भारत में मोटर इंश्योरेंस सेक्टर में बड़े बदलाव की तैयारी है। अब फिक्स रेट्स की जगह 'यूज-बेस्ड' यानी गाड़ी के इस्तेमाल के आधार पर प्रीमियम तय होगा। हालांकि, रिपेयरिंग के बढ़ते खर्च और तगड़े कॉम्पिटिशन के चलते कंपनियों का मुनाफा अभी भी दबाव में है।
भारत का मोटर इंश्योरेंस सेक्टर एक बड़े स्ट्रक्चरल बदलाव के दौर से गुजर रहा है। पुरानी 'वन-साइज-फिट्स-ऑल' पॉलिसी की जगह अब 'पे-एज-यू-ड्राइव' (Pay-as-you-drive) मॉडल ले रहा है। इसमें टेलीमैटिक्स और डेटा एनालिटिक्स के जरिए यह तय किया जाता है कि आपने साल भर में कितनी गाड़ी चलाई और आपका ड्राइविंग बिहेवियर कैसा है। इंश्योरेंस रेगुलेटर IRDAI भी इस इनोवेशन को बढ़ावा दे रहा है।
ग्राहकों को क्या मिलेगा फायदा?
जो लोग कम गाड़ी चलाते हैं या जिनके ड्राइविंग रिकॉर्ड अच्छे हैं, उनके लिए इंश्योरेंस प्रीमियम सस्ता हो सकता है। कंपनियां अब AI का इस्तेमाल कर रही हैं ताकि क्लेम प्रोसेस आसान हो सके और रिस्क असेसमेंट बेहतर हो।
कंपनियों के लिए चुनौतियां
तकनीकी बदलाव के बावजूद सेक्टर के सामने बड़ी वित्तीय मुश्किलें हैं। फाइनेंशियल ईयर 2026 में सेक्टर में 9% की ग्रोथ तो दिखी, लेकिन मुनाफे की राह आसान नहीं है। सबसे बड़ी चिंता 'कंबाइंड रेशियो' (Combined Ratio) है, जो 113% के स्तर पर बना हुआ है। इसका मतलब यह है कि हर ₹100 के प्रीमियम पर कंपनियां ₹113 क्लेम और खर्चों में गंवा रही हैं।
इस नुकसान की मुख्य वजहें हैं:
- रिपेयर इन्फ्लेशन: आधुनिक गाड़ियों के पार्ट्स महंगे होने और लेबर कॉस्ट बढ़ने से क्लेम का साइज बढ़ गया है।
- गलाकाट प्रतिस्पर्धा: मार्केट शेयर पाने के चक्कर में कंपनियां भारी डिस्काउंट दे रही हैं।
- क्लाइमेट रिस्क: बाढ़ और चक्रवात जैसी घटनाओं के कारण भी इंश्योरेंस कंपनियों के बैलेंस शीट पर काफी दबाव है।
बाजार में New India Assurance जैसे शेयरों में अक्सर उतार-चढ़ाव देखने को मिलता है, जिसका संबंध कभी-कभी स्टेक सेल या कॉर्पोरेट पुनर्गठन (Restructuring) से भी होता है। निवेशकों की नजर अब इस बात पर है कि क्या नया 'यूज-बेस्ड' मॉडल कंपनियों के कंबाइंड रेशियो को सुधार पाएगा या बढ़ती महंगाई उनके मुनाफे को और निगल लेगी।