भारत में बैंकों को फंड की किल्लत: स्मॉल सेविंग स्कीम्स ने बढ़ाई मुश्किलें

आज भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के लिए ऋण (credit) से ज़्यादा, फंड (funding) मुख्य बाधा है। कई तिमाहियों से जमा वृद्धि लगातार ऋण वृद्धि से पिछड़ रही है, जिससे बैंकों को महँगी बाज़ारी उधारी (market borrowings) और सर्टिफिकेट ऑफ़ डिपॉज़िट (CDs) पर अधिक निर्भर रहना पड़ रहा है। यह निर्भरता टिकाऊ नहीं है और लाभप्रदता (profitability) पर दबाव डाल रही है।

स्मॉल सेविंग का विकृत प्रभाव

इस असंतुलन के मूल में सरकारी स्मॉल सेविंग स्कीम्स हैं। ये योजनाएँ ऐसे ब्याज दरें प्रदान करती हैं जिनका मुकाबला वाणिज्यिक बैंक महत्वपूर्ण मार्जिन हानि के बिना करने में कठिनाई महसूस करते हैं। इनकी सुरक्षा, सुविधा और अक्सर कर लाभ इन्हें परिवारों के लिए अत्यधिक आकर्षक बनाते हैं, जिससे बैंकों के लिए एक संरचनात्मक नुकसान (structural disadvantage) पैदा होता है और जमा दर की उम्मीदें बाज़ार की वास्तविकताओं से ऊपर चली जाती हैं।

दबे मार्जिन और ऋण देने में सावधानी

जब बैंक कुशलता से जमा राशि जुटाने में असमर्थ होते हैं, तो उनके शुद्ध ब्याज मार्जिन (net interest margins) संकुचित हो जाते हैं। यह मौद्रिक नीति संचरण (monetary policy transmission) को भी धीमा कर देता है, क्योंकि बैंक ऋण देने में अधिक सतर्क हो जाते हैं। फंड की लागत और अनिश्चितता सीधे उनकी ऋण देने की क्षमता को प्रभावित करती है, खासकर MSMEs जैसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों के लिए, जहाँ पूर्वानुमेय गारंटी और वसूली तंत्र (recovery mechanisms) महत्वपूर्ण हैं।

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों का आकलन

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक, अच्छी तरह से पूंजीकृत (well-capitalized) होने के बावजूद, इस समस्या से अछूते नहीं हैं। वृद्धि का दबाव उनके बफ़र्स (buffers) को परख सकता है। पूर्वानुमेय फंडिंग संरचनाएं और जमा जुटाने पर स्पष्टता उन्हें अधिक आत्मविश्वास के साथ ऋण देने में सक्षम बनाएगी, अति-सावधानी या मजबूर विस्तार के चक्रों से बचते हुए।

स्थिरता का मार्ग

वित्तीय स्थिरता को बहाल करने के लिए केवल नरमी (forbearance) से अधिक की आवश्यकता है। एक रचनात्मक सुधार में स्मॉल सेविंग दरों को व्यापक बाज़ार स्थितियों के अनुरूप बनाना शामिल है। यह बैंकों को वाणिज्यिक शर्तों पर जमा राशि का मूल्य निर्धारण करने की अनुमति देगा, जिससे बेहतर ऋण, स्वस्थ मार्जिन और स्थायी वित्तीय स्थिरता का मार्ग प्रशस्त होगा।