IDFC First, Bandhan Bank और Federal Bank जैसी मिड-टियर प्राइवेट बैंकों ने जून तिमाही में अपने लो-कॉस्ट डिपॉजिट्स (CASA रेश्यो) में सुधार दिखाया है। यह बड़े प्राइवेट बैंकों से बिलकुल अलग ट्रेंड है, जिनके CASA रेश्यो में गिरावट आई है। बेहतर CASA रेश्यो से बैंकों की फंड की लागत कम होती है, जिससे उन्हें कॉम्पिटिटिव माहौल में अपने नेट इंटरेस्ट मार्जिन को बचाने में मदद मिलती है।
लो-कॉस्ट डिपॉजिट्स में मिड-टियर बैंकों की बढ़त
जून 2026 की तिमाही में, कई मिड-साइज़ प्राइवेट बैंकों ने अपने लो-कॉस्ट डिपॉजिट्स, जिन्हें करंट अकाउंट सेविंग्स अकाउंट (CASA) रेश्यो भी कहा जाता है, का शेयर बढ़ाने में कामयाबी हासिल की है। यह तब हुआ जब उनके बड़े कॉम्पिटिटर्स को अपने रेश्यो बनाए रखने में मुश्किल हो रही थी। यह ट्रेंड निवेशकों के लिए इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि ज़्यादा CASA रेश्यो का मतलब आमतौर पर यह होता है कि बैंक अपने कुल डिपॉजिट्स पर कम ब्याज दे रहा है, जिससे प्रॉफिटेबिलिटी बेहतर होती है।
IDFC First Bank इस ग्रुप में सबसे आगे रहा। बैंक ने तिमाही के लिए 50.8% का CASA रेश्यो दर्ज किया, जो पिछले साल की समान अवधि की तुलना में 280 बेसिस पॉइंट्स ज़्यादा है। मैनेजमेंट ने बताया कि यह उपलब्धि एक मल्टी-ईयर स्ट्रेटेजी का नतीजा है, जिसमें लोन बुक की तेज़ ग्रोथ के बजाय एक स्टेबल डिपॉजिट बेस बनाने पर ज़ोर दिया गया था। इसी तरह, Bandhan Bank ने अपने रेश्यो में 234 बेसिस पॉइंट्स की बढ़ोतरी देखी, जो 29.4% पर पहुँच गया। Federal Bank ने 32.23% का रेश्यो रिपोर्ट किया, जिसमें 188 बेसिस पॉइंट्स की बढ़ोतरी हुई। Federal Bank के लीडरशिप ने इस ग्रोथ का श्रेय ब्रांच-लेवल पर परफॉरमेंस गोल्स में एक स्ट्रेटेजिक बदलाव को दिया, जिसमें नए डिपॉजिट कस्टमर्स को अट्रैक्ट करने पर ज़्यादा फोकस किया गया।
प्राइवेट बैंकिंग में अलग-अलग ट्रेंड्स
जहां मिड-टियर बैंकों ने बढ़ोतरी दर्ज की, वहीं देश के सबसे बड़े प्राइवेट लेंडर्स को अपने लो-कॉस्ट डिपॉजिट मेट्रिक्स पर दबाव का सामना करना पड़ा। HDFC Bank, Axis Bank, Kotak Mahindra Bank, और ICICI Bank - इन सभी ने अपने CASA रेश्यो में पिछली तिमाही या पिछले साल की तुलना में गिरावट दर्ज की। HDFC Bank का रेश्यो 32.3% रहा, जबकि Axis Bank ने लगभग 200 बेसिस पॉइंट्स की गिरावट रिपोर्ट की। ICICI Bank और Kotak Mahindra Bank के आंकड़े भी तिमाही के दौरान कम हुए।
यह परफॉरमेंस जून 2023 से जून 2027 तक के पांच साल के नज़रिए से देखने पर और भी महत्वपूर्ण हो जाती है। इस लंबी अवधि में, ज़्यादातर बड़े बैंकों, जिनमें HDFC Bank और Kotak Mahindra Bank शामिल हैं, ने अपने CASA रेश्यो में ज़बरदस्त कमी देखी है। ऐसा इसलिए हुआ क्योंकि कस्टमर्स ने अपना पैसा ज़्यादा ब्याज वाले फिक्स्ड डिपॉजिट्स या दूसरे निवेशों में डाल दिया। एनालाइज किए गए दस बड़े बैंकों में से, केवल IDFC First Bank और YES Bank ही इस पांच साल की अवधि में अपने CASA रेश्यो को बढ़ाने में कामयाब रहे।
निवेशकों के लिए डिपॉजिट मिक्स क्यों मायने रखता है?
बैंकिंग निवेशकों के लिए, फंड की लागत (Cost of Funds) एक अहम मीट्रिक है। जब बैंक अपनी लेंडिंग एक्टिविटीज को फंड करने के लिए महंगे बल्क डिपॉजिट्स पर निर्भर होने के बजाय लो-कॉस्ट सेविंग्स और करंट अकाउंट्स पर ज़्यादा भरोसा करते हैं, तो उन्हें फायदा होता है। यह नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) के लिए एक बफर प्रदान करता है, खासकर जब मार्केट इंटरेस्ट रेट्स ऊंचे या अस्थिर हों।
हालांकि, बेहद कॉम्पिटिटिव बैंकिंग सेक्टर में इन गेन्स को बनाए रखना एक चुनौती बनी हुई है। निवेशकों के लिए मुख्य देखने वाली बात यह होगी कि क्या ये मिड-टियर बैंक अपनी लोन बुक को और बढ़ाने के साथ-साथ इन CASA लेवल्स को बनाए रख पाते हैं, और क्या बड़े बैंक नए कस्टमर एक्विजिशन स्ट्रेटेजीज़ या अपने डिजिटल बैंकिंग प्लेटफॉर्म्स में टेक्नोलॉजिकल सुधारों के ज़रिए गिरावट के ट्रेंड को उलट पाते हैं। निवेशक मैनेजमेंट की कमेंट्री पर भी नज़र रख सकते हैं कि वे डिपॉजिट की लागत को अपने रिटेल और कॉर्पोरेट सेगमेंट्स में क्रेडिट की लगातार मांग के साथ कैसे संतुलित करने की योजना बना रहे हैं।