FY27 की पहली तिमाही में भारत का माइक्रोफाइनेंस लोन पोर्टफोलियो ₹3.33 लाख करोड़ पर स्थिर रहा, वहीं लोन चुकाने के रुझानों में सुधार देखा गया। नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनी (NBFC-MFIs) ने बाजार में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाकर **44%** कर ली है। हालांकि, क्षेत्र में लचीलापन दिख रहा है, लेकिन क्षेत्रीय भिन्नताएं बनी हुई हैं। पश्चिम बंगाल में पोर्टफोलियो पर दबाव है और छोटे कर्जदारों को फंड की कमी का सामना करना पड़ रहा है।
माइक्रोफाइनेंस सेक्टर का हाल
वित्त वर्ष 2027 की पहली तिमाही के अंत में, भारत के माइक्रोफाइनेंस सेक्टर का कुल लोन बुक ₹3.33 लाख करोड़ रहा। यह आंकड़ा ग्रामीण और अर्ध-शहरी अर्थव्यवस्था में क्रेडिट की मांग में निरंतर स्थिरता को दर्शाता है। सेक्टर के स्वास्थ्य का एक प्रमुख संकेतक - 31 से 180 दिनों के बीच बकाया ऋणों का अनुपात - जून 2026 में घटकर 1.6% हो गया है, जो मार्च में 2% था। डिफॉल्ट्स में यह गिरावट बताती है कि व्यापक आर्थिक उतार-चढ़ाव के बावजूद कर्जदारों की लोन चुकाने की क्षमता बनी हुई है।
NBFC-MFIs की बढ़ती पकड़
माइक्रोफाइनेंस पर केंद्रित नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियां (NBFC-MFIs) अपना दबदबा बढ़ा रही हैं। अब वे कुल माइक्रोफाइनेंस बाजार का 44% हिस्सा रखती हैं, जो पिछले साल के 38.8% से उल्लेखनीय वृद्धि है। यह बदलाव दर्शाता है कि ये विशेष ऋणदाता वर्तमान माहौल में सफलतापूर्वक काम कर रहे हैं और पारंपरिक बैंकों या सामान्य NBFCs की तुलना में अधिक प्रभावी ढंग से अपने संचालन को बढ़ा रहे हैं।
बड़े लोन की मांग
कर्जदारों का व्यवहार भी बदल रहा है, जहां बड़े लोन साइज़ की ओर स्पष्ट झुकाव देखा जा रहा है। जारी किया गया औसत लोन अब ₹62,000 है। अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि ₹1 लाख से अधिक के लोन में पिछले साल की इसी अवधि की तुलना में 89.8% की वृद्धि हुई है। यह ट्रेंड बताता है कि क्रेडिट की मांग उच्च बनी हुई है, और कर्जदार अपने व्यवसायों या व्यक्तिगत जरूरतों को पूरा करने के लिए बड़ी रकम चाह रहे हैं। साथ ही, उद्योग में मल्टी-लेंडर बॉरोइंग में कमी देखी गई है, जो कमजोर आबादी के बीच अत्यधिक कर्ज को नियंत्रित करने के लिए एक सकारात्मक संकेत है।
क्षेत्रीय असमानताएं और चुनौतियां
हालांकि, राष्ट्रीय प्रदर्शन क्षेत्रीय असमानताओं को छुपाता है। पश्चिम बंगाल चिंता का एक क्षेत्र बनकर उभरा है, जहां लोन बुक सिकुड़ रही है और बकाया भुगतान बढ़ रहा है। यह कर्नाटक जैसे राज्यों में सुधारों के विपरीत है, जहां चुकौती दर मजबूत हुई है। निवेशकों और उद्योग पर्यवेक्षकों के लिए, ये क्षेत्रीय अंतर महत्वपूर्ण हैं। सेक्टर को विशिष्ट बाधाओं का भी सामना करना पड़ता है, जिसमें छोटे माइक्रोफाइनेंस संस्थानों के लिए फंडिंग तक पहुंच शामिल है। कई बैंक छोटे खिलाड़ियों को उधार देने में सतर्क रहते हैं, जिससे उनकी विकास क्षमता या लिक्विडिटी प्रबंधन सीमित हो सकता है।
आगे का रास्ता
आगे बढ़ते हुए, सेक्टर का प्रदर्शन स्थानीय जोखिमों को प्रबंधित करने की उसकी क्षमता पर निर्भर करेगा। विशिष्ट क्षेत्रों में मौसम पैटर्न या सामाजिक-राजनीतिक व्यवधानों के कारण आय के झटके प्रमुख कारक बने हुए हैं जो चुकौती दरों को प्रभावित कर सकते हैं। उद्योग के लिए मुख्य निगरानी यह होगी कि लोन साइज़ बढ़ने पर एसेट क्वालिटी स्थिर रहती है या नहीं, और छोटे MFIs बैंकों से वर्तमान, चुनिंदा फंडिंग माहौल को कैसे नेविगेट करते हैं।