India Credit Card Market: विदेशी बैंकों की वापसी, घरेलू दिग्गजों का दबदबा

विदेशी बैंकों पर बढ़ता रणनीतिक दबाव

भारत के क्रेडिट कार्ड मार्केट में विदेशी बैंकों की मौजूदगी लगातार कम हो रही है। पिछले 1 साल में, इन बैंकों के एक्टिव क्रेडिट कार्ड की संख्या में करीब 6% की साल-दर-साल (YoY) कमी देखी गई है। जनवरी 2026 तक, उनकी कुल मार्केट हिस्सेदारी घटकर 5% से भी कम हो जाने का अनुमान है।

हालांकि, HSBC ने करीब 1,17,000 और SBM Bank India ने 92,629 नए कार्ड जोड़कर थोड़ी बढ़त दिखाई है, लेकिन कई बड़े विदेशी बैंक पीछे छूट गए हैं। American Express ने 1,18,000, Standard Chartered ने 2,34,000 और DBS Bank India ने 1,69,000 कार्ड घटाए हैं। यह दिखाता है कि विदेशी बैंक या तो प्रीमियम कस्टमर सेगमेंट पर फोकस कर रहे हैं, या फिर मार्केट से रणनीतिक तौर पर पीछे हट रहे हैं। Standard Chartered के इंडिया ऑपरेशन्स में 15% का प्रॉफिट बिफोर टैक्स (Profit Before Tax) बढ़ा है, लेकिन कुल लोन 5% कम हुए हैं। यह संकेत देता है कि कंपनी मौजूदा पोर्टफोलियो को बेहतर बनाने पर ध्यान दे रही है, न कि आक्रामक ग्रोथ पर।

डोमेस्टिक बैंकों का दबदबा और मार्केट कंसंट्रेशन

इसके बिल्कुल विपरीत, HDFC Bank, SBI Card, ICICI Bank और Axis Bank जैसे भारतीय प्राइवेट सेक्टर के बैंकों ने डिजिटल ऑनबोर्डिंग और छोटे शहरों तक अपनी पहुंच बढ़ाकर मार्केट पर जबरदस्त पकड़ बना ली है। HDFC Bank अभी भी मार्केट लीडर है, जिसकी हिस्सेदारी 22-23% के आसपास है। इसके बाद SBI Card करीब 19-20%, ICICI Bank 15-16% और Axis Bank 13-14% मार्केट शेयर के साथ हैं। ये टॉप इश्यूअर्स मिलकर कुल क्रेडिट कार्ड खर्च का 85% से ज़्यादा कंट्रोल करते हैं, जो पिछले सालों के मुकाबले काफी बड़ा उछाल है। कुल मिलाकर, टॉप 5 इश्यूअर्स की मार्केट में 80% से ज़्यादा हिस्सेदारी है।

भारत का क्रेडिट कार्ड मार्केट 2025 में ₹30.1 ट्रिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है, जो ग्राहकों को क्रेडिट की बढ़ती पहुंच और डिजिटल पेमेंट्स के कारण संभव हो रहा है। लेकिन, यह ग्रोथ ज़्यादातर बड़े डोमेस्टिक बैंकों के बीच ही सिमट रही है। विदेशी बैंकों की खर्च में हिस्सेदारी जनवरी 2026 तक घटकर सिर्फ 4.6% रह गई है।

मैक्रोइकॉनॉमिक माहौल और क्रेडिट क्वालिटी की चिंताएं

भारतीय अर्थव्यवस्था मजबूत बनी हुई है, और Moody's के अनुसार FY27 में GDP ग्रोथ 6.4% रहने का अनुमान है, जो G20 देशों में सबसे तेज है। कंजम्पशन और टैक्स में कटौती से इकोनॉमी को सहारा मिल रहा है, और जनवरी 2026 में क्रेडिट कार्ड खर्च में 8.1% की सालाना बढ़ोतरी देखी गई।

हालांकि, असुरक्षित लोन (unsecured lending) में बढ़ती डिफॉल्ट (delinquencies) की चिंताओं ने भी ध्यान खींचा है। RBI ने 2023 के आखिर में ऐसे लोन पर रिस्क वेट बढ़ा दिया था, जिसका असर नए कार्ड इश्यूएंस की ग्रोथ पर पड़ा। यह ग्रोथ अगस्त 2025 तक घटकर सिर्फ 4% रह गई, जबकि पहले यह 20% से ऊपर थी। सबप्राइम और क्रेडिट के लिए नए ग्राहकों में डिफॉल्ट की दर बढ़ रही है, जिसके चलते बैंक अब और ज्यादा सतर्कता बरत रहे हैं। ऐसे माहौल में, विदेशी बैंक जो प्रीमियम सेगमेंट पर फोकस कर रहे हैं, वे कार्ड नंबर्स कम करके इसी रणनीति को अपना रहे हैं।

