युवा सेविंग को लुभाने के लिए बैंकों का नया दांव: अब म्यूचुअल फंड पर मिलेगा लोन!

बैंकों का युवा ग्राहकों पर फोकस: म्यूचुअल फंड पर लोन

भारतीय बैंक अब अपने ग्राहकों को लुभाने के लिए नए तरीके अपना रहे हैं। खास तौर पर युवाओं को टारगेट करते हुए, बैंक अब म्यूचुअल फंड पर लोन की सुविधा दे रहे हैं। यह एक ऐसा कदम है जो उन युवा ग्राहकों को आकर्षित करेगा जो पारंपरिक बैंक डिपॉजिट की जगह मार्केट-लिंक्ड इन्वेस्टमेंट को ज्यादा पसंद करते हैं। बैंकों का मानना है कि इस तरह के लोन से ग्राहक अपनी जरूरत के समय पैसा निकाल सकेंगे, बिना अपने निवेश को समय से पहले बेचे या फिर अनसिक्योर्ड लोन के जाल में फंसे। कई प्राइवेट बैंक, जैसे कि करूर वैश्य बैंक और CSB बैंक, इस सुविधा को जल्द ही लॉन्च करने की तैयारी में हैं। वहीं, साउथ इंडियन बैंक पहले ही यह सुविधा शुरू कर चुका है, और केनरा बैंक भी पिछले साल शुरू की गई अपनी इस फैसिलिटी को और बढ़ाने की योजना बना रहा है।

डिजिटल प्रोसेस और रिस्क कंट्रोल

इन लोन्स को आसान बनाने के लिए, बैंक अपने डिजिटल प्लेटफॉर्म को बेहतर बना रहे हैं ताकि एप्लीकेशन से लेकर पैसे मिलने तक की प्रक्रिया तेजी से हो सके। इसमें एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के साथ डिजिटल लीन मार्किंग (Lien Marking) शामिल है। करूर वैश्य बैंक के मैनेजिंग डायरेक्टर का कहना है कि 35 साल से कम उम्र के कई लोग म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, और ऐसे में उन्हें तुरंत पैसों की जरूरत पड़ने पर यह लोन एक अच्छा विकल्प साबित हो सकता है। हालांकि, डिपॉजिट पर मिलने वाले लोन की तुलना में म्यूचुअल फंड पर लोन देना ज्यादा पेचीदा है, क्योंकि इनमें मार्केट की वोलेटिलिटी (Volatility) का सीधा असर पड़ता है। जहां डिपॉजिट पर लोन-टू-वैल्यू (LTV) रेशियो 80-90% तक हो सकता है, वहीं म्यूचुअल फंड पर यह रेशियो 50% के आसपास रखा जाता है, ताकि नेट एसेट वैल्यू (NAV) में गिरावट का असर संभाला जा सके। वोलेटाइल मार्केट में मार्जिन कॉल (Margin Call) का खतरा एक बड़ी चिंता है।

हाउसहोल्ड सेविंग में बड़ा बदलाव

म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री पिछले कुछ सालों में काफी बढ़ी है। अप्रैल 2026 तक इसका एसेट्स अंडर मैनेजमेंट (AUM) ₹82 लाख करोड़ तक पहुंचने का अनुमान है, जो एक दशक पहले सिर्फ ₹14 लाख करोड़ था। आर्थिक सर्वेक्षण 2025-26 ने हाउसहोल्ड फाइनेंशियल सेविंग्स (Household Financial Savings) में एक बड़े बदलाव की ओर इशारा किया है। वित्तीय वर्ष 2025 में, कुल घरेलू वित्तीय बचत में इक्विटी और म्यूचुअल फंड का हिस्सा बढ़कर 15.2% हो गया है, जबकि वित्तीय वर्ष 2012 में यह सिर्फ 2% था। वहीं, बैंक डिपॉजिट का हिस्सा घटकर लगभग 35% रह गया है, जो पहले 58% से भी ज्यादा था। यह दिखाता है कि लोग अब वेल्थ ग्रोथ के लिए ज्यादा जोखिम उठाने को तैयार हैं और मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट्स पर ज्यादा भरोसा कर रहे हैं।

बैंकों की स्ट्रैटेजिक चाल

बैंक इस सेगमेंट को टारगेट करके अपने प्रोडक्ट्स को डाइवर्सिफाई करना चाहते हैं और उन युवा ग्राहकों को जोड़ना चाहते हैं जो डिजिटल सर्विस और मार्केट इन्वेस्टमेंट के साथ सहज हैं। यह पहल बैंकिंग सेक्टर के बड़े डिजिटल ट्रांसफॉर्मेशन का हिस्सा है, जहां बैंक कस्टमर एक्सपीरियंस और ऑपरेशनल एफिशिएंसी को बेहतर बनाने के लिए टेक्नोलॉजी में निवेश कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, करूर वैश्य बैंक बेहतर रिस्क मैनेजमेंट और तेजी से लोन देने के लिए डिजिटल अंडरराइटिंग (Digital Underwriting) का इस्तेमाल करता है, और उसके ज्यादातर लोन डिजिटल तरीके से ही प्रोसेस होते हैं। बैंक ने अपने रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) में सुधार दिखाया है और एडवांस (Advances) में लगातार ग्रोथ दर्ज की है। पिछले चार सालों में इसके ग्रॉस और नेट नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPA) में भी काफी कमी आई है।

वोलेटिलिटी और मार्जिन कॉल का जोखिम

म्यूचुअल फंड पर आधारित लोन में सबसे बड़ा जोखिम अंडरलाइंग एसेट्स (Underlying Assets) की वोलेटिलिटी है। अगर NAV में अचानक गिरावट आती है, तो मार्जिन कॉल आ सकती है, जिससे बरोअर्स को या तो और कोलैटरल (Collateral) जोड़ना होगा या फिर अपने गिरवी रखे यूनिट्स को लिक्विडेट (Liquidate) करवाना होगा। इक्विटी फंड्स में यह जोखिम डेट फंड्स (Debt Funds) की तुलना में ज्यादा होता है। इसी वोलेटिलिटी के कारण इक्विटी फंड्स पर LTV रेशियो अक्सर 50% के आसपास रहता है। अगर बरोअर डिफॉल्ट (Default) करता है, तो वह अपने निवेश को खो सकता है। भले ही इन सिक्योरड लोन्स पर ब्याज दरें पर्सनल लोन से कम होती हैं, लेकिन मार्जिन कॉल और एसेट लिक्विडेशन की संभावना एक बड़ा जोखिम है। इससे बरोअर्स को मार्केट की खराब स्थिति में भी एसेट्स बेचने पड़ सकते हैं। मार्केट-लिंक्ड सेविंग्स पर बढ़ती निर्भरता, घटती नेट सेविंग्स और बढ़ता हाउसहोल्ड बॉरोइंग (Household Borrowing) कुल वित्तीय स्थिरता के लिए चिंता का विषय बन सकता है। CSB बैंक के मैनेजिंग डायरेक्टर ने भी कहा है कि भले ही म्यूचुअल फंड का पेनिट्रेशन (Penetration) बढ़ रहा है, लेकिन बैंक रिटेल और मास एफ्लुएंट (Mass Affluent) ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित करेगा, जो जोखिम के प्रति एक सतर्क दृष्टिकोण को दर्शाता है।