ESAF SFB की दमदार वापसी! Q3 FY26 में ₹7 Cr का Profit, NPA में भारी गिरावट

📉 मुनाफे की राह पर ESAF SFB: Q3 FY26 के नतीजे

ESAF Small Finance Bank (ESAF SFB) ने Q3 FY26 के अपने नतीजों के साथ शानदार वित्तीय मोड़ लिया है। बैंक ने ₹7 करोड़ का प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) दर्ज किया है, जो कि पिछली अवधियों के नुकसान से उबरने का बड़ा संकेत है। बैंक का अपनी MARG (MSME, Agri, Retail, Gold) फ्रेमवर्क पर ध्यान केंद्रित करना, खासकर सिक्योरड लेंडिंग की ओर झुकाव, बैलेंस शीट को मजबूत करने में अहम रहा है।

**प्रमुख आंकड़े:

PAT: ₹7 करोड़ (मुनाफे में वापसी)
ग्रॉस एनपीए (Gross NPA): घटकर 5.6% (पिछली अवधियों से काफी कम)
नेट एनपीए (Net NPA): घटकर 2.7%
स्लिपेज (Slippages): ₹219 करोड़ पर तेज गिरावट (Q3 FY25 में ₹505 करोड़ था)
सिक्योरड एसेट्स: ग्रॉस एडवांसेज का 63% हुआ (पिछले साल 45% था), लक्ष्य मार्च 2027 तक 70%।
डिसबर्समेंट्स (Disbursements): साल-दर-साल 134% और तिमाही-दर-तिमाही 46% की मजबूत ग्रोथ।
कुल एडवांसेज (Total Advances): साल-दर-साल 13% बढ़कर ₹20,679 करोड़ हुआ।
डिपॉजिट्स (Deposits): साल-दर-साल 7% बढ़कर ₹24,006 करोड़ हुआ, जिसमें 93% स्टेबल रिटेल डिपॉजिट्स थे।
CASA रेश्यो: 25.1%
PPOP (Pre-Provisioning Operating Profit): साल-दर-साल 98% बढ़कर ₹253 करोड़ हुआ।
NIM (Net Interest Margin): Q3 FY26 में सुधरकर 6.6% हुआ।

क्वालिटी में सुधार और ऑपरेशनल परफॉरमेंस

प्री-प्रोविजनिंग ऑपरेटिंग प्रॉफिट (PPOP) में साल-दर-साल 98% की भारी बढ़त, जो ₹253 करोड़ तक पहुँच गई, बैंक के मजबूत ऑपरेशनल परफॉरमेंस को दर्शाता है। नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) में 6.6% तक का सुधार बेहतर यील्ड मैनेजमेंट और एसेट मिक्स का नतीजा है। सिक्योरड लेंडिंग की ओर आक्रामक कदम, जो अब कुल एडवांसेज का 63% है, एसेट क्वालिटी में सुधार का मुख्य कारण है। स्लिपेज और एनपीए में आई तेज गिरावट इसी का प्रमाण है। माइक्रोफाइनेंस पोर्टफोलियो को एआरसी (ARC) के जरिए ₹1,018 करोड़ में बेचकर और साफ किया गया है।

🚩 रिस्क और भविष्य की राह

**मुख्य जोखिम:

एनपीए का स्तर: ग्रॉस एनपीए 5.6% और नेट एनपीए 2.7% होने के बावजूद, इन पर लगातार नजर रखने और मजबूत रिस्क मैनेजमेंट की जरूरत है।
क्रेडिट कॉस्ट का सामान्यीकरण: मैनेजमेंट को उम्मीद है कि क्रेडिट कॉस्ट Q1 FY27 तक सामान्य हो जाएगी, मौजूदा पोर्टफोलियो के लिए 2-3% की रेंज का अनुमान है। इसमें देरी या उम्मीद से ज्यादा लागत लाभप्रदता को प्रभावित कर सकती है।
डिजिटल ट्रांसफॉर्मेशन का कार्यान्वयन: ESAF 2.0 StratoNeXt प्रोग्राम, जो Q2 FY27 में शुरू होने वाला है, ऑपरेशनल एफिशिएंसी के लिए महत्वपूर्ण है। इसका सफल और समय पर क्रियान्वयन जरूरी है।

**आगे की रणनीति:
मैनेजमेंट का अनुमान है कि FY27 में लोन बुक में लगभग 25% की ग्रोथ होगी, जबकि FY26 में यह 15-16% रहने का अनुमान है। बैंक का लक्ष्य FY28 तक 1.5% से 2% तक का स्थिर ROA (Return on Assets) हासिल करना है। निवेशक MARG रणनीति के लगातार कार्यान्वयन पर नजर रखेंगे ताकि 70% सिक्योरड एसेट का लक्ष्य पूरा हो सके, और ESAF 2.0 डिजिटल पहल का ऑपरेशनल मेट्रिक्स पर प्रभाव देखेंगे।