पैमाने और प्रासंगिकता की कमी

American Express (<2% मार्केट शेयर) और Standard Chartered जैसे विदेशी इश्यूअर्स के लिए घटता एक्टिव कार्ड बेस एक बड़ी चुनौती पेश कर रहा है। जब मार्केट का 85% से ज़्यादा खर्च टॉप 5 डोमेस्टिक इश्यूअर्स के पास है, तो विदेशी बैंकों के लिए मर्चेंट्स के साथ मोलभाव करने और प्रासंगिक बने रहने का संघर्ष बड़ा है। सिर्फ प्रीमियम सेगमेंट पर फोकस करने से उनका कुल वॉल्यूम और मार्केट में पैठ सीमित रह जाती है।

रेगुलेटरी और कंप्लायंस की राह में बाधाएं

विदेशी बैंक एक जटिल और लगातार बदलते रेगुलेटरी माहौल में काम करते हैं। American Express ने कंप्लायंस की ज़रूरतों और संभावित रेगुलेटरी जांच के कारण भारत में नए ग्राहक ऑनबोर्डिंग को फिलहाल रोक दिया है। RBI के डेटा लोकलाइजेशन और नए टोकनाइजेशन जैसे निर्देशों का पालन करने के लिए बड़े निवेश और ऑपरेशनल सुधारों की ज़रूरत होती है, जो विदेशी संस्थाओं के लिए एक बड़ी चुनौती है।

प्रीमियम स्ट्रैटेजी पर भी दबाव

भले ही विदेशी बैंक प्रीमियम ऑफरिंग पर जोर दे रहे हों, लेकिन इन कार्ड्स की इकोनॉमिक्स भी लगातार बदल रही है। रिवॉर्ड पॉइंट्स, डीवैल्यूएशन और बेनिफिट्स में कटौती अब आम बात हो गई है, यहां तक कि Amex, Axis और HDFC Bank के प्रीमियम कार्ड्स के लिए भी। इससे प्रीमियम सेगमेंट भी लागत प्रबंधन (cost management) के दायरे में आ रहा है, जिससे विदेशी बैंकों के लिए सिर्फ एक्सक्लूसिव बेनिफिट्स के आधार पर अलग पहचान बनाना मुश्किल हो रहा है।

प्रॉफिटेबिलिटी का विरोधाभास

Standard Chartered के इंडिया ऑपरेशन्स में 15% प्रॉफिट बढ़ने के बावजूद, कुल लोन 5% कम हुए। यह दर्शाता है कि प्रॉफिट में वृद्धि मुख्य रूप से लागत में कमी, प्रोविजनिंग एडजस्टमेंट या सिकुड़ते बिज़नेस के भीतर पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने से आई है, न कि व्यापक ग्रोथ से।

भविष्य का आउटलुक

डिजिटल एडॉप्शन और कंज्यूमर क्रेडिट की बढ़ती पहुंच के कारण भारतीय क्रेडिट कार्ड मार्केट में ग्रोथ जारी रहने की उम्मीद है, हालांकि इसकी रफ्तार थोड़ी धीमी हो सकती है। एनालिस्ट्स डोमेस्टिक बैंकों के दबदबे के और मजबूत होने का अनुमान लगा रहे हैं। विदेशी खिलाड़ियों के लिए आगे का रास्ता या तो मास-मार्केट स्ट्रैटेजी को फिर से तैयार करना होगा, या फिर खास, हाई-मार्जिन सेगमेंट्स में बड़ा निवेश करना होगा।

आने वाले रेगुलेटरी बदलाव, जैसे क्रेडिट कार्ड आवेदनों के लिए अनिवार्य PAN रिपोर्टिंग, मार्केट डायनामिक्स और कंप्लायंस आवश्यकताओं को और प्रभावित कर सकते हैं। UPI-लिंक्ड क्रेडिट कार्ड्स और विकसित हो रहे रिवॉर्ड स्ट्रक्चर्स यह बताते हैं कि भविष्य की प्रतिस्पर्धा में टेक्नोलॉजी इंटीग्रेशन और वैल्यू-एडेड सर्विसेज अहम होंगी, जहां फिलहाल बड़े घरेलू खिलाड़ियों को महत्वपूर्ण बढ़त हासिल है।