FY27 की पहली तिमाही में प्राइवेट बैंकों ने जमाओं (Deposits) में **14.3%** की ग्रोथ दर्ज की, जो पब्लिक सेक्टर बैंकों (PSBs) के **10.7%** ग्रोथ से काफी ज़्यादा है। हालांकि, सरकारी बैंकों ने लोन ग्रोथ में **16.4%** के साथ बाज़ी मारी, लेकिन जमाओं की तुलना में तेज़ क्रेडिट एक्सपेंशन फंड की स्थिरता पर सवाल खड़े कर रहा है।
जमाओं (Deposits) में ग्रोथ का अंतर
वित्तीय वर्ष 2027 की पहली तिमाही के नतीजों ने भारतीय बैंकों की ग्रोथ स्ट्रेटेजी में बड़ा अंतर दिखाया है। जहां प्राइवेट सेक्टर के बैंक कस्टमर से जमाएं तेज़ी से जुटा रहे हैं, वहीं सरकारी बैंकों (PSBs) ने उधारी (Lending) बढ़ाने पर ज़्यादा ज़ोर दिया है। यह अंतर निवेशकों के लिए एक अहम पहलू बनता जा रहा है, क्योंकि यह बैंकों की लॉन्ग-टर्म फंडिंग की ज़रूरतों को प्रभावित करता है।
प्राइवेट बैंकों ने साल-दर-साल आधार पर जमाओं में 14.3% की वृद्धि दर्ज की, जबकि पब्लिक सेक्टर बैंकों की ग्रोथ 10.7% रही। यह 3.6% का अंतर इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि जमाएं बैंकों के लिए फंड जुटाने का सबसे सस्ता और स्थिर ज़रिया होती हैं। जब जमाओं की ग्रोथ लोन ग्रोथ से पिछड़ जाती है, तो बैंकों को उधार देने के लिए महंगी मार्केट बोर्रोइंग पर निर्भर रहना पड़ सकता है, जो अंततः उनके मुनाफे को प्रभावित कर सकता है।
लोन ग्रोथ और फंड की स्थिरता का रिस्क
सरकारी बैंकों ने क्रेडिट ग्रोथ में बाज़ी मारी, अपने लोन पोर्टफोलियो को 16.4% तक बढ़ाया, जबकि प्राइवेट बैंकों ने 15.9% की ग्रोथ हासिल की। सरकारी बैंकों की 50-बेसिस पॉइंट की बढ़त आक्रामक विस्तार दिखाती है, लेकिन यह उनके लोन-टू-डिपॉजिट रेशियो (LDR) को भी बढ़ा रही है। हाल के आंकड़े बताते हैं कि सरकारी बैंकों का कुल LDR बढ़कर 81% हो गया है, जो पहले 77% था।
बढ़ता LDR बताता है कि हर ₹100 की जमा राशि पर ज़्यादा हिस्सा उधार दिया जा रहा है। प्राइवेट बैंकों ने 92% का LDR बनाए रखा। हालांकि यह अनुपात ज़्यादा है, लेकिन प्राइवेट बैंकों ने ऐतिहासिक रूप से जमाओं को फिर से बढ़ाने की मज़बूत क्षमता दिखाई है, जिससे उनकी मौजूदा ग्रोथ प्रोफाइल सरकारी संस्थानों के तेज़, लोन-केंद्रित विस्तार की तुलना में ज़्यादा स्थायी नज़र आती है।
मार्केट शेयर में सालों से बदलाव
यह तिमाही प्रदर्शन पिछले एक दशक में देखे गए व्यापक रुझान का हिस्सा है। रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) के आंकड़े बताते हैं कि पब्लिक सेक्टर बैंकों से मार्केट शेयर का लगातार पलायन हो रहा है। वित्तीय वर्ष 2013-14 में, पब्लिक सेक्टर बैंकों के पास कुल सिस्टम जमाओं का 76% हिस्सा था। मार्च 2026 तक, यह हिस्सा घटकर 57% रह गया। इसी अवधि में, प्राइवेट बैंकों ने कुल जमाओं में अपनी हिस्सेदारी लगभग दोगुनी कर ली, जो 19.4% से बढ़कर 36.4% हो गई।
बैंक-विशिष्ट प्रदर्शन
इन श्रेणियों के भीतर व्यक्तिगत प्रदर्शन में अलग-अलग नतीजे दिखे। प्राइवेट लेंडर्स में, Axis Bank ने 19% क्रेडिट ग्रोथ के साथ सबको पीछे छोड़ दिया, वहीं HDFC Bank 15% और Kotak Mahindra Bank 12% पर रहे। IDFC First Bank ने भी 20.6% की उल्लेखनीय लोन ग्रोथ दर्ज की। पब्लिक सेक्टर की ओर, Central Bank of India ने क्रेडिट में 28.8% की बड़ी बढ़ोतरी देखी, जबकि Bank of India और Bank of Baroda ने भी क्रमशः 18.6% और 17.4% के साथ डबल-डिजिट ग्रोथ हासिल की।
निवेशकों के लिए, आने वाली तिमाहियों में मुख्य फोकस यह देखना होगा कि पब्लिक सेक्टर बैंक अपनी आक्रामक उधारी को जमा जुटाने के साथ कैसे संतुलित कर पाते हैं। अगर जमाओं की ग्रोथ लोन ग्रोथ के बराबर नहीं पकड़ पाती है, तो बैंकों पर ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए जमाओं पर ब्याज दरें बढ़ाने का दबाव आ सकता है, जिसका सीधा असर उनके नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) पर पड़ेगा।