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इस फैसले से बैंकों के कामकाज में कैसे आएगा बदलाव?
इस अहम कोर्ट फैसले ने भारत में वित्तीय संस्थानों के काम करने के तरीके को बदल दिया है। PMLA की प्राथमिकता की पुष्टि करने वाले इस निर्णय ने कर्ज वसूली के मौजूदा तरीकों को चुनौती दी है और उन बैंकों के लिए नए जोखिम पैदा किए हैं जिनके पास ऐसी संपत्तियां हैं जो बाद में आपराधिक गतिविधियों से जुड़ी पाई जाती हैं। कोर्ट ने साफ किया कि PMLA का उद्देश्य अवैध संपत्तियों को जब्त करना है, न कि कर्ज वसूली करना, जिससे वित्तीय अपराधों से लड़ने की मुहिम मजबूत हुई है। HDFC Bank और Punjab National Bank जैसे बड़े बैंकों के लिए एसेट रिकवरी को मैनेज करने के तरीके पर इसका तत्काल असर पड़ेगा।
बैंकों की कोलैटरल सिक्योरिटी के सामने नई बाधाएं
बॉम्बे हाई कोर्ट के इस फैसले ने बैंकों की कोलैटरल (collateral) से मिलने वाली सुरक्षा को मौलिक रूप से बदल दिया है। बैंक आमतौर पर लोन की वसूली न होने पर मॉर्गेज की गई संपत्तियों पर दावा करने के लिए SARFAESI और RDB जैसे कानूनों का इस्तेमाल करते हैं। हालांकि, इस फैसले में कहा गया है कि यदि प्रवर्तन निदेशालय (Enforcement Directorate - ED) PMLA के तहत किसी प्रॉपर्टी को 'अपराध की कमाई' के रूप में अटैच (attach) करता है, तो ED का दावा पहले माना जाएगा। इसका मतलब है कि एक वैध मॉर्गेज भी अब PMLA अटैचमेंट से प्रॉपर्टी को नहीं बचा पाएगा, जिससे एसेट-बैक्ड लेंडिंग (asset-backed lending) का एक मुख्य पहलू कमजोर हो गया है। ₹11.64 लाख करोड़ के मार्केट कैपिटलाइजेशन और 15.03 के P/E रेशियो वाले HDFC Bank, और लगभग ₹1.20 लाख करोड़ के मार्केट कैप तथा 6.57 के P/E वाले Punjab National Bank को अब मनी लॉन्ड्रिंग जांच में शामिल संपत्तियों से बकाया वसूलने में अधिक अनिश्चितता का सामना करना पड़ रहा है। कोर्ट ने विशेष रूप से एक पूर्व ट्रिब्यूनल ऑर्डर को खारिज कर दिया, जिसने HDFC Bank और Punjab National Bank को कोल ब्लॉक आवंटन घोटाले में ED द्वारा अटैच की गई संपत्तियों से बकाया वसूलने की अनुमति दी थी। यह नई कानूनी हकीकत को उजागर करता है, जहां मौजूदा मॉर्गेज के बावजूद PMLA अटैचमेंट को प्राथमिकता मिलेगी।
कोर्ट ने एसेट सीजर में PMLA की प्राथमिकता की पुष्टि की
नागपुर बेंच ने स्पष्ट रूप से इस विचार को खारिज कर दिया कि SARFAESI एक्ट या RDB एक्ट PMLA को ओवरराइड कर सकते हैं। जस्टिस मुकुलिका जवालकर और नंदेश देशपांडे ने ट्रिब्यूनल के इस नजरिए को 'अस्थिर' (unsustainable) बताया कि ये एक्ट प्राथमिकता ले सकते हैं। कोर्ट ने समझाया कि जब सरकार PMLA के तहत कार्रवाई करती है, तो वह कर्ज वसूलने वाले क्रेडिटर (creditor) के तौर पर नहीं, बल्कि अपराधों से जुड़ी संपत्तियों को जब्त करने वाली एक संप्रभु अथॉरिटी (sovereign authority) के तौर पर काम करती है। यह अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि यह वित्तीय अपराध के मामलों में संपत्तियों पर दावों के क्रम को पुनर्व्यवस्थित करता है। ED अपनी प्रवर्तन कार्रवाइयों को बढ़ा रहा है, अकेले फाइनेंशियल ईयर 2024-25 में अनुमानित ₹30,036 करोड़ की प्रोविजनल अटैचमेंट ऑर्डर जारी किए गए, जो पिछले साल की तुलना में 141% की वृद्धि है। यह फैसला ED के अवैध संपत्ति जब्त करने के मिशन का समर्थन और उसे मजबूत करता है।
