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दिसंबर 2025 तिमाही (Q3 FY26) तक बैंक का क्रेडिट-टू-डिपॉजिट अनुपात वर्तमान में 98.7% है। मुख्य वित्तीय अधिकारी श्रीनिवासन वैद्यानाथन ने चालू वित्तीय वर्ष के लिए इस अनुपात को 92-96% तक और FY27 तक 85-90% तक लाने के लिए एक रणनीतिक योजना (ग्लाइड पाथ) की रूपरेखा बताई। जगदीशन ने इस बात पर जोर दिया कि यह स्थायी लाभप्रदता के लिए महत्वपूर्ण है, और उन्होंने देश के क्रेडिट वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करने में तर्कसंगत दरों पर धन उपलब्ध कराकर भाग लेने की आवश्यकता को स्वीकार किया।
विलय-पश्चात (पोस्ट-मर्जर) फंडिंग की चुनौतियाँ
यह चुनौती HDFC बैंक के लिए अपनी मूल कंपनी HDFC के साथ विलय के बाद और बढ़ गई है। संयुक्त इकाई ने लगभग 110% का क्रेडिट-टू-डिपॉजिट अनुपात विरासत में पाया, जिसका एक बड़ा कारण HDFC का पहले उधारों पर निर्भर रहना था। विलय से पहले, बैंक 87-88% के अनुपात में आराम से काम कर रहा था। HDFC बैंक को उम्मीद थी कि विलय के बाद वह अपनी मूल कंपनी के उधारों को कम लागत वाली, विस्तृत जमाओं से बदल देगा। हालाँकि, विनियामक बदलावों (regulatory shifts), जिसमें विलय के एक महीने के भीतर आपूर्ति बाधाओं (supply disruptions) की प्रतिक्रिया में भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा 40 आधार अंकों की रेपो दर वृद्धि शामिल है, ने धन की लागत (funding cost) के परिदृश्य को महत्वपूर्ण रूप से बदल दिया। इसके बाद कुल 250 आधार अंकों की सख्ती हुई।
घटती ब्याज दरों के दौर में नेविगेट करना
अब, जब RBI ब्याज दरें घटाने (rate-easing) के चक्र में है और HDFC बैंक के लोन बुक का एक बड़ा हिस्सा फ्लोटिंग दरों से जुड़ा हुआ है, तो बैंक दोहरी चुनौती का सामना कर रहा है। उसे ऋण विस्तार (loan expansion) से आगे निकलने के लिए जमा वृद्धि (deposit growth) में तेजी लानी होगी, साथ ही समग्र धन की लागत (overall funding costs) को कम करने के लिए भी काम करना होगा। यह नाजुक संतुलन (delicate balancing act) लाभप्रदता और विकसित हो रहे बाजार में प्रतिस्पर्धी स्थिति बनाए रखने के लिए आवश्यक है।