एनबीएफसी चाहते हैं RBI से खुदरा जमा (रिटेल डिपॉजिट) स्वीकार करने की अनुमति

बड़े गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) ने भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) से औपचारिक रूप से खुदरा निवेशकों से जमा राशि जुटाने की अनुमति देने का अनुरोध किया है। अधिक समान परिचालन वातावरण बनाने के उद्देश्य से इस कदम के बारे में सोमवार को हुई एक बंद कमरे में बैठक के दौरान RBI गवर्नर संजय मल्होत्रा को सूचित किया गया।

फंडिंग की असमानता

अधिकांश NBFCs वर्तमान में खुदरा जमा स्वीकार करने से प्रतिबंधित हैं, जो वाणिज्यिक बैंकों के लिए धन का एक मुख्य स्रोत है। केवल कुछ चुनिंदा, जिनमें बजाज फाइनेंस, श्रीराम फाइनेंस और महिंद्रा फाइनेंस शामिल हैं, के पास ऐसे पुराने लाइसेंस हैं जो उन्हें जनता से धन जुटाने की अनुमति देते हैं। यह असमानता स्थिर, दीर्घकालिक वित्तपोषण तक उनकी पहुंच को सीमित करती है।

RBI की नियामक बाधाएं

केंद्रीय बैंक ने ऐतिहासिक रूप से अच्छी रेटिंग वाली NBFCs की ऐसी मांगों का विरोध किया है। नियामक के लिए एक प्राथमिक चिंता जमा बीमा की अनुपस्थिति है, जो ₹5 लाख तक की बैंक जमाओं के लिए प्रदान किए जाने वाले डिपॉजिट इंश्योरेंस एंड क्रेडिट गारंटी कॉर्पोरेशन (DICGC) कवर के विपरीत है। जमाकर्ताओं के लिए इस सुरक्षा की कमी नियामकों के लिए वित्त कंपनियों के लिए नई जमा-स्वीकार करने वाली लाइसेंस की मंजूरी देने में एक महत्वपूर्ण बाधा है।

मौजूदा प्रतिबंध

जो NBFCs जमा स्वीकार करने की अनुमति प्राप्त हैं, वे सख्त नियमों के तहत काम करती हैं। खुदरा जमाएं उनके शुद्ध स्वामित्व वाले कोष (नेट ओन्ड फंड्स) के 1.5 गुना तक सीमित हैं, और सावधि जमाओं (टर्म डिपॉजिट्स) का कार्यकाल 12 से 60 महीने के बीच होना चाहिए, जिसमें ब्याज दरें सालाना 12.5% तक सीमित हैं। मार्च 2025 तक, ये खुदरा जमाएं NBFCs द्वारा जुटाई गई कुल संसाधनों का केवल लगभग 12.5% थीं, जिनमें से पांच प्रमुख संस्थाओं ने RBI की वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार, कुल जमाओं का लगभग 97% हिस्सा कवर किया।

जमा प्रबंधन कौशल

पीरामल फाइनेंस के एमडी, जयराम श्रीनिवासन ने उल्लेख किया कि जबकि NBFCs स्थिर देनदारियां (लाइबिलिटीज) चाहती हैं, बहुत कम लोग पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस के लिए प्रयास करेंगे। उन्होंने बताया कि ग्राहक जमाओं के प्रबंधन के लिए विश्वास और मजबूत शासन पर केंद्रित एक विशिष्ट कौशल सेट की आवश्यकता होती है, जिससे पता चलता है कि केवल कुछ ही NBFCs के पास आवश्यक क्षमताएं हैं।