बैंकों के लिए नए जोखिम और चुनौतियां
इस कोर्ट निर्णय से बैंकिंग क्षेत्र के रिस्क मैनेजमेंट (risk management) और रिकवरी की रणनीतियों के लिए महत्वपूर्ण चुनौतियां खड़ी हो गई हैं। कोलैटरल से सुरक्षित ऋणों की वसूली की निश्चितता अब कम हो गई है, खासकर मनी लॉन्ड्रिंग या संबंधित अपराधों के आरोपों वाले मामलों में जिनकी ED जांच कर रही है। बैंकों को संभवतः अपने एक्सपोजर (exposure) की समीक्षा करनी होगी और ऐसे एसेट्स के लिए प्रोविजन (provision) को समायोजित करना होगा। वैध थर्ड-पार्टी (third party) के तौर पर काम करने वाले बैंकों के लिए, अटैच की गई प्रॉपर्टीज़ को वापस पाने के लिए अब PMLA के तहत स्पेशल कोर्ट (Special Courts) के माध्यम से जाना होगा, जो एक लंबी और अनिश्चित कानूनी प्रक्रिया हो सकती है। इस बढ़ी हुई जटिलता से रिकवरी का समय लंबा हो सकता है और लागतें बढ़ सकती हैं, जिससे मुनाफे और नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPAs) के प्रबंधन पर असर पड़ सकता है। इसके अलावा, ED की एसेट अटैचमेंट में बढ़ती सक्रियता (31 मार्च, 2025 तक ₹1,54,594 करोड़ प्रोविजनल अटैचमेंट के तहत) इस ट्रेंड के चौड़े होने का संकेत देती है। यह रेगुलेटरी दबाव बैंकों को अधिक सतर्क लेंडिंग या PMLA जांच के दायरे में आने वाली संपत्तियों पर अधिक जोखिम प्रीमियम चार्ज करने के लिए प्रेरित कर सकता है। हालांकि सीधे तौर पर नहीं कहा गया है, यह फैसला उन बैंकों को नुकसान में डाल सकता है जो कॉम्प्लेक्स एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (AML) नियमों और रिकवरी मुद्दों को मैनेज करने में कम कुशल हैं।
भविष्य के प्रभाव और अगले कदम
हाई कोर्ट के इस फैसले से बैंकों द्वारा मजबूत एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (AML) कंप्लायंस (compliance) और गहन ड्यू डिलिजेंस (due diligence) पर अधिक जोर दिए जाने की उम्मीद है। वित्तीय संस्थान संभावित 'अपराध की कमाई' की पहचान करने के लिए अपने आंतरिक नियंत्रण और ट्रांजेक्शन मॉनिटरिंग सिस्टम (transaction monitoring systems) को मजबूत कर सकते हैं। जबकि यह निर्णय मनी लॉन्ड्रिंग से लड़ने के भारत के ढांचे को मजबूत करता है, यह स्पष्ट नियमों और संभवतः विधायी बदलावों की आवश्यकता पर भी प्रकाश डालता है। इन बदलावों का उद्देश्य सुरक्षित क्रेडिटर (secured creditors) के अधिकारों को वित्तीय अपराधों से लड़ने की महत्वपूर्ण आवश्यकता के साथ संतुलित करना होगा। यह ट्रेंड एक अधिक सक्रिय रेगुलेटरी माहौल का संकेत देता है, जहां PMLA की पहुंच बढ़ रही है, जिससे बैंकों को AML संबंधी बातों को अपने मुख्य लेंडिंग और रिकवरी प्रक्रियाओं में अधिक गहराई से एकीकृत करना पड़ेगा।