडिट कार्ड को भारत के पर्याप्त 110 लाख करोड़ रुपये के उपभोग-केंद्रित ऋण पोर्टफोलियो का समर्थन करने वाले प्रमुख स्तंभों के रूप में पहचाना गया है।

संपत्ति की गुणवत्ता और नियामक परिदृश्य

• नियामक सावधानी और बाजार को अत्यधिक गर्म होने से रोकने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (Reserve Bank of India) द्वारा पहले किए गए नियमों को कड़ा करने के बावजूद, निकट अवधि में असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण खंड में संपत्ति की गुणवत्ता (asset quality) स्थिर बनी हुई है।
• 90 दिनों तक के अतिदेय ऋणों (overdue loans) के लिए जोखिम में पोर्टफोलियो (portfolio at risk) एक साल पहले के 1.8% से घटकर 1.6% हो गया।
• हालांकि, 180 दिनों से अधिक अतिदेय वाले जोखिम भरे ऋणों का हिस्सा थोड़ा बढ़ा, जो 4% से बढ़कर 5.6% हो गया।
• बैंक नियामक मार्गदर्शन के जवाब में और निर्बाध ऋण वृद्धि के लिए डिजिटल प्रगति का लाभ उठाते हुए ऋण मानकों (underwriting standards) को कड़ा कर रहे हैं, ऐसा बताया गया है।

कंपनी स्पॉटलाइट: SBI और बैंक ऑफ बड़ौदा

• स्टेट बैंक ऑफ इंडिया (SBI) के अध्यक्ष सीएस सेट्टी ने बैंक के 'एक्सप्रेस क्रेडिट' (Xpress Credit) असुरक्षित ऋण उत्पाद को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करने पर प्रकाश डाला, जिसका लक्ष्य दोहरे अंकों की वृद्धि (double-digit growth) है।
• SBI का एक्सप्रेस क्रेडिट, 25,000 रुपये से 35 लाख रुपये तक की सीमा में, चयनित वेतनभोगी खाताधारकों के लिए YONO मोबाइल ऐप पर डिजिटल रूप से उपलब्ध है।
• बैंक की कुल व्यक्तिगत ऋण संपत्ति (personal loan asset) साल-दर-साल 3.2% बढ़कर 3.52 लाख करोड़ रुपये हो गई, जो उसके स्वर्ण ऋण पोर्टफोलियो से काफी बड़ी है।
• बैंक ऑफ बड़ौदा ने व्यक्तिगत ऋण वृद्धि में लगभग 19% साल-दर-साल की रिपोर्ट दी, जो 38,000 करोड़ रुपये हो गया।

भारत के ऋण पारिस्थितिकी तंत्र में महत्व

• ऋण में गुणवत्ता, अनुपालन और समावेशी विकास पर निरंतर ध्यान भारत के ऋण-आधारित विकास (credit-led development) और वित्तीय सशक्तिकरण (financial empowerment) की आकांक्षाओं के लिए महत्वपूर्ण है, CRIF अध्यक्ष सचिन सेठ के अनुसार।

प्रभाव

• यह प्रवृत्ति भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के लिए अत्यधिक महत्वपूर्ण है। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों द्वारा अतिरिक्त तरलता (surplus liquidity) का उपयोग उच्च-उपज वाले असुरक्षित ऋणों के लिए करने से लाभप्रदता बढ़ सकती है, लेकिन यदि संपत्ति की गुणवत्ता खराब होती है तो जोखिम भी बढ़ जाता है। निवेशक इन बैंकों के प्रदर्शन और असुरक्षित ऋण पुस्तिका (unsecured loan book) की समग्र स्थिरता पर बारीकी से नजर रखेंगे। इस खंड में NBFCs और निजी बैंकों से दूर जाना उनकी विकास रणनीतियों और लाभप्रदता को प्रभावित कर सकता है। यह विकास वित्तीय क्षेत्र के प्रति निवेशक भावना को सीधे प्रभावित करता है।
• प्रभाव रेटिंग: 8/10

कठिन शब्दों की व्याख्या

• असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण (Unsecured personal loan): एक ऋण जो उधारकर्ता से किसी भी संपार्श्विक (collateral) या गारंटी की आवश्यकता के बिना दिया जाता है। पुनर्भुगतान पूरी तरह से उधारकर्ता के वादे और ऋण योग्यता (creditworthiness) पर निर्भर करता है।
• उत्पत्ति (Origination): नए ऋणों को बनाने, अनुमोदित करने और वित्तपोषित करने की प्रक्रिया।
• तरलता (Liquidity): तत्काल वित्तीय जरूरतों को पूरा करने के लिए नकदी या आसानी से परिवर्तनीय संपत्तियों की उपलब्धता। इस संदर्भ में, यह बैंकिंग प्रणाली में उपलब्ध अधिशेष धन को संदर्भित करता है।
• NBFCs: गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां वित्तीय संस्थान हैं जो बैंकिंग जैसी सेवाएं प्रदान करती हैं लेकिन उनके पास पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस नहीं होता है। वे अक्सर विशिष्ट ऋण क्षेत्रों में विशेषज्ञता प्राप्त करते हैं।
• उपभोग-संचालित अर्थव्यवस्था (Consumption-led economy): एक आर्थिक प्रणाली जहां अधिकांश आर्थिक विकास उपभोक्ता खर्च से प्रेरित होता है।
• पोर्टफोलियो (Portfolio): किसी व्यक्ति या संस्थान द्वारा धारित वित्तीय संपत्तियों का कुल संग्रह। इस मामले में, यह बैंक के कुल ऋणों को संदर्भित करता है।
• संपत्ति की गुणवत्ता (Asset quality): ऋणदाता की संपत्तियों, विशेष रूप से उसके ऋण पोर्टफोलियो की जोखिम का एक माप। यह उधारकर्ताओं द्वारा अपने ऋणों को चुकाने की संभावना को इंगित करता है।
• ऋण मानक (Underwriting standards): ऋणदाता द्वारा किसी विशेष उधारकर्ता को ऋण देने के जोखिम का आकलन करने और ऋण की शर्तों को निर्धारित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले मानदंड और प्रक्रियाएं।
• एक्सप्रेस क्रेडिट (Xpress Credit): स्टेट बैंक ऑफ इंडिया द्वारा पेश किया जाने वाला एक विशिष्ट असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण उत्पाद।
• YONO: स्टेट बैंक ऑफ इंडिया द्वारा मोबाइल बैंकिंग सेवाओं के लिए पेश किया गया एक एकीकृत डिजिटल बैंकिंग प्लेटफॉर्म।