EAC-PM का बड़ा प्रस्ताव: बैंकों के कर्ज बांटने के नियम बदलेंगे? फ्लेक्सिबिलिटी बढ़ी, पर NPA का खतरा?

प्राथमिकता वाले कर्जों में बड़े बदलाव का सुझाव

प्रधानमंत्री की आर्थिक सलाहकार परिषद (EAC-PM) ने प्राथमिकता वाले कर्ज (Priority Sector Advances - PSA) के नियमों में बदलाव का प्रस्ताव दिया है। यह भारतीय अर्थव्यवस्था के अहम हिस्सों तक क्रेडिट पहुंचाने के तरीके को काफी बदल सकता है। रिपोर्ट के अनुसार, इन सेक्टर्स को मिलने वाले कर्ज में जबरदस्त बढ़ोतरी हुई है, जो 2019 में ₹23.01 लाख करोड़ से बढ़कर 2024 में ₹42.73 लाख करोड़ हो गया है। यह 85% की भारी वृद्धि है। हालांकि, रिपोर्ट वर्तमान सिस्टम को आर्थिक रूप से अक्षम (inefficient) बताती है। इसका मतलब है कि भले ही ज़्यादा पैसा फ्लो हो रहा हो, लेकिन यह प्रक्रियाएं शायद सबसे अच्छे नतीजे नहीं दे पा रही हैं या सही लोगों तक नहीं पहुंच पा रही हैं। इस प्रस्ताव में नीतियों के लक्ष्यों की समीक्षा करने और बैंकों को ज़्यादा ऑपरेशनल फ्लेक्सिबिलिटी देने की बात कही गई है।

सामाजिक लक्ष्यों के लिए दक्षता पर दोबारा विचार

EAC-PM का पेपर तर्क देता है कि लगभग 50 सालों से अपरिवर्तित PSA नियम, अब सीधे सरकारी फंडिंग की तुलना में कम आर्थिक रूप से कुशल हैं। मुख्य विचार यह है कि सामाजिक समानता को प्राथमिकता देना - छोटे किसानों, छोटे व्यवसायों और कमजोर वर्गों की मदद करना - सख्त आर्थिक व्यवहार्यता पर, मूल लक्ष्यों को बेहतर ढंग से प्राप्त कर सकता है। प्रस्ताव में पुराने नियमों को हटाने और लक्ष्यों को एडजस्ट करने का सुझाव दिया गया है। इससे बैंकों को कैपिटल आवंटित करने के तरीके में ज़्यादा आज़ादी मिल सकती है। हालांकि, यदि सामाजिक समानता के लक्ष्यों को उनके आर्थिक प्रभावों के लिए स्पष्ट रूप से परिभाषित और ट्रैक नहीं किया जाता है, तो यह फ्लेक्सिबिलिटी समस्याओं को छिपा सकती है। इससे पैसा अकुशलता से खर्च हो सकता है, जो लंबे समय में बैंक के मुनाफे को नुकसान पहुंचा सकता है। जबकि कुल प्राथमिकता वाले सेक्टर लेंडिंग में अच्छी ग्रोथ दिख रही है, पेपर का सुझाव है कि यह ग्रोथ शायद हर जगह सर्वोत्तम आर्थिक नतीजे न दे।

पूरे भारत में क्रेडिट का असमान वितरण

2020-2025 के जिला डेटा का उपयोग करके किए गए विश्लेषण से पता चलता है कि प्राथमिकता वाले कर्ज का वितरण बेहद असमान है। सिर्फ 7.8% जिलों को सभी PSA फंडिंग का लगभग 46% मिलता है। माइक्रो, स्मॉल और मीडियम एंटरप्राइजेज (MSMEs) के लिए क्रेडिट वितरण और भी ज़्यादा केंद्रित है। पूर्वोत्तर, हिमालयी और पूर्वी भारत जैसे क्षेत्रों में क्रेडिट की पहुंच विशेष रूप से कम है। यह असमान वितरण का मतलब है कि राष्ट्रीय स्तर पर नीतिगत लक्ष्यों को समान रूप से पूरा नहीं किया जा रहा है, संभवतः क्षेत्रीय आर्थिक असमानताओं को और बढ़ा रहा है। पेपर में उल्लेख है कि 2016 में पेश किए गए प्रायोरिटी सेक्टर लेंडिंग सर्टिफिकेट्स (PSLCs) बैंकों को अपनी आवश्यकताओं को पूरा करने में फ्लेक्सिबिलिटी देते हैं, लेकिन उन्होंने इस भौगोलिक असंतुलन को महत्वपूर्ण रूप से नहीं बदला है।

बैड लोन और प्रोफिटेबिलिटी को लेकर चिंताएं

EAC-PM के प्रस्ताव में एक मुख्य टकराव आर्थिक दक्षता और सामाजिक समानता के बीच संभावित समझौता है। आलोचकों को चिंता है कि मजबूत निगरानी के बिना, सामाजिक लक्ष्यों के लिए आर्थिक व्यवहार्यता पर ज़ोर कम करने से बैंकों के लिए बैड लोन (NPAs) बढ़ सकते हैं। यह जोखिम कृषि और माइक्रो-एंटरप्राइजेज जैसे क्षेत्रों में ज़्यादा है, जो स्वाभाविक रूप से कम लाभदायक या अधिक जोखिम भरे होते हैं। जबकि PSLCs बैंकों को पूंजी की ज़रूरतों को प्रबंधित करने में मदद करते हैं, वे उधारकर्ता की क्रेडिटworthiness की मूल समस्या को हल नहीं करते हैं। इसके अतिरिक्त, मौजूदा अक्षमताओं की पेपर की आलोचना बैंकों की अनिवार्य विकासात्मक भूमिका को अनदेखा कर सकती है, जिसमें अक्सर रियायती दरों पर लेंडिंग शामिल होती है। इस तरह की लेंडिंग बाज़ार-दर-बाज़ार लोन की तुलना में कम लाभदायक होती है। पिछला अनुभव बताता है कि बेहतर जोखिम मूल्यांकन के बिना नियमों में बदलाव करने से भारतीय बैंकिंग में एसेट क्वालिटी की आवर्ती समस्याएं पैदा हो सकती हैं।

आगे क्या: सफलता के कारक

प्राथमिकता वाले एडवांसेज (PSA) को बदलने का EAC-PM का प्रस्ताव भारत की क्रेडिट आवंटन नीतियों पर पुनर्विचार करने का एक आह्वान है। इसका उद्देश्य सामाजिक विकास की ज़रूरतों को उन व्यावहारिक चुनौतियों के साथ संतुलित करना है जिनका बैंक सामना करते हैं। सुधार की सफलता इस बात पर निर्भर करेगी कि नई परिभाषाएँ और लक्ष्य कैसे लागू किए जाते हैं। यह इस पर भी निर्भर करता है कि क्या अतिरिक्त फ्लेक्सिबिलिटी सिर्फ क्रेडिट गिनती के तरीके में बदलाव के बजाय स्थायी, समावेशी आर्थिक विकास की ओर ले जाती है। इन सिफारिशों पर सरकारी निर्णय संभवतः भविष्य के नियमों और बैंकों के प्रदर्शन को निर्देशित करेंगे। विश्लेषक क्रेडिट लेंडिंग और एसेट क्वालिटी में बदलावों पर बारीकी से नज़र रखेंगे।