सरकार ने माइक्रोफाइनेंस संस्थाओं के लिए ₹20,000 करोड़ की क्रेडिट फैसिलिटी (Credit Facility) के तहत उधार देने के नियमों को आसान बना दिया है। इस स्कीम, CGSMFI 2.0, का कम इस्तेमाल होने के बाद यह कदम उठाया गया है। नए नियमों के तहत, बैंकों को अब छोटे माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (MFIs) को ज़्यादा लोन देना होगा। हालांकि, इंडस्ट्री के लोगों को अभी भी लोन की मौजूदा सीमा (Loan Caps) और सख्त रेटिंग की ज़रूरतों को लेकर चिंता है।
NCGTC की स्कीम में बड़े बदलाव!
नेशनल क्रेडिट गारंटी ट्रस्टी कंपनी लिमिटेड (NCGTC) ने माइक्रोफाइनेंस संस्थानों के लिए क्रेडिट गारंटी स्कीम (CGSMFI 2.0) में अहम बदलाव किए हैं। मार्च में लॉन्च हुई ₹20,000 करोड़ की यह स्कीम उम्मीद के मुताबिक परफॉम नहीं कर रही थी। इन नए बदलावों का मकसद अड़चनों को दूर करना और यह सुनिश्चित करना है कि स्कीम की तय तारीख 31 अगस्त 2026 से पहले छोटे उधारदाताओं तक पैसा आसानी से पहुंचे।
बैंकों के लिए नए नियम
फंड के बराबर बंटवारे को सुनिश्चित करने के लिए, सरकार ने बैंकों द्वारा फंड आवंटित (Allocate) करने के तरीके में बदलाव किया है। अब बैंकों को अपने कुल आवंटन का कम से कम 15% छोटे और मध्यम आकार के माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (MFIs) के लिए अलग रखना होगा। पहले यह सीमा 5% और 10% थी। यह छोटे प्लेयर्स को सहारा देने की एक कोशिश है, जिन्हें बड़े संस्थानों के मुकाबले बैंक से क्रेडिट मिलने में अक्सर ज़्यादा मुश्किलों का सामना करना पड़ता है।
लोन की सीमा और इंडस्ट्री की चिंताएं
नए नियमों के तहत, संस्थानों की एसेट्स अंडर मैनेजमेंट (AUM) के आधार पर लोन की अधिकतम सीमा भी तय की गई है। NBFC-MFIs और अन्य माइक्रोफाइनेंस फर्मों के लिए, लोन की अधिकतम राशि अब उनके AUM का 20% तक सीमित है। इन नियमों के अनुसार, ₹500 करोड़ से कम AUM वाले छोटे MFIs ₹100 करोड़ तक का लोन ले सकते हैं। ₹500 करोड़ से ₹2,000 करोड़ के बीच AUM वाले मीडियम MFIs के लिए यह सीमा ₹200 करोड़ है, और बड़े MFIs ₹1,000 करोड़ तक का लोन ले सकते हैं।
हालांकि इन बदलावों से प्रक्रिया आसान होने की उम्मीद है, लेकिन इंडस्ट्री को इन सीमाओं पर अभी भी आपत्ति है। कुछ जानकारों का मानना है कि मीडियम संस्थानों के लिए ₹200 करोड़ की सीमा बहुत कम है, और पिछली ऐसी स्कीम्स में ज़्यादा लोन लेने की सुविधा थी। बड़े MFIs के लिए यह सीमा बढ़ाकर ₹1,500 करोड़ करने की मांग भी चल रही है ताकि उनके कामकाज के पैमाने (Scale of Operations) के हिसाब से यह ठीक रहे।
स्कीम के बाहर की चुनौतियाँ
लोन की सीमाओं के अलावा, छोटे माइक्रोफाइनेंस संस्थानों को कैपिटल (Capital) जुटाने में और भी कई बड़ी मुश्किलों का सामना करना पड़ता है। कई कमर्शियल बैंक उधारकर्ताओं से इन्वेस्टमेंट-ग्रेड क्रेडिट रेटिंग (Investment-grade credit rating) की मांग करते हैं, जबकि लोन सरकार की सॉवरेन गारंटी (Sovereign guarantee) से समर्थित होते हैं। ₹500 करोड़ से कम AUM वाले छोटे MFIs के लिए ऐसी रेटिंग हासिल करना अक्सर मुश्किल होता है, जिस वजह से फंड उपलब्ध होने के बावजूद वे स्कीम का पूरा फायदा नहीं उठा पाते।
निवेशकों को इन बदलावों के लागू होने पर नज़र रखनी चाहिए, खासकर 31 अगस्त 2026 की डेडलाइन को देखते हुए। स्कीम की असली कामयाबी इस बात पर निर्भर करेगी कि क्या ये आसान नियम बैंक की लिक्विडिटी (Liquidity) और छोटे MFIs की ज़रूरतों के बीच की खाई को पाट पाते हैं। भविष्य में, इन्वेस्टमेंट-ग्रेड रेटिंग की ज़रूरतों में किसी और बदलाव या स्कीम की समय-सीमा बढ़ाने जैसे अपडेट्स पर ध्यान देना ज़रूरी होगा।