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Bank of India का बड़ा कदम: FD रेट्स में बढ़ोतरी, क्यों है ये अलग?
बैंक ऑफ इंडिया (BOI) ने 18 मई 2026 से चुनिंदा फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) टेन्योर पर ब्याज दरों को बढ़ाने का फैसला किया है। यह कदम बैंकिंग सेक्टर के मौजूदा ट्रेंड के ठीक उलट है, जहाँ दूसरे बैंक अपने मार्जिन को बचाने के लिए दरें घटा रहे हैं। BOI, ₹3 करोड़ से कम की एफडी पर रेगुलर ग्राहकों, सीनियर सिटीजन्स और सुपर सीनियर सिटीजन्स के लिए 1 साल से लेकर 3 साल तक की अवधि के लिए ज्यादा इंटरेस्ट ऑफर कर रहा है। इसका मकसद डिपॉजिट मार्केट में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाना है, जबकि कई बैंक हालिया RBI रेपो रेट कट के बाद प्रॉफिट मार्जिन बचाने के लिए दरें कम कर रहे हैं।
उदाहरण के लिए, 1 साल से लेकर 2 साल से कम की एफडी पर, BOI अब रेगुलर ग्राहकों को 6.50% की दर दे रहा है। यह दर कई बड़े प्राइवेट बैंकों द्वारा दी जा रही लगभग 6.25% की दर से ज्यादा या बराबर है। सीनियर सिटीजन्स के लिए भी इंटरेस्ट रेट्स बढ़ाए गए हैं। 6 महीने से 3 साल से कम की एफडी पर 50 बेसिस पॉइंट्स (bps) अतिरिक्त और 3 साल की एफडी पर 75 बेसिस पॉइंट्स (bps) ज्यादा ब्याज मिलेगा। यह सुविधा पीयर बैंकों की तुलना में अक्सर ज्यादा होती है।
BOI को क्यों चाहिए ज्यादा डिपॉजिट्स?
पूरा भारतीय बैंकिंग सेक्टर इन दिनों नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) पर दबाव झेल रहा है, क्योंकि डिपॉजिट पर लागत बढ़ गई है। ऐसा तब हो रहा है जब हाल के दिनों में क्रेडिट ग्रोथ डिपॉजिट ग्रोथ से काफी आगे निकल गई है। बैंकों के लिए RBI के रेपो रेट कट की तुलना में फंड की लागत को तेजी से कम करना मुश्किल हो रहा है। BOI का एफडी रेट्स बढ़ाकर डिपॉजिट आकर्षित करने का फैसला, उसकी 17.01% की मजबूत साल-दर-साल क्रेडिट ग्रोथ को फंड करने के लिए लिक्विडिटी सुनिश्चित करने की एक स्ट्रेटेजिक जरूरत है। बैंक रिटेल और CASA डिपॉजिट को आकर्षित करना चाहता है ताकि प्रॉफिट मार्जिन में गिरावट से बचा जा सके। SBI, HDFC Bank और ICICI Bank जैसे बड़े बैंक आमतौर पर 1 से 3 साल की एफडी पर जनरल कस्टमर्स को 6.25% से 6.50% के आसपास रेट्स देते हैं। BOI की यह बढ़ोतरी उन डिपॉजिटर्स को लुभाने की कोशिश है जो बेहतर यील्ड की तलाश में हैं। खासकर तब, जब स्मॉल फाइनेंस बैंक (SFBs) और NBFCs काफी ज्यादा ब्याज दरें दे रहे हैं।
Bank of India के लिए चुनौतियां और जोखिम
ज्यादा डिपॉजिट आकर्षित करने की कोशिशों के बावजूद, बैंक ऑफ इंडिया के सामने कुछ चुनौतियां हैं। इंडस्ट्री की रिपोर्ट बताती हैं कि डिपॉजिट रेट्स उतनी जल्दी कम नहीं हो रही हैं, जिससे प्रॉफिट मार्जिन और NIMs पर दबाव बना हुआ है। मई 2026 में, बैंक ऑफ इंडिया को रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) ने रेगुलेटरी नियमों के उल्लंघन, खासकर प्रायोरिटी सेक्टर लेंडिंग नॉर्म्स और इंटरेस्ट पेमेंट्स में खामियों के लिए जुर्माना भी लगाया था। इससे बैंक के रेगुलेटरी नियमों के पालन पर सवाल उठते हैं।
एनालिस्ट्स की राय मिली-जुली है, कई लोग 'होल्ड' की सलाह दे रहे हैं। प्राइस टारगेट ₹80-₹85 के आसपास देखे जा रहे हैं, जो मौजूदा प्राइस से नीचे हैं। BOI, FY27 के लिए कैपिटल पोजीशन मजबूत करने हेतु बेसल III कंप्लायंट बॉन्ड्स के जरिए ₹7,500 करोड़ तक जुटाने की योजना बना रहा है। इससे इंटरेस्ट एक्सपेंस बढ़ेगा और शेयरहोल्डर वैल्यू प्रभावित हो सकती है। बैंकिंग सेक्टर में क्रेडिट ग्रोथ का डिपॉजिट ग्रोथ से आगे निकलना एक बड़ा जोखिम बना हुआ है, जो महंगे फंडिग स्ट्रैटेजी की ओर ले जा सकता है।
आउटलुक और वैल्यूएशन
बैंक ऑफ इंडिया का मार्केट कैपिटलाइजेशन लगभग ₹64,766 करोड़ है और मई 2026 तक इसका P/E रेश्यो 6.01-6.36 के आसपास है, जो इसे एक वैल्यू स्टॉक के तौर पर पेश करता है। एनालिस्ट्स का औसत टारगेट प्राइस ₹135-₹139 है। ये टारगेट मौजूदा ट्रेडिंग प्राइस ₹142.26 से नीचे हैं, जो स्टॉक के तात्कालिक भविष्य को लेकर एनालिस्ट्स की सावधानी को दर्शाते हैं।
एफडी रेट्स बढ़ाने का BOI का फैसला डिपॉजिट आकर्षित करने में मददगार हो सकता है, जिससे लेंडिंग को सपोर्ट मिलेगा और रिटेल डिपॉजिट शेयर बढ़ सकता है। हालांकि, इसे चुनौतीपूर्ण इंटरेस्ट रेट एनवायरनमेंट और सेक्टर-व्यापी मार्जिन प्रेशर के साथ सावधानी से मैनेज करना होगा। बैंक का फाइनेंशियल परफॉरमेंस फंडिंग लागत, एसेट यील्ड और ऑपरेशनल कंप्लायंस को बैलेंस करने पर निर्भर करेगा। महंगाई और करेंसी की चिंताओं के कारण RBI द्वारा संभावित इंटरेस्ट रेट हाइक बैंक के मार्जिन को और प्रभावित कर सकता है।