RBI के बड़े प्लान पर लगा ब्रेक! सरकारी बैंकों के बोर्ड में खाली पद, गवर्नेंस सुधारों को झटका

गवर्नेंस सुधारों की राह में खाली सीटें

RBI ने 1 सितंबर, 2026 से लागू होने वाले नए नियमों के ज़रिए बैंक बोर्डों के कामकाज और उनके स्ट्रैटेजी व रिस्क पर फोकस को बेहतर बनाने का प्रस्ताव दिया है। मगर, इन योजनाओं के सामने एक बड़ी रुकावट है: ज़्यादातर पब्लिक सेक्टर बैंकों (PSBs) के बोर्ड में अभी भी पर्याप्त संख्या में डायरेक्टर्स नहीं हैं। कई बैंकों में इंडिपेंडेंट डायरेक्टर्स और नॉन-एग्जीक्यूटिव चेयरपर्सन की भारी कमी है, जिसे RBI बोर्ड एजेंडा तय करने के लिए बेहद ज़रूरी मानता है। डायरेक्टर्स की यह कमी प्रभावी निगरानी को मुश्किल बना रही है। इसके अलावा, बैंक बोर्डों में चार्टर्ड अकाउंटेंट (CA) प्रोफेशन से जुड़े सदस्यों की कमी के कारण महत्वपूर्ण ऑडिट कमिटी की भूमिकाओं को भरना भी चुनौतीपूर्ण हो गया है।

लीडरशिप के कार्यकाल बढ़ाने से बढ़ी पेचीदगी

सुधारों की इस दौड़ में नियुक्तियों को लेकर एक और पेचीदगी जुड़ गई है। सरकार ने हाल ही में Bank of Baroda और Bank of India के मैनेजिंग डायरेक्टर (MD) और चीफ एग्जीक्यूटिव ऑफिसर (CEO) के कार्यकाल को तीन साल के लिए बढ़ा दिया है। लीडर्स को पद पर बनाए रखने पर सरकार का यह ज़ोर, बोर्ड में व्यापक फेरबदल की प्रक्रिया को धीमा कर सकता है। उदाहरण के लिए, Canara Bank में परमानेंट MD & CEO की नियुक्ति लंबित होने के कारण, इंटेरिम MD & CEO के कार्यकाल को 30 जून, 2026 तक बढ़ा दिया गया है। लीडरशिप में स्थिरता लाने के इन उपायों और गवर्नेंस सुधारों के प्रयास का यह मेल, RBI के लक्ष्यों को पूरा करने में मुश्किल पैदा कर रहा है।

मार्केट वैल्यूएशन और गवर्नेंस पर निवेशक की चिंता

शेयर बाजार का पब्लिक सेक्टर बैंकों (PSBs) के प्रति नज़रिया, उनकी प्रॉफिटेबिलिटी और गवर्नेंस से जुड़ी चिंताओं के बीच एक फासला दिखाता है। उदाहरण के तौर पर, State Bank of India (SBI) का मार्केट वैल्यू लगभग ₹10.26 ट्रिलियन है और इसका P/E रेश्यो करीब 11.93 है। वहीं, Punjab National Bank और Canara Bank, समान मार्केट कैपिटलाइजेशन (लगभग ₹1.28 ट्रिलियन और ₹1.27 ट्रिलियन) के बावजूद, कम P/E रेश्यो (लगभग 7.86-8.06 और 6.49-6.96) पर ट्रेड कर रहे हैं। UCO Bank और Indian Overseas Bank जैसे छोटे बैंक, बड़े मार्केट कैप (लगभग ₹33 बिलियन और ₹67 बिलियन) के साथ ऊंचे P/E रेश्यो (लगभग 12.67-13.64 और 14.05-14.7) पर कारोबार कर रहे हैं। शेयर की कीमतों में यह अंतर इस बात का संकेत दे सकता है कि निवेशक इस बात को लेकर चिंतित हैं कि क्या PSB बोर्ड, खासकर प्राइवेट बैंकों की तुलना में, लगातार परफॉरमेंस और ग्रोथ को प्रभावी ढंग से सहारा दे पाएंगे।

