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बड़े गोल्ड लोन उधारकर्ताओं में डिफॉल्ट की बढ़ती संख्या
जिन गोल्ड लोन उधारकर्ताओं पर ₹2.5 लाख से ज़्यादा की देनदारी है, उनके डिफॉल्ट में ज़बरदस्त तेज़ी देखी जा रही है। ये उधारकर्ता, जो कुल गोल्ड लोन कोलैटरल रखने वालों का करीब 48% हैं, अक्सर एक से ज़्यादा लोन भी लेते हैं – ऐसे 46% लोगों के पास पांच से ज़्यादा लोन हैं। डिफॉल्ट में यह बढ़ोतरी ऐसे समय में हो रही है जब गोल्ड लोन मार्केट में तेज़ी से विस्तार हुआ है। दिसंबर तक, यह भारत के रिटेल क्रेडिट पोर्टफोलियो का 11% हो गया था, जो मार्च 2022 में सिर्फ 5.9% था।
बढ़ते डिफॉल्ट के बीच गोल्ड लोन मार्केट में उछाल
TransUnion CIBIL के आंकड़े बताते हैं कि दिसंबर तक ₹2.5 लाख से ज़्यादा के गोल्ड लोन वाले उधारकर्ताओं की डिफॉल्टर दर 1.5% थी, जो छोटे लोन लेने वालों की तुलना में लगभग 2.2 गुना ज़्यादा है। वहीं, पांच से ज़्यादा गोल्ड लोन रखने वालों के लिए डिफॉल्ट की दर बढ़कर 1.9% हो गई। ये आंकड़े 2025 की पहली छमाही में शुरू किए गए लोन के लिए औसत 1.1% की डिफॉल्टर दर की तुलना में काफी ज़्यादा हैं। अप्रैल 2022 से औसत लोन की राशि भी दोगुनी होकर ₹1.96 लाख तक पहुंच गई है। गोल्ड लोन भारत का दूसरा सबसे बड़ा रिटेल लोन सेगमेंट बन गया है, जो दिसंबर तक रिटेल क्रेडिट मार्केट का 11% हिस्सा था, जो मार्च 2022 में 5.9% से एक बड़ा उछाल है। इस ग्रोथ के पीछे छोटे व्यवसायों की मज़बूत मांग और पिछले साल सोने की कीमतों में आई तेज़ी है, जिसने उधारकर्ताओं को बड़े लोन लेने की सुविधा दी। साल के अंत तक पूरा गोल्ड लोन मार्केट ₹16.2 लाख करोड़ तक पहुंच गया था। इस विस्तार में ज़्यादा उधारकर्ता, बड़ी लोन राशि, उधारदाताओं की बढ़ी हुई भागीदारी और महिलाओं सहित विभिन्न ग्राहकों की एक विस्तृत श्रृंखला जैसे कारक शामिल हैं।
कीमतें गिरने और उच्च जोखिम के बीच उधारदाता सतर्क
सोने की कीमतों में गिरावट के बाद, जो मार्च में अपने चरम से 15% गिरीं, उधारदाता अब सावधानी बरत रहे हैं। वित्तीय संस्थान अभी भी अच्छी तरह से सुरक्षित हैं, आमतौर पर 60-65% के लोन-टू-वैल्यू (LTV) अनुपात बनाए रखते हैं, जो पहले के 75% के रेगुलेटरी लिमिट से कम है। एक्सपर्ट्स अब इस बात पर ज़ोर दे रहे हैं कि सिर्फ कोलैटरल ही उधारकर्ताओं का आकलन करने के लिए काफी नहीं है। कुल देनदारी, भुगतान की क्षमता, हाल की क्रेडिट आदतें और अन्य उधारदाताओं से लिए गए लोन को ध्यान में रखते हुए एक व्यापक मूल्यांकन महत्वपूर्ण है। डेटा यह भी बताता है कि अतीत में गंभीर डिफॉल्ट कर चुके उधारकर्ता औपचारिक क्रेडिट चैनलों का इस्तेमाल बंद करने की ज़्यादा संभावना रखते हैं, जिसका अर्थ है कि गोल्ड लोन ज़्यादातर अंतिम विकल्प के रूप में उभर सकता है। हालिया मूल्य गिरावट के बाद बैंक ऑफ बड़ौदा (Bank of Baroda) जैसे बैंक अपने गोल्ड लोन पोर्टफोलियो पर रियल-टाइम में कड़ी नज़र रख रहे हैं।