भारतीय बैंकों पर मंडराया खतरा! रिकॉर्ड क्रेडिट-डिपाजिट रेश्यो, फंड की किल्लत से बढ़ी चिंता

फंड की किल्लत का सबसे बड़ा संकेत

भारतीय बैंक इस समय एक बड़ी फंड की तंगी से गुजर रहे हैं। 83.04% के रिकॉर्ड क्रेडिट-डिपाजिट रेश्यो का मतलब है कि बैंकों से जितना पैसा लोग जमा कर रहे हैं, उससे कहीं ज्यादा वो लोन के तौर पर बांट रहे हैं। इस वजह से बैंकों को ऑपरेशन चलाने के लिए और महंगा पैसा जुटाना पड़ रहा है, जिसका असर भविष्य की कमाई पर भी पड़ सकता है।

15 मार्च 2026 तक की स्थिति के अनुसार, कुल जमा राशि (aggregate deposits) पिछले पखवाड़े में ₹1.8 लाख करोड़ घटकर ₹250.1 लाख करोड़ रह गई। वहीं, बैंक क्रेडिट ₹18,672 करोड़ बढ़कर ₹207.7 लाख करोड़ हो गया। इस फाइनेंशियल ईयर में, हर ₹100 की नई जमा पर बैंक ₹103.9 का लोन दे रहे हैं। पूरे फाइनेंशियल ईयर की बात करें तो क्रेडिट ग्रोथ 13.8% रही, लेकिन डिपॉजिट ग्रोथ सिर्फ 10.8% रही। आमतौर पर, 80% का क्रेडिट-डिपाजिट रेश्यो अच्छा माना जाता है, लेकिन अभी यह बहुत ज्यादा है।

जमा (Deposits) पीछे क्यों?

क्रेडिट और डिपॉजिट ग्रोथ के बीच यह बढ़ता फासला कई बड़े स्ट्रक्चरल बदलावों और फंड जुटाने के दबाव को दिखाता है। बैंक इस कमी को पूरा करने के लिए सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (CDs) और अन्य होलसेल फंड मार्केट का सहारा ले रहे हैं। नतीजतन, फरवरी 2026 के आखिर तक आउटस्टैंडिंग CDs का आंकड़ा रिकॉर्ड ₹6.6 लाख करोड़ पर पहुंच गया।

यह शॉर्ट-टर्म, मार्केट-लिंक्ड बॉरोइंग महंगी साबित हो रही है। पॉलिसी रेट में कटौती के बावजूद CDs पर यील्ड करीब 7.1% तक पहुंच गई है। नोमुरा (Nomura) के एनालिस्ट्स का अनुमान है कि फाइनेंशियल ईयर 2027 तक बैंकों के नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) पर दबाव बढ़ेगा, क्योंकि उनकी फंडिंग कॉस्ट, लोन से होने वाली कमाई से ज्यादा तेजी से बढ़ेगी। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने भी इस पर चिंता जताई है और बैंकों को सलाह दी है कि वे क्रेडिट-डिपाजिट गैप पर नजर रखें ताकि भविष्य में फंड की बड़ी समस्या न हो।

लोगों की सेविंग हैबिट्स में बदलाव, यानी पारंपरिक बैंक डिपॉजिट के बजाय म्यूचुअल फंड और इक्विटी जैसे मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट्स को ज्यादा पसंद करना, भी डिपॉजिट जुटाने की चुनौती को बढ़ा रहा है। इससे CASA (करंट अकाउंट और सेविंग्स अकाउंट) बैलेंस कम हो रहे हैं, खासकर प्राइवेट बैंकों में। इससे फंड की कुल लागत बढ़ती है और लोन देने की क्षमता सीमित होती है। FY27 के लिए अनुमान है कि क्रेडिट ग्रोथ 13-14.5% बनी रहेगी, जबकि डिपॉजिट ग्रोथ घटकर 11-12% रह सकती है, जिसका मतलब है कि फंड की समस्या अभी बनी रहेगी।

लिक्विडिटी टाइट होने से बढ़ते रिस्क

लगातार ऊंचे क्रेडिट-डिपाजिट रेश्यो से बड़ा रिस्क पैदा हो रहा है। बैंक अपने लिक्विडिटी बफर्स (LCRs) को कम कर रहे हैं। यह तरीका हमेशा काम नहीं आएगा। महंगी होलसेल फंडिंग पर बढ़ती निर्भरता सीधे नेट इंटरेस्ट मार्जिन पर दबाव डालती है, जिससे प्रॉफिटेबिलिटी पर असर पड़ता है।

इसके अलावा, जैसे-जैसे लिक्विडिटी टाइट होगी और फंड की लागत बढ़ेगी, बैंक लोन देने में और ज्यादा सेलेक्टिव हो सकते हैं। इसका असर MSMEs जैसे जरूरी सेक्टर्स के लिए क्रेडिट की उपलब्धता पर पड़ सकता है, जो अक्सर लगातार और आसानी से मिलने वाले फंड पर निर्भर करते हैं। अनसिक्योर्ड रिटेल पोर्टफोलियो में बढ़ती डिफॉल्ट रिस्क भी एक खतरा है। हालांकि RBI लिक्विडिटी को मैनेज करने में सक्रिय है, लेकिन डिपॉजिट आउटफ्लो और मार्केट बॉरोइंग पर बढ़ती निर्भरता एक भेद्यता पैदा करती है, जिसे बाहरी झटके और बढ़ा सकते हैं।

आगे का रास्ता: फंड और लोन

आने वाले समय में, भारतीय बैंकिंग सेक्टर को एक बैलेंस बनाना होगा। क्रेडिट ग्रोथ अच्छी रहने की उम्मीद है, लेकिन इस विस्तार को फंड करने की क्षमता डिपॉजिट जुटाने पर निर्भर करेगी। एनालिस्ट्स का मानना है कि बैंकों को फंड जुटाने में चुनौती का सामना करना पड़ेगा, जिससे फाइनेंशियल ईयर 2027 तक कर्जदारों के लिए लोन की लागत बढ़ सकती है और बैंक मार्जिन पर दबाव बना रह सकता है। बैंक कैसे नए तरीके से डिपॉजिट जुटाते हैं और RBI लिक्विडिटी को कैसे मैनेज करती है, यह सस्टेनेबल क्रेडिट ग्रोथ और इकोनॉमिक ग्रोथ के लिए महत्वपूर्ण होगा।