TransUnion CIBIL के नए आंकड़ों ने सोने के कर्ज (Gold Loan) के बाजार में खतरे की घंटी बजा दी है। रिपोर्ट के मुताबिक, हर 5 में से 1 गोल्ड लोन ऐसे लोगों को दिया जा रहा है जो पहले से ही कर्ज चुकाने में डिफ़ॉल्ट कर चुके हैं। यह सेक्टर भारत का दूसरा सबसे बड़ा रिटेल क्रेडिट प्रोडक्ट बन गया है, जिसका AUM **₹20 लाख करोड़** है, लेकिन यह ट्रेंड पेमेंट प्रेशर की ओर इशारा कर रहा है।
भारत में गोल्ड लोन का बाजार तेजी से बढ़ा है और अब यह होम लोन के बाद दूसरा सबसे बड़ा रिटेल क्रेडिट सेगमेंट बन गया है। TransUnion CIBIL के ताज़ा आंकड़ों के अनुसार, इस सेगमेंट में कुल एसेट्स अंडर मैनेजमेंट (AUM) लगभग ₹20 लाख करोड़ तक पहुंच गया है। हालांकि, ऐतिहासिक तौर पर इस सेक्टर में क्रेडिट लॉस रेट करीब 0.3% रहा है, लेकिन नए आंकड़े कुछ ऐसे जोखिमों की ओर इशारा कर रहे हैं जिन पर निवेशकों को ध्यान देने की ज़रूरत है।
लेंडिंग पैटर्न में एक बड़ा बदलाव देखने को मिला है, जिसके तहत आजकल हर 5 गोल्ड लोन में से 1 लोन ऐसे उधारकर्ताओं को दिया जा रहा है जिनकी पहले से ही अन्य क्रेडिट लाइनों पर नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPA) यानी बकाया कर्ज है। यह दिखाता है कि लेंडर्स शायद सेक्टर की कुल कम प्रोविज़न के आंकड़ों से कहीं ज़्यादा क्रेडिट रिस्क का सामना कर रहे हैं। गोल्ड लोन युवा पीढ़ी, जिसमें Gen Z भी शामिल है, के बीच तेज़ी से पॉपुलर हो रहा है और यह पारंपरिक दक्षिणी बाजारों से निकलकर पश्चिमी और उत्तरी क्षेत्रों में भी फैल रहा है। इस सब के चलते, एक आम उधारकर्ता की प्रोफाइल में बड़ा बदलाव आ रहा है।
बदलती उधारकर्ता प्रोफाइल और क्रेडिट डायनामिक्स
लेंडिंग मार्केट की संरचना में अन्य तरीकों से भी बदलाव आ रहा है। पहली बार लोन लेने वाले, जिन्हें 'न्यू-टू-क्रेडिट' कहा जाता है, उनका कुल क्रेडिट ओरिजिनेशन में हिस्सा प्री-पैंडेमिक स्तरों की तुलना में काफी कम हो गया है, जो अब लगभग 10-12% रह गया है। ये नए उधारकर्ता अब पारंपरिक टू-व्हीलर या एग्री लोन जैसे प्रोडक्ट्स की बजाय कंज्यूमर ड्यूरेबल लोन, जैसे स्मार्टफोन फाइनेंसिंग, की ओर ज़्यादा रुख कर रहे हैं।
महिला उधारकर्ता गोल्ड लोन मार्केट में एक अहम भूमिका निभा रही हैं, जो कुल डिस्बर्समेंट का एक तिहाई से ज़्यादा हिस्सा हैं। आंकड़े बताते हैं कि ये उधारकर्ता अक्सर अपना गोल्ड होल्डिंग का इस्तेमाल बिज़नेस शुरू करने या उसे बढ़ाने के लिए कर रही हैं। महिलाओं के बीच क्रेडिट लिटरेसी (वित्तीय साक्षरता) को बेहतर बनाने के प्रयासों से भी लोन पोर्टफोलियो की क्वालिटी में सुधार हुआ है, जो यह बताता है कि इस बढ़ते सेगमेंट में जोखिम को मैनेज करने की चाह रखने वाले लेंडर्स के लिए वित्तीय शिक्षा एक महत्वपूर्ण टूल हो सकती है।
क्रेडिट कार्ड मार्केट में ठहराव
गोल्ड लोन की तेज़ ग्रोथ के विपरीत, क्रेडिट कार्ड इंडस्ट्री एक ठहराव पर पहुँचती दिख रही है। यूनिक क्रेडिट कार्ड होल्डर्स की संख्या 5.2 करोड़ पर स्थिर बनी हुई है, जिससे पता चलता है कि अब ग्रोथ नए ग्राहक जोड़ने से नहीं, बल्कि मौजूदा ग्राहकों द्वारा कई कार्ड लेने से आ रही है। क्रेडिट कार्ड मार्केट में पहली बार लोन लेने वालों का हिस्सा भी तेज़ी से गिरा है, जो 26% से घटकर करीब 7-8% रह गया है। यह बदलाव मुख्य रूप से स्थापित, क्रेडिट-टेस्टेड व्यक्तियों को लोन देने की ओर इशारा करता है। पेमेंट्स के लिए UPI और क्रेडिट के लिए गोल्ड लोन से बढ़ती प्रतिस्पर्धा के चलते, क्रेडिट कार्ड सेक्टर की नए, क्वालिटी ग्राहकों को आकर्षित करने की क्षमता अगले कुछ तिमाहियों में ट्रैक करने के लिए एक प्रमुख क्षेत्र होगी।