PPFAS Mutual Fund ने जून महीने में अपने पोर्टफोलियो में बड़े बदलाव किए हैं। फंड ने Petronet LNG के शेयर खरीदे हैं, जबकि Dr Reddy's Laboratories, Maruti Suzuki और Wipro जैसी कंपनियों में अपनी हिस्सेदारी घटाई है। HDFC Bank दोनों स्कीम्स में टॉप इन्वेस्टमेंट बना हुआ है।
Petronet LNG में नई एंट्री, इन शेयरों से बनाई दूरी
PPFAS Mutual Fund, जो कि अपने कंसन्ट्रेटेड इन्वेस्टमेंट (concentrated investment) के तरीके के लिए जाना जाता है, ने जून में अपने पोर्टफोलियो में Petronet LNG को शामिल किया है। फंड के फ्लेक्सी कैप (Flexi Cap) स्कीम ने 1 करोड़ शेयर खरीदे, जिससे पोर्टफोलियो में इसकी 0.2% हिस्सेदारी हो गई। वहीं, ELSS स्कीम में 2 लाख शेयर जोड़े गए, जिनकी हिस्सेदारी 0.1% रही। यह नेचुरल गैस इंफ्रास्ट्रक्चर स्पेस (natural gas infrastructure space) में फंड का एक रणनीतिक कदम है।
पोर्टफोलियो में फेरबदल
Petronet LNG में नई पोजीशन लेने के साथ-साथ, फंड मैनेजर ने कई पुरानी कंपनियों में एक्सपोजर (exposure) कम किया है। फ्लेक्सी कैप फंड ने Dr Reddy's Laboratories में 8.4 लाख शेयर और Maruti Suzuki India में 1.5 लाख शेयर कम किए हैं। इसी तरह, ELSS फंड ने Wipro के 2.8 लाख शेयर और CMS Info Systems के 1.3 लाख शेयर घटाए हैं। खास बात यह है कि फंड ने किसी भी कंपनी से पूरी तरह एग्जिट (exit) नहीं किया है, जिससे यह संकेत मिलता है कि यह बदलाव लंबी अवधि के नजरिए में बदलाव के बजाय पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग (portfolio rebalancing) का हिस्सा है।
सेक्टर फोकस और टॉप होल्डिंग्स
PPFAS के लिए फाइनेंशियल सर्विसेज (financial services) सेक्टर अभी भी सबसे बड़ा फोकस एरिया है, जो कि स्थिर और कैश-जेनरेटिंग (cash-generative) बिजनेस में फंड के ऐतिहासिक झुकाव के अनुरूप है। फ्लेक्सी कैप फंड में, HDFC Bank 8.33% पोर्टफोलियो के साथ सबसे बड़ा इन्वेस्टमेंट बना हुआ है। इसके बाद Power Grid Corporation (6.23%) और ITC (6.07%) का नंबर आता है। फाइनेंशियल सेक्टर में कुल आवंटन 21.2% है, जिसके बाद इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी (8.9%) और ऑटोमोबाइल सेक्टर (6.4%) का स्थान है।
ELSS फंड में भी इसी तरह का पैटर्न देखने को मिलता है। HDFC Bank 8.23% के साथ सबसे आगे है, इसके बाद Power Grid Corporation और Bajaj Holdings & Investment क्रमशः 6.98% और 6.68% पर हैं। बैंकों का हिस्सा ELSS फंड का 21.3% है, जबकि फाइनेंस और इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी सेक्टर की हिस्सेदारी 12% और 9.8% है।
ग्रोथ वाले क्षेत्रों में पोर्टफोलियो का विस्तार
फंड ने जून के दौरान Amazon.com, Bharti Airtel, HCL Technologies, और Axis Bank सहित कई अन्य कंपनियों में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाई है। इसके अलावा Mahindra & Mahindra, Kotak Mahindra Bank, Indraprastha Gas, और Cipla में भी निवेश बढ़ाया गया है। ये एडजस्टमेंट (adjustments) उन सेक्टर्स की ओर एक बदलाव का संकेत देते हैं, जिनमें मैनेजमेंट का मानना है कि बेहतर ग्रोथ या वैल्यू के अवसर हो सकते हैं। इन फंडों पर नजर रखने वाले निवेशकों को यह समझने के लिए भविष्य के मंथली फैक्ट शीट्स (monthly fact sheets) को देखना चाहिए कि क्या ये वेटेज (weightings) में बदलाव फंड के निवेश के नजरिए में स्थायी बदलाव दर्शाते हैं या बाजार की स्थितियों के जवाब में अस्थायी रणनीतिक समायोजन हैं।