भारत की बैंकों की डूबी देनदारी रिकॉर्ड स्तर पर पहुंची, RBI ने चेताया भविष्य के जोखिमों पर

भारत के बैंकिंग सेक्टर ने मार्च 2026 तक रिकॉर्ड-निम्न **1.8%** बैड लोन (GNPA) दर्ज किए हैं, जो एसेट क्वालिटी में सुधार का संकेत है। हालांकि, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की लेटेस्ट फाइनेंशियल स्टेबिलिटी रिपोर्ट आगाह करती है कि सामान्य परिस्थितियों में 2028 तक बैड लोन **1.9%** तक बढ़ सकते हैं, और प्रतिकूल आर्थिक परिदृश्यों में यह **4.1%** तक भी जा सकते हैं। यह भू-राजनीतिक और महंगाई के दबावों से उत्पन्न जोखिमों के साथ-साथ बैंकों की मौजूदा स्थिरता को भी उजागर करता है।

क्या हुआ?

भारत के शेड्यूलड कमर्शियल बैंकों ने एसेट क्वालिटी (संपत्ति की गुणवत्ता) में उल्लेखनीय सुधार दिखाया है। ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (GNPA), यानी डूबे हुए कर्जों का कुल मूल्य, मार्च 2026 तक रिकॉर्ड स्तर पर गिरकर 1.8% हो गया है। वहीं, नेट नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स, जो बैंकों द्वारा संभावित नुकसान को कवर करने के लिए पहले से अलग रखी गई राशि को ध्यान में रखने के बाद डूबे हुए कर्जों को मापता है, 0.4% पर पहुंच गया। एसेट क्वालिटी में यह व्यापक सुधार सरकारी और निजी दोनों क्षेत्र के बैंकों में देखा गया है।

डूबे कर्ज कहाँ बने हुए हैं?

समग्र सकारात्मक रुझान के बावजूद, बैंकिंग सिस्टम के लिए कृषि क्षेत्र चिंता का एक प्रमुख क्षेत्र बना हुआ है। मार्च 2026 तक, कृषि क्षेत्र में डूबे कर्जों का अनुपात सबसे अधिक 5.1% दर्ज किया गया। शेड्यूलड कमर्शियल बैंकों द्वारा रिपोर्ट किए गए कुल डूबे कर्जों का 37.2% भी इसी क्षेत्र से था। निवेशकों के लिए, कृषि में तनाव का यह संकेन्द्रण एक महत्वपूर्ण कारक है जिस पर नज़र रखनी चाहिए, क्योंकि यह अक्सर उन सरकारी बैंकों को प्रभावित करता है जिनका ग्रामीण कर्ज में निजी ऋणदाताओं की तुलना में अधिक दखल है।

स्ट्रेस टेस्ट क्या दर्शाते हैं?

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) यह समझने के लिए स्ट्रेस टेस्ट करता है कि बैंक कठिन आर्थिक समय का सामना कैसे कर सकते हैं। हालांकि बैंकिंग क्षेत्र की वर्तमान स्थिति स्थिर है, ये परीक्षण बताते हैं कि आने वाले वर्षों में डूबे हुए कर्जों में वृद्धि हो सकती है। एक सामान्य परिदृश्य (baseline scenario) के तहत, RBI का अनुमान है कि मार्च 2026 में 1.8% का बैड लोन अनुपात मार्च 2028 तक बढ़कर 1.9% हो सकता है।

अधिक गंभीर परिस्थितियाँ, जिन्हें 'प्रतिकूल परिदृश्य' (adverse scenarios) कहा गया है, बताती हैं कि डूबे हुए कर्जे 3.8% और 4.1% के बीच बढ़ सकते हैं। इन परिदृश्यों का आधार भू-राजनीतिक संघर्षों में वृद्धि, उच्च ऊर्जा कीमतों और मुद्रा में अस्थिरता जैसे जोखिम हैं, जो उच्च महंगाई और धीमी आर्थिक वृद्धि का कारण बन सकते हैं। ये अनुमान एक चेतावनी के रूप में कार्य करते हैं कि भविष्य की एसेट क्वालिटी काफी हद तक व्यापक आर्थिक वातावरण पर निर्भर करेगी।

बैंक लचीले क्यों बने हुए हैं?

बैंक इस अवधि में एक मजबूत पूंजी बफर (capital buffer) के साथ प्रवेश कर रहे हैं, जो उन्हें संभावित नुकसान को अवशोषित करने में मदद करता है। मार्च 2026 तक, कैपिटल एडिक्वेसी रेशियो (पूंजी पर्याप्तता अनुपात) - जोखिमों को संभालने के लिए बैंक की क्षमता का एक प्रमुख माप - 17.7% था, जबकि कॉमन इक्विटी टियर 1 (CET1) कैपिटल रेशियो 15.3% पर था। ये स्तर नियामक आवश्यकताओं से काफी ऊपर बने हुए हैं।

विशेष रूप से, पिछले तीन वर्षों में पहली बार जोखिम-भारित संपत्ति (risk-weighted assets) - यानी ऐसे कर्ज जिनमें अधिक जोखिम होता है - की वृद्धि कुल क्रेडिट वृद्धि से कम रही है। यह इंगित करता है कि बैंक अपनी नई ऋण गतिविधियों में अधिक चयनात्मक और सतर्क हो रहे हैं, जो क्षेत्र के लिए एक स्वस्थ जोखिम प्रोफाइल में योगदान देता है।

निवेशकों को क्या ट्रैक करना चाहिए?

निवेशक मैक्रोइकोनॉमिक कारकों के विकास पर नज़र रख सकते हैं, खासकर महंगाई, ऊर्जा कीमतों और भू-राजनीतिक स्थिरता के संबंध में, क्योंकि ये केंद्रीय बैंक द्वारा चिन्हित प्राथमिक जोखिम हैं। इसके अतिरिक्त, बैंक-स्तरीय प्रदर्शन अपडेट, विशेष रूप से कृषि क्षेत्र में ऋण पुस्तिका की संरचना (loan book composition) के बारे में, एक महत्वपूर्ण डेटा बिंदु बने रहेंगे। कैपिटल रेशियो पर निरंतर ध्यान और जोखिम-भारित संपत्ति के सापेक्ष क्रेडिट वृद्धि की दर यह आकलन करने में मदद करेगी कि क्या आर्थिक परिस्थितियाँ बदलने पर बैंक अपनी वर्तमान मजबूती बनाए रख सकते हैं।