डेबिट कार्ड EMI का बदला 'खेल': अब सीधे Credit Score पर पड़ेगा असर, निवेशकों के लिए खास खबर

क्या हुआ है?

डेबिट कार्ड पर EMI की सुविधा, जिसे अब तक सिर्फ एक पेमेंट ऑप्शन माना जाता था, अब धीरे-धीरे वित्तीय संस्थानों द्वारा एक फॉर्मल लोन की तरह ट्रीट और रिपोर्ट किया जा रहा है। जब कोई ग्राहक डेबिट कार्ड से कोई महंगी खरीदारी करके उसे EMI में बदलता है, तो बैंक असल में एक छोटा, शॉर्ट-टर्म पर्सनल लोन दे रहा होता है। चूंकि यह एक क्रेडिट सुविधा है, इसलिए लेंडर्स अब इन ट्रांजैक्शंस को CIBIL, Experian और CRIF जैसे क्रेडिट ब्यूरो को रिपोर्ट कर रहे हैं। इसका मतलब है कि ग्राहक का पेमेंट व्यवहार - चाहे वह समय पर भुगतान करे या चूक जाए - अब उसके क्रेडिट हिस्ट्री का परमानेंट हिस्सा बन गया है, और यह ठीक वैसे ही उसके क्रेडिट स्कोर को प्रभावित करेगा जैसे कोई पारंपरिक लोन या क्रेडिट कार्ड का कर्ज करता है।

निवेशकों के लिए यह क्यों मायने रखता है?

रिटेल बैंकिंग सेक्टर पर नजर रखने वाले निवेशकों के लिए, यह ट्रेंड बैंकों के ग्रोथ के तरीके को समझने का एक जरिया है। भारत में क्रेडिट कार्ड की पैठ अभी भी कम है, ऐसे में बैंक 'न्यू-टू-क्रेडिट' यानी ऐसे ग्राहकों को फॉर्मल फाइनेंशियल सिस्टम में लाने के लिए डेबिट कार्ड EMI प्रोडक्ट्स का इस्तेमाल कर रहे हैं, जो शायद अभी तक क्रेडिट कार्ड के लिए एलिजिबल नहीं थे। ट्रांजेक्शन हिस्ट्री और अकाउंट बैलेंस का विश्लेषण करके, बैंक उन ग्राहकों को भी क्रेडिट दे पा रहे हैं जो शायद ट्रेडिशनल क्रेडिट कार्ड के योग्य नहीं हैं। इससे लेंडर्स को फिजिकल लेंडिंग या क्रेडिट कार्ड जारी करने के ओवरहेड के बिना अपने रिटेल लोन बुक को बढ़ाने और फी इनकम बढ़ाने का मौका मिलता है। हालांकि, इसका यह भी मतलब है कि बैंक उन उधारकर्ताओं के एक ऐसे सेगमेंट से क्रेडिट रिस्क ले रहे हैं, जिन्हें शायद फॉर्मल डेट मैनेज करने का कम अनुभव हो।

क्रेडिट स्कोर का मैकेनिज्म

क्रेडिट स्कोर एक फाइनेंशियल रिपोर्ट कार्ड की तरह काम करता है। जब कोई बैंक डेबिट कार्ड EMI को लोन के तौर पर रिपोर्ट करता है, तो बॉरोअर की CIBIL या अन्य क्रेडिट रिपोर्ट में एक एक्टिव क्रेडिट अकाउंट दिखाई देता है। अगर बॉरोअर समय पर पेमेंट करता है, तो यह वास्तव में एक पॉजिटिव क्रेडिट हिस्ट्री बनाने में मदद कर सकता है, खासकर अगर वे लोन की दुनिया में नए हैं। इसके विपरीत, एक भी मिस पेमेंट क्रेडिट स्कोर में गिरावट ला सकता है। चूँकि बहुत से यूजर डेबिट कार्ड EMI को सीधे सेविंग अकाउंट से डेबिट के तौर पर देखते हैं, न कि लोन के तौर पर, वे डिफॉल्ट की गंभीरता को कम आंक सकते हैं, जिससे मिस पेमेंट की दर बढ़ सकती है।