गवर्नेंस से जुड़ी पुरानी समस्याएं

पब्लिक सेक्टर बैंकों को लंबे समय से सरकारी मालिकाना हक़ से जुड़ी समस्याओं का सामना करना पड़ा है, जैसे राजनीतिक प्रभाव और धीमी, नौकरशाही वाली प्रक्रियाएं जो फैसलों में देरी और जवाबदेही को कम कर सकती हैं। 2016 में लीडरशिप नियुक्तियों को बेहतर बनाने के लिए बनाया गया Banks Board Bureau (BBB) भी सीमित प्रभाव डाल पाया, क्योंकि उसके सुझावों को कभी-कभी वित्त मंत्रालय द्वारा नज़रअंदाज़ कर दिया जाता था और वह सभी शीर्ष पदों की पूरी तरह से निगरानी नहीं कर पाता था। 2018 के बाद के अध्ययनों में यह देखा गया कि प्राइवेट बैंकों के बोर्ड आमतौर पर ज़्यादा स्वतंत्र होते हैं और उनकी गवर्नेंस बेहतर होती है। 2023 की शुरुआत के शोध में 12 PSBs में डायरेक्टर्स के खासे खाली पद पाए गए, जिनमें से कुछ बैंकों में तो 50% तक पद रिक्त थे, जिससे उनके काम करने की क्षमता प्रभावित हो रही थी। मार्च 2025 की एक रिपोर्ट में यह सामने आया कि लगभग 42% PSB डायरेक्टर्स के पद खाली थे। यह समस्या तब और बढ़ जाती है जब पब्लिक सेक्टर बैंकों का कुल कार्यबल सिकुड़ रहा है, जबकि प्राइवेट बैंक तेज़ी से आगे बढ़ रहे हैं। इन पुरानी समस्याओं का मतलब है कि RBI के प्रभावी बोर्ड वाले लक्ष्य को पाने के लिए सिर्फ नए नियमों की ज़रूरत नहीं है; बल्कि नियुक्ति प्रणालियों को सुधारने और खाली पदों को तेज़ी से भरने की ज़रूरत है।

कमज़ोर बोर्डों से जुड़े जोखिम

बोर्ड में लगातार खाली पदों और PSB बोर्डों में स्वतंत्र, विशेषज्ञ ज्ञान की कमी की समस्या गंभीर जोखिम पैदा करती है। खराब गवर्नेंस की वजह से ऐतिहासिक रूप से ज़्यादा बैड लोंस (NPAs) और कमज़ोर क्रेडिट मैनेजमेंट हुआ है। RBI के बेहतर रिस्क मैनेजमेंट और निगरानी के नए नियम तब नाकाम हो सकते हैं, जब बोर्डों के पास प्रभावी चुनौती और दिशा-निर्देश देने के लिए सही लोग न हों। इससे बाज़ार के बदलावों पर प्रतिक्रिया धीमी हो सकती है, स्ट्रैटेजिक निर्णय खराब हो सकते हैं और लगातार वित्तीय समस्याएं बनी रह सकती हैं। डायरेक्टर्स की नियुक्ति में सरकार की भूमिका, भले ही गुणवत्ता सुनिश्चित करने के इरादे से हो, उसमें देरी और राजनीतिक विचार-विमर्श भी हो सकता है जो RBI द्वारा चाही गई स्वतंत्रता को कमज़ोर करता है। ऑडिट समितियों पर फोकस, खासकर चार्टर्ड अकाउंटेंट्स की ज़रूरत, वित्तीय समीक्षा की गुणवत्ता को लेकर एक व्यापक चिंता को दर्शाता है।

सुधारों का भविष्य और बोर्डों की प्रभावशीलता

गवर्नेंस में सुधार के लिए RBI का यह कदम, भारतीय बैंकों को वैश्विक मानकों के अनुरूप बनाने और सेक्टर को मज़बूत करने की उसकी मंशा को दिखाता है। लेकिन, ये प्रयास तभी सफल होंगे जब सरकार योग्य, स्वतंत्र डायरेक्टर्स की नियुक्ति के लिए प्रतिबद्ध होगी और उन नौकरशाही बाधाओं को दूर करेगी जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से बोर्ड की प्रभावशीलता को बाधित किया है। नए गवर्नेंस नियमों की सफलता इस बात पर निर्भर करेगी कि क्या वे सभी पब्लिक सेक्टर बैंकों में बेहतर रिस्क मैनेजमेंट, बेहतर स्ट्रैटेजिक फैसलों और निवेशकों के बढ़ते भरोसे की ओर ले जाते हैं।