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UPI ने बदले क्रेडिट कार्ड के नियम
क्रेडिट कार्ड अब सिर्फ़ बड़े खर्चों के लिए नहीं, बल्कि रोज़मर्रा की छोटी-मोटी खरीदारी के लिए भी तेज़ी से इस्तेमाल हो रहे हैं। इसकी सबसे बड़ी वजह है RuPay क्रेडिट कार्ड का UPI से जुड़ना। SBI Card के आंकड़ों के मुताबिक, FY26 में हर तिमाही UPI से लिंक हुए क्रेडिट कार्ड के ज़रिए खर्च में 10% से ज़्यादा की बढ़ोतरी देखी गई। किराना, यूटिलिटी बिल और फ्यूल जैसे ज़रूरी सामानों की खरीदारी में सबसे ज़्यादा उछाल आया है। इससे साफ है कि लोग अब क्रेडिट कार्ड को डिजिटल पेमेंट का ही एक हिस्सा मान रहे हैं, जिसे वे बार-बार छोटे खर्चों के लिए इस्तेमाल कर सकते हैं। ऑनलाइन खर्चों का कुल ट्रांज़ैक्शन में करीब 62.5% हिस्सा होना इस डिजिटल ट्रेंड को दिखाता है।
छोटे शहरों में डिजिटल क्रेडिट की धूम
इस तेज़ी के अगुवा टियर-2 और टियर-3 शहर हैं। UPI-लिंक्ड क्रेडिट कार्ड का इस्तेमाल करने वाले लगभग 77% यूज़र्स और 81% खर्च इन्हीं शहरों से आ रहा है। RuPay और UPI के तालमेल ने कम वैल्यू वाले ट्रांज़ैक्शन को भी मुमकिन बनाया है, जिससे बड़े शहरों के बाहर भी क्रेडिट की पहुंच बढ़ी है और फाइनेंशियल इन्क्लूज़न को बढ़ावा मिला है।
खर्च करने की बदली आदतें
आजकल लोग ज़्यादा से ज़्यादा रिवॉर्ड पाने के लिए अलग-अलग क्रेडिट कार्ड मैनेज कर रहे हैं। छोटी सिटीज़ में भी अब EMI पर सामान खरीदना आम हो गया है, क्योंकि लोग अपने बजट को बेहतर ढंग से मैनेज करना चाहते हैं। FY26 में भारत में क्रेडिट कार्ड से कुल ₹23.62 ट्रिलियन खर्च हुए, और 118.6 मिलियन कार्ड सर्कुलेशन में थे। कार्ड बेस में 8% की बढ़ोतरी हुई, लेकिन FY24 के 19% की तुलना में नए कार्ड जुड़ने की रफ़्तार घटकर 8% रह गई। ऐसा इसलिए हुआ क्योंकि बैंक अब क्रेडिट क्वालिटी पर ज़्यादा ध्यान दे रहे हैं। प्रति कार्ड औसत खर्च में भी कमी आई है, जो बताता है कि लोग अब ज़्यादा बार, लेकिन छोटी रकम के ट्रांज़ैक्शन कर रहे हैं।
मार्केट में कॉम्पिटिशन और RuPay का दबदबा
UPI के साथ RuPay के इंटीग्रेशन ने क्रेडिट कार्ड ट्रांज़ैक्शन में इसकी मार्केट हिस्सेदारी को काफी बढ़ाया है। वॉल्यूम के लिहाज़ से यह करीब 38% तक पहुंच गई है। UPI की वाइड मर्चेंट एक्सेप्टेंस की वजह से RuPay को बड़ा फायदा मिला है। Visa और Mastercard भी अहम प्लेयर हैं, लेकिन UPI पर RuPay के एक्सक्लूसिव एक्सेस ने कॉम्पिटिशन का मैदान बदल दिया है। मई 2026 तक, SBI Card का मार्केट कैप करीब $6.50 बिलियन था और P/E रेश्यो 29.7 था। HDFC Bank, ICICI Bank और Axis Bank जैसे बड़े बैंक भी क्रेडिट कार्ड ऑफर करते हैं। SBI Card का FY26 नेट प्रॉफिट 13% बढ़कर ₹2,167 करोड़ हुआ, जबकि रेवेन्यू 10% बढ़कर करीब ₹19,900 करोड़ रहा। हालांकि, FY25 के 19% की तुलना में FY26 में इसकी मार्केट हिस्सेदारी थोड़ी घटकर 18.6% रह गई। क्रेडिट कार्ड से खर्च भले ही बढ़ रहा हो, लेकिन नए कार्ड जुड़ने की रफ़्तार धीमी होना और प्रति कार्ड औसत खर्च में कमी आना, यह संकेत दे सकता है कि तेज़ विस्तार के दौर के बाद अब ग्रोथ सामान्य रफ़्तार पर लौट रही है।
संभावित खतरे और चुनौतियां
बढ़ते इस्तेमाल के बावजूद, कुछ खतरे भी हैं। नए कार्ड जुड़ने की रफ़्तार धीमी होने से लगता है कि बैंक वॉल्यूम की जगह क्रेडिट क्वालिटी को प्राथमिकता दे रहे हैं। जनवरी 2026 में प्रति कार्ड औसत खर्च में 3% की गिरावट आई, जो घटकर करीब ₹17,100 रह गया। यह डिस्क्रिशनरी खर्च में कमी और छोटे, बार-बार होने वाले खर्चों की ओर झुकाव का संकेत हो सकता है। मार्केट ज़्यादातर टॉप पांच इश्यूअर्स के इर्द-गिर्द केंद्रित है, जो 80% से ज़्यादा खर्च पर नियंत्रण रखते हैं, इससे कॉम्पिटिशन सीमित हो सकता है। SBI Card ने FY26 में 2.41% बैड डेट के साथ अपनी एसेट क्वालिटी को मैनेज किया है, लेकिन इंडस्ट्री में अनसिक्योर्ड लेंडिंग में बढ़ती डिफॉल्सीज़ पर ध्यान देने की ज़रूरत है। SBI Card के ऑपरेटिंग कॉस्ट में भी Q4 FY26 में पिछले साल के मुकाबले 24% की बढ़ोतरी हुई, जो ₹2,561 करोड़ तक पहुंच गई। यह प्रॉफिटेबिलिटी के लिए एक चुनौती पेश कर सकता है।