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कार लोन बाज़ार में रिकॉर्ड कॉम्पिटिशन, दरें दशकों में सबसे कम
अप्रैल 2026 तक, भारत का कार लोन बाज़ार (-India Auto Loans-) खूब गर्म है। बैंक और NBFCs (नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनीज़) ग्राहकों को अपनी ओर खींचने के लिए कमर कस चुके हैं। इसी वजह से, ब्याज दरें पिछले एक दशक के सबसे निचले स्तर पर पहुँच गई हैं। अब तो अच्छे क्रेडिट स्कोर वाले लोगों को 7.45% जितनी कम ब्याज दर पर भी कार लोन मिल रहा है। कई सरकारी बैंक तो 7.5% से भी नीचे की दरें दे रहे हैं। यह कॉम्पिटिशन इसलिए भी बढ़ी है क्योंकि ऑटो सेक्टर में रिकवरी दिख रही है और लेंडर्स लोन ग्रोथ बढ़ाना चाहते हैं। डिजिटल टूल्स की मदद से लोन अप्रूवल और डिस्बर्समेंट अब 48 घंटों में भी हो रहे हैं, जिससे नई गाड़ियों और इलेक्ट्रिक व्हीकल्स (EVs) की डिमांड को पूरा करने में मदद मिल रही है।
लंबी अवधि और छुपे हुए खर्चों से रहें सावधान!
लेकिन, इन आकर्षक हेडलाइन रेट्स के पीछे छिपे असली खर्चों को समझना बहुत ज़रूरी है। State Bank of India, HDFC Bank, और ICICI Bank जैसे बड़े बैंक तो अच्छे ऑफर्स दे रहे हैं, पर आपकी फाइनल रेट आपकी क्रेडिट हिस्ट्री और लोन की अवधि पर निर्भर करती है। HDB Financial Services के सेल्स फाइनेंस हेड, आकाश बरारिया, सलाह देते हैं कि केवल विज्ञापित दर पर ही ध्यान न दें। हमें इंटरेस्ट स्ट्रक्चर (जैसे रिड्यूसिंग या फ्लैट रेट) और लोन-टू-वैल्यू (LTV) रेशियो को भी देखना चाहिए। अक्सर लोग EMI कम रखने के लिए लोन की अवधि को 7 या 8 साल तक बढ़ा देते हैं। भले ही इससे तुरंत बजट बनाने में आसानी होती है, लेकिन कुल चुकाई जाने वाली ब्याज की रकम बहुत ज़्यादा बढ़ जाती है। उदाहरण के लिए, ₹12 लाख के लोन पर 5 साल के लिए, अकेले इंटरेस्ट ही कुल लागत का 15-17% तक पहुँच सकता है। लोन प्रोसेसिंग फीस भी लोन राशि का 2% तक हो सकती है, इसलिए सभी शुल्कों पर गौर करना चाहिए।
बाज़ार हिस्सेदारी की दौड़ में रिस्क
बाज़ार हिस्सेदारी (Market Share) बढ़ाने की यह होड़, जो लोन को सुलभ बना रही है, अपने साथ कई जोखिम भी लेकर आती है। Experian की फरवरी 2026 की रिपोर्ट के अनुसार, ऑटो लोन एसेट्स अंडर मैनेजमेंट (AUM) में सालाना 15% की बढ़ोतरी हुई है और एसेट क्वालिटी में भी सुधार हुआ है। मगर, कहीं यह बाज़ार हिस्सेदारी की रेस लेंडर्स को अंडरराइटिंग स्टैंडर्ड्स (कर्ज देने के मापदंड) को ढीला करने पर मजबूर न कर दे। यह बाज़ार आर्थिक मंदी या ब्याज दरों में अचानक वृद्धि के प्रति भी संवेदनशील है, जिससे उधारकर्ताओं को लोन चुकाने में मुश्किल हो सकती है। लंबी अवधि वाले लोन, EMI तो कम कर देते हैं, पर कुल ब्याज को बहुत बढ़ा देते हैं और उधारकर्ताओं को कर्ज के जाल में फंसा सकते हैं। CIBIL स्कोर में 100 अंकों की गिरावट आने पर ब्याज दर 0.75% से 1.25% तक बढ़ सकती है, जिसका मतलब है लोन पर ज़्यादा खर्च। पश्चिम एशिया की स्थिति जैसे वैश्विक घटनाक्रम, जो फ्यूल प्राइस (ईंधन की कीमतें) बढ़ा सकते हैं, वाहन के स्वामित्व की लागत को और बढ़ा सकते हैं, जिससे लोन चुकाने की क्षमता पर असर पड़ेगा। बढ़ती गाड़ियों की कीमतें और इंश्योरेंस प्रीमियम भी, खासकर बजट-फ्रेंडली खरीदारों के लिए, सामर्थ्य (affordability) को और चुनौतीपूर्ण बना रहे हैं।
भविष्य की राह: सावधानी के साथ उम्मीद
इन जोखिमों के बावजूद, भारत के ऑटो लोन सेक्टर का भविष्य सावधानी के साथ सकारात्मक दिख रहा है। FY26 के लिए अनुमानित 6.5-7% की आर्थिक वृद्धि दर इस उम्मीद को बल दे रही है। उम्मीद है कि यूनियन बजट 2026-27 टैक्स उपायों और संभावित रूप से कम क्रेडिट लागतों के ज़रिए स्थिरता लाएगा, जो उपभोक्ताओं को आर्थिक अनिश्चितता के कारण टाली गई खरीदारी के लिए प्रोत्साहित करेगा। NBFCs की भूमिका कई ग्राहक वर्गों तक पहुंचने में अहम बनी रहेगी। इलेक्ट्रिक व्हीकल्स (EVs) का बढ़ता चलन भी फाइनेंसिंग के नए अवसर खोल रहा है। हालांकि, इस सेक्टर को भविष्य के एमिशन स्टैंडर्ड्स (उत्सर्जन मानकों) को पूरा करने की बढ़ती लागतों और संभावित ग्लोबल सप्लाई चेन समस्याओं जैसी चुनौतियों का सामना करना पड़ेगा, जो प्रॉफिट मार्जिन और प्राइसिंग को प्रभावित कर सकती हैं।