बिजनेस के लिहाज़ से

फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशंस डेबिट कार्ड EMI को ट्रांजैक्शंस का एवरेज ऑर्डर वैल्यू बढ़ाने और कस्टमर रिटेंशन को बढ़ावा देने के लिए एक स्ट्रैटेजिक टूल मानते हैं। बैंकों के लिए, इसमें हाई-वॉल्यूम, अपेक्षाकृत कम-टिकट वाले लेंडिंग का फायदा है जो डेटा-ड्रिवन, प्री-अप्रूव्ड ऑफर्स द्वारा समर्थित है। हालाँकि, स्ट्रिक्ट रिपोर्टिंग की ओर यह कदम बेहतर रिस्क मैनेजमेंट की ओर एक व्यापक इंडस्ट्री शिफ्ट को भी दर्शाता है। यह सुनिश्चित करके कि सभी क्रेडिट सुविधाएं क्रेडिट ब्यूरो डेटाबेस में दर्ज हों, बैंक किसी व्यक्ति के कुल कर्ज के बोझ की अधिक सटीक निगरानी कर सकते हैं, जिससे वे अपनी क्षमता से अधिक कर्ज लेने से बच सकें।

संभावित जोखिम

बैंकिंग सेक्टर के लिए सबसे बड़ा जोखिम इस 'न्यू-टू-क्रेडिट' लोन बुक की क्वालिटी का है। जैसे-जैसे यह पेमेंट मेथड पॉपुलर हो रहा है, ओवर-लिवरेजिंग का खतरा है, जहाँ उपभोक्ता कई छोटे EMI पेमेंट्स के लिए प्रतिबद्ध हो जाते हैं, बिना यह महसूस किए कि उनके डिस्पोजेबल इनकम पर इसका कुल असर क्या होगा। यदि आर्थिक गतिविधि में मंदी आती है या बॉरोअर का अनुशासन कमजोर पड़ता है, तो ये छोटे, बिखरे हुए लोन लेंडर्स के लिए नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPAs) का एक महत्वपूर्ण स्रोत बन सकते हैं। इसके अलावा, अगर उपभोक्ताओं को लगता है कि छोटे-टिकट वाले EMI पर छोटी-मोटी भूलों के लिए उनके क्रेडिट स्कोर को अनुचित रूप से दंडित किया जा रहा है, तो इससे संबंधित बैंकों के लिए प्रतिष्ठा संबंधी चुनौतियाँ खड़ी हो सकती हैं।

निवेशकों को क्या ट्रैक करना चाहिए?

रिटेल लेंडिंग स्पेस में रुचि रखने वाले निवेशकों को अपने ट्रैक किए जा रहे बैंकों के अनसिक्योर्ड रिटेल लोन पोर्टफोलियो की ग्रोथ पर नजर रखनी चाहिए। मुख्य मॉनिटरेबल क्रेडिट कॉस्ट का ट्रेंड और 'कंज्यूमर ड्यूरेबल' लोन सेगमेंट की क्वालिटी है। जैसे-जैसे बैंक डेबिट कार्ड EMI स्कीम्स को बढ़ावा देना जारी रखते हैं, इस सेगमेंट में डिफॉल्ट रेट्स के बारे में मैनेजमेंट की कमेंट्री महत्वपूर्ण होगी। इसके अलावा, क्रेडिट ब्यूरो डेटा ट्रेंड्स और छोटे-टिकट वाले डिजिटल लोन की रिपोर्टिंग के संबंध में किसी भी संभावित रेगुलेटरी बदलाव पर नजर रखने से यह समझने में मदद मिलेगी कि इंडस्ट्री ग्रोथ और एसेट क्वालिटी के बीच ट्रेड-ऑफ को कैसे मैनेज कर रही है।