साल 2026 में, भारतीय बैंकों के बीच सेविंग अकाउंट की ब्याज दरों को लेकर बड़ी जंग छिड़ गई है। बैंक कम लागत वाली जमाओं को बनाए रखने की पूरी कोशिश कर रहे हैं। हालांकि, डेटा बताता है कि लोग अब ज़्यादा रिटर्न वाली फिक्स्ड डिपॉजिट्स और कैपिटल मार्केट में निवेश को प्राथमिकता दे रहे हैं।
सेविंग अकाउंट्स से क्यों दूर जा रहे हैं लोग?
भारतीय बैंकों के लिए, सेविंग अकाउंट (Savings Account) 2026 में एक अहम लड़ाई का मैदान बन गया है। क्रेडिट की मांग (Credit Demand) लगातार मज़बूत बनी हुई है, ऐसे में बैंक अब 'CASA' यानी करंट अकाउंट और सेविंग अकाउंट (Current Account and Savings Account) डिपॉजिट्स को सुरक्षित करने के लिए पहले से कहीं ज़्यादा मेहनत कर रहे हैं। ये डिपॉजिट्स बैंकों के लिए फंड का सबसे सस्ता और स्थिर स्रोत होते हैं। लेकिन, हाल के आंकड़े बताते हैं कि भारतीय परिवार अपने पैसे को कैसे मैनेज कर रहे हैं, इसमें एक बड़ा बदलाव आया है, जो बैंकों को अपनी प्रोडक्ट स्ट्रेटेजी पर फिर से विचार करने पर मजबूर कर रहा है।
RBI के आंकड़े क्या कहते हैं?
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के मार्च 2026 तक के आंकड़ों के मुताबिक, कुल बैंक डिपॉजिट्स में सेविंग डिपॉजिट्स का हिस्सा घटकर 28.7% रह गया है, जो 2022 में 34.6% था। भारतीय अब अपने पैसे को कम ब्याज दर वाले सेविंग अकाउंट्स में रखना पसंद नहीं कर रहे हैं। इसके बजाय, वे या तो ज़्यादा ब्याज दर वाली टर्म डिपॉजिट्स (Fixed Deposits) में पैसा लगा रहे हैं, या फिर म्यूचुअल फंड्स (Mutual Funds) और इक्विटी (Equities) जैसे मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट्स (Market-linked instruments) में निवेश कर रहे हैं, जहाँ SIP के ज़रिए रिकॉर्ड इनफ्लो (SIP inflows) देखा जा रहा है।
यह ट्रेंड बैंकों के लिए एक चुनौती पेश करता है। सेविंग अकाउंट्स से बैंकों को कम लागत वाला फंड मिलता है, जिससे वे स्वस्थ नेट इंटरेस्ट मार्जिन (Net Interest Margins - NIMs) बनाए रख पाते हैं। NIMs असल में वह मुनाफ़ा है जो बैंक डिपॉजिटर्स को भुगतान की जाने वाली ब्याज दर और लोन से अर्जित ब्याज दर के अंतर से कमाते हैं। चूँकि सेविंग अकाउंट्स की ब्याज दरें अक्सर महंगाई (Inflation) से पीछे रह जाती हैं, इसलिए डिपॉजिटर्स दरों के प्रति ज़्यादा संवेदनशील हो रहे हैं, और बैंक ज़्यादा प्रतिस्पर्धी फीचर्स देने पर मजबूर हैं।
बैंक क्यों ला रहे हैं नए फीचर्स?
पैसों के इस पलायन को रोकने के लिए, बैंक अब सिर्फ स्टैंडर्ड ब्याज देने से आगे बढ़ चुके हैं। रोज़ाना ब्याज की गणना (Daily interest calculation), मासिक ब्याज भुगतान (Monthly interest payouts), और 'ऑटो-स्वीप' (Auto-sweep) जैसी सुविधाएं, जो अतिरिक्त नकदी को स्वचालित रूप से ज़्यादा यील्ड वाली फिक्स्ड डिपॉजिट्स में डाल देती हैं, अब आम हो रही हैं। इन फीचर्स का मकसद पैसे को बैंक के इकोसिस्टम के भीतर 'स्टिकी' रखना है। डिजिटल-फर्स्ट अनुभव (Digital-first experience) और इन्वेस्टमेंट लिंकेज (Investment linkages) की पेशकश करके, बैंक सेविंग अकाउंट को केवल पैसे रखने के टूल से पर्सनल फाइनेंस (Personal finance) के लिए एक एक्टिव हब में बदलना चाहते हैं।
एक निवेशक के लिए, बैंक की CASA रेशियो (CASA ratio) को बनाए रखने की क्षमता एक महत्वपूर्ण पैरामीटर है। उच्च CASA रेशियो एक मज़बूत, कम लागत वाली डिपॉजिट फ्रेंचाइजी (Deposit franchise) का संकेत देता है, जो इंटरेस्ट रेट साइकिल (Interest rate cycle) में उतार-चढ़ाव के दौरान प्रॉफिट मार्जिन (Profit margins) की रक्षा के लिए ज़रूरी है। जो बैंक महंगे होलसेल फंडिंग (Wholesale funding) या टर्म डिपॉजिट्स पर बहुत ज़्यादा निर्भर करते हैं, उनके मुनाफ़े पर दबाव आ सकता है, अगर वे इन लागतों को उधारकर्ताओं पर नहीं डाल पाते हैं।
सेक्टर के लिए जोखिम
हालांकि बैंक नवाचार कर रहे हैं, उन्हें महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। सबसे बड़ी चुनौती 'डिपॉजिट्स के लिए युद्ध' (War for deposits) है, क्योंकि क्रेडिट ग्रोथ, जो 13-16% की रेंज में चल रही है, कई क्षेत्रों में डिपॉजिट जुटाने की रफ़्तार से लगातार आगे निकल रही है। इससे सप्लाई-डिमांड का असंतुलन (Supply-demand mismatch) पैदा होता है, जिससे बैंकों को डिपॉजिट रेट्स को ऊंचा रखना पड़ता है। इसके अलावा, रिटेल ग्राहकों (Retail customers) की बढ़ती वित्तीय साक्षरता (Financial literacy) का मतलब है कि अगर सेविंग अकाउंट यील्ड्स स्थिर रहती हैं, तो पैसा उच्च-विकास वाली एसेट क्लासेस (Asset classes) में बहता रहेगा, जिससे पारंपरिक बैंकिंग के लिए उपलब्ध डिपॉजिट पूल सीमित हो जाएगा।
आने वाली तिमाहियों में बैंकिंग सेक्टर के नतीजों की निगरानी करते समय, दो मुख्य रुझानों पर ध्यान दें: CASA रेशियो की स्थिरता (Stability of CASA ratios) और बैंक के फंड की लागत (Cost of funds)। जो बैंक ग्राहक-अनुकूल नवाचारों को कुशल डिपॉजिट जुटाने के साथ सफलतापूर्वक संतुलित करते हैं, वे वर्तमान उच्च-क्रेडिट-मांग वाले माहौल (High-credit-demand environment) में ज़्यादा मज़बूत बने रहने की संभावना रखते हैं।