बैंक ऑफ बड़ौदा (BoB), बैंक ऑफ इंडिया (BoI) और पंजाब नेशनल बैंक (PNB) में जून तिमाही के दौरान क्रेडिट-डिपॉजिट गैप 350 बेसिस पॉइंट्स (3.5%) से ज़्यादा हो गया है। जिस रफ़्तार से लोन बढ़ रहे हैं, उस रफ़्तार से जमा राशि नहीं बढ़ रही है, जिससे इन सरकारी बैंकों की लिक्विडिटी और मुनाफे पर दबाव आ सकता है। निवेशकों को इन बैंकों पर नज़र रखनी चाहिए कि वो फंड की लागत को कैसे मैनेज करते हैं।
क्या हुआ?
सरकारी बैंकों, बैंक ऑफ बड़ौदा (BoB), बैंक ऑफ इंडिया (BoI) और पंजाब नेशनल बैंक (PNB) ने अपने लोन बांटने और जमा राशि जुटाने के बीच के अंतर में बढ़ोतरी दर्ज की है। जून 2026 को खत्म हुई तिमाही के लिए मिले आंकड़ों के मुताबिक, यह गैप 350 बेसिस पॉइंट्स (यानी 3.5%) को पार कर गया है। सीधे शब्दों में कहें तो, ये बैंक ग्राहकों से जमा के मुकाबले ज़्यादा तेज़ी से लोन बांट रहे हैं। यह ट्रेंड दिखाता है कि क्रेडिट की मांग तो बहुत ज़्यादा है, लेकिन जमा राशि उसी रफ़्तार से नहीं बढ़ पा रही है।
बैंक-विशिष्ट ग्रोथ के आंकड़े
बैंक ऑफ बड़ौदा ने बताया कि उसके एडवांसेज (लोन) में पिछले साल के मुकाबले 17.42% की बढ़ोतरी हुई और यह ₹14.2 लाख करोड़ तक पहुंच गया। वहीं, इसकी जमा राशि 13.81% बढ़कर ₹16.3 लाख करोड़ हो गई। खास बात यह है कि मार्च 2026 तिमाही की तुलना में बैंक के एडवांसेज और जमा, दोनों में कुछ कमी देखी गई। पंजाब नेशनल बैंक के एडवांसेज 12.85% बढ़कर ₹12.8 लाख करोड़ हुए, जबकि डिपॉजिट की ग्रोथ थोड़ी धीमी 8.52% रही और यह ₹17.3 लाख करोड़ तक पहुंचे। तीनों बैंकों में सबसे तेज़ एडवांसेज ग्रोथ बैंक ऑफ इंडिया की रही, जो 18.64% बढ़कर ₹8 लाख करोड़ पर पहुंच गई, जबकि इसकी जमा राशि 14.92% बढ़कर ₹9.6 लाख करोड़ रही।
निवेशकों के लिए यह गैप क्यों मायने रखता है?
बैंकों के लिए, जमा राशि (Deposits) ही लोन देने के लिए पैसे का सबसे मुख्य और सस्ता ज़रिया होती है। जब लोन की ग्रोथ लगातार जमा की ग्रोथ से आगे निकल जाती है, तो बैंकों के सामने फंड जुटाने की चुनौती आ जाती है। ज़्यादा लोन बांटने की रफ़्तार बनाए रखने के लिए, बैंकों को अक्सर महंगे ज़रोंयों, जैसे कि होलसेल मार्केट से उधारी या सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (CDs) पर निर्भर रहना पड़ता है। इस महंगे फंड पर निर्भरता बैंक के नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) पर दबाव डाल सकती है। NIM असल में वह मुनाफे का मार्जिन होता है जो बैंक उधार दिए गए पैसों पर कमाता है। अगर बैंक पर्याप्त मात्रा में कम लागत वाली जमा राशि नहीं जुटा पाता है, तो फंड जुटाने की लागत बढ़ने से उसके मुनाफे पर असर पड़ सकता है।
लिक्विडिटी और मार्जिन की चुनौती
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने पहले भी वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए क्रेडिट-डिपॉजिट रेशियो के संतुलन के महत्व पर ज़ोर दिया है। जब क्रेडिट और डिपॉजिट ग्रोथ के बीच का अंतर काफी बढ़ जाता है, तो यह बैंकों की उधार लेने की लागत बढ़ाए बिना, स्वतंत्र रूप से लोन बांटने की क्षमता को सीमित कर देता है। निवेशकों को देखना चाहिए कि क्या ये बैंक आने वाली तिमाहियों में अपनी डिपॉजिट जुटाने की क्षमता में सुधार कर पाते हैं। कम लागत वाली डिपॉजिट, जिन्हें अक्सर CASA (करंट अकाउंट और सेविंग्स अकाउंट) कहा जाता है, का ग्रोथ रेट ज़्यादा ब्याज दर वाले माहौल में मार्जिन को सुरक्षित रखने के लिए बहुत ज़रूरी है।
निवेशकों को आगे क्या देखना चाहिए?
निवेशकों को मैनेजमेंट से क्रेडिट-डिपॉजिट रेशियो को संतुलित करने की उनकी रणनीति पर टिप्पणी की उम्मीद करनी चाहिए। मुख्य बातों में शामिल हैं: डिपॉजिट ग्रोथ के लक्ष्यों पर बैंक का मार्गदर्शन, ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए रिटेल डिपॉजिट पर दी जाने वाली ब्याज दरों में कोई बदलाव, और आने वाले तिमाही नतीजों में नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) की समग्र दिशा। डिपॉजिट की पिछली प्रवृत्तियों की तुलना में तिमाही ग्रोथ पर नज़र रखना यह देखने के लिए ज़रूरी होगा कि क्या यह गैप कम होता है या बढ़ता रहता है।