Indian Bank Credit Jumps 17.7%:The Funding Gap Explained

31 मई, 2026 तक, भारत में बैंकों के लोन की ग्रोथ **17.7%** रही, जो जमा राशि की **12.2%** की ग्रोथ से काफी ज़्यादा है। इस बढ़ते अंतर से लिक्विडिटी (तरलता) का दबाव पैदा हो रहा है, जिससे बैंकों को नए लोन की फंडिंग के तरीकों पर फिर से विचार करना पड़ रहा है। निवेशकों को बैंक के प्रॉफिट मार्जिन पर संभावित दबाव पर नज़र रखनी चाहिए, क्योंकि ज़्यादा से ज़्यादा बचतकर्ताओं को आकर्षित करने के लिए बैंकों को जमा राशि पर ऊंची ब्याज दरें देनी पड़ सकती हैं।

क्या हुआ?

31 मई, 2026 को समाप्त पखवाड़े के लिए, भारतीय बैंकिंग सेक्टर में पिछले साल की इसी अवधि की तुलना में 17.7% की क्रेडिट ग्रोथ दर्ज की गई। यह लगभग दो सालों में लोन देने की सबसे तेज गति है। जहां उधारकर्ताओं को दिए गए लोन में भारी उछाल आया, वहीं बैंकों में जमा के रूप में आने वाला पैसा 12.2% की धीमी गति से बढ़ा। इस असंतुलन ने सिस्टम में लगभग ₹3.8 लाख करोड़ का एक महत्वपूर्ण फंडिंग गैप (फंडिंग का अंतर) पैदा किया है, जो चालू वित्तीय वर्ष के पहले दो महीनों में हुआ है।

फंडिंग गैप क्यों मायने रखता है?

जब बैंक जमा राशि से ज़्यादा लोन देते हैं, तो उन्हें लिक्विडिटी (तरलता) की कमी का सामना करना पड़ता है। मई 2026 के अंत तक, जमा की गई हर 100 रुपये की जमा राशि के लिए, बैंकों ने 82.8 रुपये का लोन दिया था। इसे क्रेडिट-डिपॉजिट रेशियो (ऋण-जमा अनुपात) कहा जाता है। एक उच्च अनुपात बताता है कि बैंकों के पास लोन देने के लिए कम 'अतिरिक्त' पैसा उपलब्ध है। इस अंतर को पाटने के लिए, बैंकों को अक्सर अन्य स्रोतों से पैसा उधार लेना पड़ता है, जैसे कि थोक बाज़ार (wholesale market) या केंद्रीय बैंक (central bank), जो ज़्यादा महंगा हो सकता है। अगर बैंकों को पैसा जुटाने के लिए ज़्यादा भुगतान करना पड़ता है, तो यह उनके प्रॉफिट मार्जिन को कम कर सकता है, विशेष रूप से नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) को—जो कि लोन पर अर्जित ब्याज और जमा पर भुगतान किए गए ब्याज के बीच का अंतर है।

लोन में उछाल के कारण

बैंकों का कहना है कि इस उछाल के दो मुख्य कारण हैं। पहला, तेल विपणन कंपनियों (oil marketing companies) ने अपना उधार बढ़ाया है। जब वैश्विक कच्चे तेल की कीमतें बढ़ती हैं, तो इन कंपनियों को तेल आयात करने और प्रोसेस करने के लिए अधिक रुपये में वर्किंग कैपिटल (कार्यशील पूंजी) की आवश्यकता होती है। दूसरा, सरकार की इमरजेंसी क्रेडिट लाइन गारंटी स्कीम (ECLGS) विभिन्न क्षेत्रों में क्रेडिट की मांग को सहारा दे रही है। हालांकि ये कारक वर्तमान मांग की व्याख्या करते हैं, इस क्रेडिट ग्रोथ की स्थिरता इस बात पर निर्भर करती है कि क्या ये विशिष्ट आवश्यकताएं जारी रहती हैं या निजी क्षेत्र का व्यापक निवेश बढ़ता है।

बैंक लिक्विडिटी की कमी का प्रबंधन कैसे कर रहे हैं?

पर्याप्त नई जमा राशि के बिना लोन की मजबूत मांग को पूरा करने के लिए, बैंक अपने निवेश पोर्टफोलियो को समायोजित कर रहे हैं। डेटा से पता चलता है कि बैंकों ने सरकारी प्रतिभूतियों (government securities), जिन्हें जी-सेक (G-Secs) भी कहा जाता है, में अपने निवेश को धीमा कर दिया है। इन सुरक्षित सरकारी बॉन्ड को बेचकर या कम रखकर, बैंक व्यवसायों और व्यक्तियों को लोन देने के लिए नकदी उपलब्ध करा रहे हैं। जबकि यह अल्पावधि में लोन की मांग को पूरा करने में मदद करता है, यह बैंक बैलेंस शीट की संरचना को बदलता है, जिससे वे सरकारी बॉन्ड की सुरक्षा पर कम निर्भर होते हैं और सक्रिय ऋण देने पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।

निवेशकों को क्या देखना चाहिए?

निवेशकों को आने वाली तिमाहियों में बैंकों द्वारा इस असंतुलन को संभालने के तरीके पर नज़र रखनी चाहिए। देखने का मुख्य क्षेत्र यह है कि क्या बैंकों को अधिक बचतकर्ताओं को आकर्षित करने के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट पर दी जाने वाली ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए मजबूर किया जाता है। यदि जमा दरें बढ़ती हैं, तो बैंकों को एक संतुलन बनाना होगा: उन्हें या तो बढ़ी हुई लागत को अवशोषित करना होगा, जिससे उनका लाभ मार्जिन कम हो जाएगा, या लोन की ब्याज दरों को बढ़ाकर इसे उधारकर्ताओं पर डालना होगा, जिससे संभावित रूप से लोन की मांग धीमी हो सकती है। इसके अतिरिक्त, क्रेडिट-डिपॉजिट रेशियो पर नज़र रखना महत्वपूर्ण होगा; यदि यह 80% से ऊपर बना रहता है, तो यह इंगित करता है कि सिस्टम में नकदी की तंगी बनी हुई है, जो इस क्षेत्र के लिए एक संरचनात्मक चुनौती है।