भारतीय बैंकों ने FCNR(B) डिपॉजिट स्कीम के तहत **$32 अरब** से ज़्यादा की रकम जुटाई है, लेकिन जानकारों का मानना है कि इन पैसों पर लोन देने से लिक्विडिटी और एसेट-लायबिलिटी मिसमैच का खतरा बढ़ सकता है। जैसे-जैसे ग्लोबल ब्याज दरें बदल रही हैं, बैंकों को अचानक पैसे निकालने और लोन की ब्याज सर्विसिंग के रिस्क को संभालना होगा ताकि वे अपना प्रॉफिट बचा सकें।
FCNR(B) डिपॉजिट: बैंकों के लिए एक डबल एज्ड स्वॉर्ड?
भारतीय बैंकों ने स्पेशल फॉरेन करेंसी नॉन-रेजिडेंट (B) या FCNR(B) डिपॉजिट स्कीम के तहत $32 अरब से ज़्यादा की भारी-भरकम रकम जमा की है। यह स्कीम 3 से 5 साल की अवधि वाली डिपॉजिट पर जीरो-कॉस्ट स्वैप फैसिलिटी देती है। इसे भारत के फॉरेन एक्सचेंज रिजर्व को मजबूत करने और मुश्किल ग्लोबल इकोनॉमिक हालातों में रुपये को सहारा देने के लिए लाया गया था।
कंसंट्रेशन रिस्क और अचानक निकासी का डर
जहां एक तरफ विदेशी करेंसी का यह इनफ्लो बैंकिंग सेक्टर की लिक्विडिटी पोजीशन के लिए अच्छा है, वहीं दूसरी तरफ इन डिपॉजिट्स के बदले लोन देने की प्रैक्टिस ने नई चुनौतियां खड़ी कर दी हैं। एक्सपर्ट्स का कहना है कि हाई-नेट-वर्थ नॉन-रेजिडेंट निवेशक इसमें भाग ले रहे हैं, जिससे बैंकों पर कंसंट्रेशन रिस्क बढ़ रहा है। अगर ये निवेशक शुरुआती 1 साल के लॉक-इन पीरियड के बाद फंड निकालने का फैसला करते हैं, खासकर यूएस फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों में बदलाव के जवाब में, तो बैंकों को अचानक लिक्विडिटी प्रेशर का सामना करना पड़ सकता है।
एसेट-लायबिलिटी और इंटरेस्ट का गणित
लिक्विडिटी के अलावा, बैंकिंग सेक्टर को अपनी बैलेंस शीट को संतुलित करने में भी दिक्कतें आ रही हैं, जिसे एसेट लायबिलिटी मिसमैच (ALM) कहते हैं। चूंकि ये डिपॉजिट 3 से 5 साल के लिए प्रतिबद्ध हैं, लेकिन लोन का इस्तेमाल अलग-अलग हो सकता है, इसलिए कैश के आने और जाने का समय एक जैसा नहीं हो सकता। इससे एक जोखिम पैदा होता है अगर बैंक को अचानक फंड की जरूरत पड़ जाए।
इसके अलावा, हालांकि बैंक तकनीकी रूप से सुरक्षित हैं क्योंकि वे डिपॉजिट पर अपना अधिकार रखते हैं, यानी कर्जदार के डिफॉल्ट करने पर वे डिपॉजिट जब्त कर सकते हैं, असली जोखिम ब्याज भुगतानों में है। यह सिक्योरिटी अपने आप लोन के रेगुलर इंटरेस्ट सर्विसिंग को कवर नहीं करती। अगर ग्लोबल इकोनॉमिक हालात बिगड़ते हैं, तो उधारकर्ताओं की ब्याज भुगतान बनाए रखने की क्षमता कम हो सकती है, जिससे बैंक की कमाई पर दबाव पड़ेगा।
प्रॉफिट मार्जिन पर असर
अब बैंकों को इन छिपे हुए जोखिमों को ध्यान में रखते हुए इन लोन की कीमत तय करने का मुश्किल काम सौंपा गया है। अगर वे लोन की कीमत बहुत कम रखते हैं, तो वे अपने नेट इंटरेस्ट इनकम को नुकसान पहुंचाने का जोखिम उठाते हैं। इसे ऑफसेट करने के लिए, बैंक घरेलू डिपॉजिट दरों को एडजस्ट करने के लिए लुभा सकते हैं, लेकिन इससे घरेलू रिटेल कस्टमर्स नाराज हो सकते हैं।
निवेशकों को यह ट्रैक करना चाहिए कि अलग-अलग बैंक अपने लोन-टू-डिपॉजिट रेशियो को कैसे मैनेज करते हैं और क्या वे FCNR(B)-लिंक्ड लोन पोर्टफोलियो की क्वालिटी पर खास खुलासे प्रदान करते हैं। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की निगरानी सेक्टर के लिए प्राथमिक सुरक्षा उपाय बनी हुई है, लेकिन इन एसेट्स का आंतरिक प्रबंधन आने वाली तिमाहियों में बैंक की प्रॉफिटेबिलिटी के लिए एक महत्वपूर्ण फैक्टर होगा।