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लोन के लिए जमा दरें बढ़ीं
अर्थव्यवस्था में विस्तार के साथ, सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSU Banks) ने अब बड़ी जमाओं पर ब्याज दरें बढ़ाना शुरू कर दिया है। यह एक महत्वपूर्ण कदम है जिसका उद्देश्य पिछले साल देखी गई मजबूत लोन ग्रोथ को बनाए रखने के लिए अधिक फंड आकर्षित करना है।
क्यों बढ़ाई जा रही हैं दरें?
सरकारी बैंक अब ₹3 करोड़ और उससे अधिक की एक साल की बल्क डिपॉजिट पर लगभग 7.5% ब्याज की पेशकश कर रहे हैं। यह सीधे तौर पर क्रेडिट की मांग में हुई भारी वृद्धि का जवाब है, जो FY26 में 15.9% तक पहुंच गई, जबकि पिछले साल यह 10.9% थी। यह मजबूत लोन ग्रोथ विभिन्न सेक्टर्स में देखी जा रही है, जैसे सर्विस सेक्टर में 19%, पर्सनल लोन में 16.2%, इंडस्ट्री में 15% (जिसमें MSME का योगदान 33.1% है), और एग्रीकल्चर में 15.7%। जमा दरों को बढ़ाकर, बैंक आर्थिक गतिविधियों का समर्थन करने के लिए लोन देते रहने हेतु फंड का एक विश्वसनीय स्रोत सुरक्षित कर रहे हैं।
प्रतिस्पर्धी माहौल
PSU की बल्क डिपॉजिट पर लगभग 7.5% की यह दर प्रतिस्पर्धी बाजार में कीमतों में बढ़ोतरी को दर्शाती है। यह दरों के हिसाब से PSU की सामान्य फिक्स्ड डिपॉजिट पर मिलने वाली 6% से 6.6% की दर से अधिक है, लेकिन कुछ गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) और लघु वित्त बैंकों (SFBs) द्वारा दी जाने वाली 8.5% तक की दरों से अभी भी कम है। प्राइवेट बैंक भी कड़ी प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं, जो वरिष्ठ नागरिकों के लिए 7.75% तक और अन्य के लिए 7% से 7.75% तक की पेशकश कर रहे हैं।
बैंक जमाओं के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं क्योंकि कुल जमा ग्रोथ (अप्रैल 2026 में साल-दर-साल 12.3%) क्रेडिट ग्रोथ (FY26 में 15.9%) से पिछड़ गई है। इससे सिस्टम का क्रेडिट-टू-डिपॉजिट रेश्यो (CD Ratio) लगभग 82% तक पहुंच गया है। PSU बैंकों की स्थिति प्राइवेट बैंकों (लगभग 90-92%) की तुलना में कम CD रेश्यो (देर 2025 में लगभग 74-75%) के साथ बेहतर थी, जिससे उन्हें लोन देने के लिए अधिक गुंजाइश मिली थी। मजबूत क्रेडिट मांग सरकारी खर्च, सुधारों और अधिक परिवारों द्वारा वित्तीय उत्पादों के माध्यम से अपने वित्त का प्रबंधन करने से प्रेरित, उपभोग से पूंजी निवेश की ओर एक आर्थिक बदलाव का संकेत देती है। महिला उधारकर्ताओं की बढ़ती संख्या भी इस मांग में योगदान दे रही है।
मुनाफे पर जोखिम
जमाओं को इकट्ठा करने के इस प्रयास में जोखिम भी शामिल हैं। बैंक उम्मीद करते हैं कि FY26 में उनके नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) 10 से 15 बेसिस पॉइंट तक कम हो सकते हैं। इसका मतलब है कि जमाओं की उच्च लागत, लोन से होने वाली आय की तुलना में तेजी से बढ़ सकती है, जिससे संभावित रूप से मुनाफे को नुकसान पहुंच सकता है।
हालांकि PSU बैंकों के पास आमतौर पर अधिक स्थिर मार्जिन होते हैं क्योंकि वे बाजारों से कम उधार लेते हैं और स्वस्थ क्रेडिट-टू-डिपॉजिट अनुपात रखते हैं, यह दर वृद्धि दर्शाती है कि उन्हें तत्काल फंड की आवश्यकता है। यदि जमाओं की वृद्धि लोन के साथ तालमेल नहीं बिठा पाती है, तो PSU को अधिक महंगी बाजार उधारी का उपयोग करना पड़ सकता है। इसके अलावा, सिस्टम का क्रेडिट-टू-डिपॉजिट रेश्यो संभावित कार्रवाई के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की 85% की सीमा के करीब पहुंच रहा है, जिसके लिए धन के सावधानीपूर्वक प्रबंधन की आवश्यकता होगी। एनबीएफसी (NBFCs) और एसएफबी (SFBs) से उच्च दरें, स्थिर, सस्ती ग्राहक जमाओं को आकर्षित करना कठिन बना रही हैं।
आगे का रास्ता
FY27 में क्रेडिट ग्रोथ के 12% से 13% तक धीमा होने की भविष्यवाणी की गई है। यह नरमी फंडिंग की मांग को कम कर सकती है। हालांकि, परिवार फिक्स्ड डिपॉजिट के बजाय विभिन्न वित्तीय उत्पादों की ओर बचत को तेजी से स्थानांतरित कर रहे हैं, जिससे बैंकों के लिए स्थिर, कम लागत वाले फंड को आकर्षित करना कठिन हो गया है। PSU बैंकों को संभावित लाभ में कमी का प्रबंधन करने और बदलते बाजार और नियामक परिदृश्य में स्थिर विकास सुनिश्चित करने के लिए नई जमाओं की लागत को अपनी उधार आय के मुकाबले सावधानीपूर्वक संतुलित करना होगा।