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पब्लिक ब्लॉकचेन पर रिटेल डिपॉजिट्स का सफर
Moment Bank अपने रिटेल ग्राहकों के £250 मिलियन तक के डिपॉजिट्स को Midnight पब्लिक ब्लॉकचेन पर टोकनाइज कर रहा है। यूके में किसी रेगुलेटेड बैंक द्वारा अपने रिटेल सेगमेंट के लिए यह पहला कदम है, जो टोकनाइजेशन को बड़ी और प्राइवेट कंपनियों के प्रयोगों से आगे बढ़ाकर आम जनता के लिए पब्लिक ब्लॉकचेन पर ला रहा है। इसका मकसद पारंपरिक बैंकिंग सुरक्षा को डिस्ट्रिब्यूटेड लेजर टेक्नोलॉजी (DLT) की संभावित खूबियों से जोड़ना है।
पारंपरिक बैंकिंग और ब्लॉकचेन का मेल
Moment Bank, Shielded Technologies के Midnight नेटवर्क का इस्तेमाल कर रहा है, जो एक प्राइवेसी-केंद्रित ब्लॉकचेन है और कार्डानो (Cardano) से जुड़ा है। यह नेटवर्क जीरो-नॉलेज प्रूफ (Zero-knowledge proofs) का उपयोग करता है, जिससे पब्लिक लेजर पर ग्राहकों का संवेदनशील डेटा प्राइवेट बना रहता है। यह पहल £50,000 से £5 मिलियन तक की संपत्ति वाले रिटेल ग्राहकों को टारगेट करती है, जो प्राइवेट नेटवर्क और थोक (wholesale) एप्लीकेशन्स से एक बड़ा कदम है। टोकनाइज्ड डिपॉजिट्स पर ब्याज मिलता रहेगा, वे Moment Bank द्वारा पूरी तरह से बैक्ड होंगे और यूके के फाइनेंशियल सर्विसेज कंपनसेशन स्कीम (FSCS) के तहत सुरक्षित रहेंगे।
चैलेंजर बैंकों के लिए एक नया रास्ता
Moment Bank रेगुलेटेड फाइनेंशियल प्रोडक्ट्स को रिटेल ग्राहकों के लिए पब्लिक ब्लॉकचेन पर लाने वाले शुरुआती बैंकों में से एक है। जहां Lloyds Banking Group जैसे अन्य यूके बैंकों ने टोकनाइज्ड ट्रांजैक्शन किए हैं, वे आमतौर पर प्राइवेट नेटवर्क पर थोक सेटलमेंट के लिए होते हैं। Moment Bank का यह तरीका उन चैलेंजर बैंकों के ट्रेंड को दर्शाता है जो विभेदन (differentiation) की तलाश में हैं, खासकर जब यूके का चैलेंजर बैंक सेक्टर, जो SME लेंडिंग का एक प्रमुख स्रोत है, धीमी ग्रोथ का सामना कर रहा है। 'मास एफ्लुएंट' सेगमेंट को टारगेट करके, Moment उन ग्राहकों को आकर्षित करना चाहता है जो सुरक्षा के साथ-साथ बेहतर डिजिटल अनुभव चाहते हैं। Midnight नेटवर्क की आर्किटेक्चर, जो पब्लिक वेरिफिकेशन को प्राइवेट डेटा से अलग करती है, नियामकों (regulators) को पसंद आ सकती है। यह प्राइवेटली इश्यू किए गए स्टेबलकॉइन्स से अलग है, जिन्हें यूके में 2026 के अंत तक रेगुलेशन का सामना करना पड़ सकता है, क्योंकि टोकनाइज्ड डिपॉजिट्स मौजूदा बैंकिंग नियमों के तहत ही काम करेंगे।
आगे के जोखिम और चुनौतियाँ
हालांकि, इसमें महत्वपूर्ण जोखिम भी हैं। £3 बिलियन के डिपॉजिट्स के साथ, Moment Bank, Monzo और Revolut जैसे बड़े प्रतिद्वंद्वियों से पीछे है, जिनके पास £11 बिलियन से अधिक के डिपॉजिट्स हैं। सफलता ग्राहकों की स्वीकार्यता पर निर्भर करती है, क्योंकि मास एफ्लुएंट क्लाइंट्स को पारंपरिक बैंकिंग की तुलना में पर्याप्त लाभ नजर नहीं आ सकता है। लाइव रिटेल बैंकिंग माहौल में Midnight ब्लॉकचेन की दीर्घकालिक व्यवहार्यता (viability) और स्केलेबिलिटी भी अभी साबित नहीं हुई है। प्रतिस्पर्धी बैंकों द्वारा अपनी डिजिटल सेवाओं में सुधार भी एक अतिरिक्त चुनौती पेश करता है।
टोकनाइज्ड सेवाओं के लिए भविष्य की योजनाएं
Moment Bank द्वारा पब्लिक ब्लॉकचेन पर रिटेल टोकनाइजेशन, रेगुलेटेड फाइनेंस के लिए एक बड़ा टेस्ट है। भविष्य की योजनाओं में टोकनाइज्ड इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट्स और लेंडिंग शामिल हैं, जो डिजिटल एसेट्स के व्यापक इंटीग्रेशन का संकेत देते हैं। Moment Technology इसे एक बैंकिंग-एज-ए-सर्विस (BaaS) प्लेटफॉर्म के तौर पर पेश करने का लक्ष्य रखता है, जो अन्य संस्थानों को इसी तरह के मॉडल अपनाने और टोकनाइज्ड फाइनेंशियल प्रोडक्ट्स को लोकतान्त्रिक (democratize) बनाने की अनुमति दे सकता है। यह यूके की डिजिटल सिक्योरिटीज की खोज और 'मल्टी-मनी' दुनिया की अवधारणा के अनुरूप है, जहां टोकनाइज्ड बैंक मनी, स्टेबलकॉइन्स और CBDCs के साथ सह-अस्तित्व में रह सकता है।