पूर्व RBI डिप्टी गवर्नर एस.एस. मूंदड़ा का कहना है कि सरकारी बैंकों (PSU Banks) की हालिया मजबूती किसी एक वजह से नहीं, बल्कि लंबे समय से चल रहे स्ट्रक्चरल बदलावों का नतीजा है। हालांकि, प्राइवेट बैंकों से मुकाबला करने के लिए इन बैंकों को डिपॉजिट जुटाने और फी इनकम (Fee Income) बढ़ाने की ज़रूरत है। निवेशकों को यह देखना होगा कि क्या ऑपरेशनल प्रोडक्टिविटी (Operational Productivity) मुनाफे की इस रफ़्तार को बनाए रख पाएगी।
Detailed Coverage
भारत का पब्लिक सेक्टर बैंकिंग सेक्टर (PSU Banks) एक बड़े बदलाव के दौर से गुज़र रहा है। पुराने भारी नुकसान और बैलेंस शीट की दिक्कतों से निकलकर ये बैंक अब बेहतर स्थिति में आ रहे हैं। पूर्व RBI डिप्टी गवर्नर एस.एस. मूंदड़ा के मुताबिक, पिछले दो सालों में जो सुधार देखने को मिला है, वह कोई छोटी-मोटी रिकवरी नहीं, बल्कि गहरे स्ट्रक्चरल रिफॉर्म्स का असर है। यह बदलाव सरकारी रीकैपिटलाइज़ेशन, छोटे बैंकों के मर्जर और 2015-16 से शुरू हुई सख्त एसेट क्वालिटी (Asset Quality) रिव्यूज का नतीजा है।
लोन ग्रोथ और कॉम्पिटिटिव रेस
सरकारी बैंकों ने हाल के दिनों में लोन ग्रोथ (Loan Growth) के मामले में कई प्राइवेट बैंकों को पीछे छोड़ा है। लेकिन, यह तेजी सब जगह एक जैसी नहीं है। कुछ बड़े पब्लिक सेक्टर बैंकों की मार्केट शेयर में बढ़ोतरी धीमी पड़ती दिख रही है। इन बैंकों के लिए एक बड़ी चुनौती डिपॉजिट्स, खासकर करंट अकाउंट और सेविंग्स अकाउंट (CASA) सेगमेंट में, जुटाना बनी हुई है। प्राइवेट बैंक आज भी रिटेल डिपॉजिट्स और फी-आधारित सर्विसेज (Fee-based Services) से होने वाली आमदनी के मामले में आगे हैं। इस अंतर को पाटना सरकारी बैंकों के लिए अपनी मुनाफे की रफ़्तार बनाए रखने के लिए ज़रूरी है।
रेगुलेटरी और ऑपरेशनल रिफॉर्म्स का असर
इंडियन बैंक्स एसोसिएशन (Indian Banks' Association) के सुनील मेहता जैसे इंडस्ट्री लीडर्स का मानना है कि इंसॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड (IBC) और ईज़ (EASE) एजेंडा, जिसने ट्रांसपेरेंसी और डिजिटलाइजेशन पर ज़ोर दिया, ने इस सेक्टर को मजबूत बनाने में बड़ा रोल निभाया है। कई सरकारी बैंकों ने प्रोविजनिंग कवरेज (Provisioning Coverage) को काफी बेहतर किया है, जो कुछ मामलों में 90% तक पहुँच गया है। यह भविष्य के झटकों से निपटने के लिए एक बड़ा बफर देता है। इसके अलावा, डिजिटल इंफ्रास्ट्रक्चर (Digital Infrastructure) में हुए निवेश ने ऑपरेशनल फ्लेक्सिबिलिटी (Operational Adaptability) को बढ़ाया है, जिससे ये बैंक प्राइवेट बैंकों जैसी सर्विस स्टैंडर्ड्स के करीब आ रहे हैं।
निवेशकों के लिए चिंताएं और मुनाफे के रिस्क
इन सुधारों के बावजूद, एक्सपर्ट्स एक संतुलित नज़रिए की सलाह दे रहे हैं। इंडस्ट्री एनालिस्ट और पूर्व बैन एंड कंपनी (Bain & Company) पार्टनर हर्ष वर्धन कहते हैं कि हाल की अर्निंग ग्रोथ (Earnings Growth) का बड़ा हिस्सा ऐतिहासिक रूप से कम क्रेडिट कॉस्ट (Credit Cost) और राइट-ऑफ (Write-off) किए गए लोन की रिकवरी से आया है। ये फायदे अक्सर एक बार के होते हैं और लंबे समय तक टिके नहीं रह सकते। इसके अलावा, प्री-प्रोविजन ऑपरेटिंग प्रॉफिट (Pre-provision Operating Profit) में ज़्यादा बढ़ोतरी नहीं हुई है, जो बताता है कि बैलेंस शीट के मुकाबले कोर प्रोडक्टिविटी (Core Productivity) और ऑपरेटिंग मार्जिन (Operating Margin) में उतना बड़ा बदलाव नहीं आया है। निवेशकों के लिए आगे यह देखना अहम होगा कि क्या सरकारी बैंक, लोन रिकवरी और कम प्रोविजनिंग की मदद के बिना, ऑपरेशनल एफिशिएंसी (Operational Efficiency) और डिपॉजिट बढ़ाने से टिकाऊ मुनाफ़ा कमा पाएंगे।