भारतीय बैंकों में डिपॉजिट ग्रोथ 31 जुलाई 2026 तक करीब एक दशक के उच्चतम स्तर **15.4%** पर पहुंच गई है। इसका मुख्य कारण भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की FCNR(B) स्वैप सुविधा रही है। हालांकि, अब केंद्रीय बैंक ने घोषणा की है कि वह 31 अगस्त 2026 को इस विंडो को समय से पहले बंद कर देगा। निवेशकों को इस ओर नजर रखनी चाहिए कि यह अहम फंडिंग स्रोत समाप्त होने पर बैंक डिपॉजिट जुटाने का प्रबंधन कैसे करते हैं और उनके प्रॉफिट मार्जिन पर क्या दबाव आ सकता है।
डिपॉजिट में तेजी की वजह
भारतीय बैंकिंग सेक्टर ने डिपॉजिट जुटाने में एक बड़ी तेजी देखी है। 31 जुलाई 2026 तक, ईयर-ऑन-ईयर (Year-on-Year) ग्रोथ 15.4% रही। यह दिसंबर 2016 के बाद डिपॉजिट ग्रोथ की सबसे तेज रफ्तार है। इस पखवाड़े में बैंकिंग सिस्टम ने कुल ₹6.61 लाख करोड़ का डिपॉजिट जोड़ा, जिससे कुल डिपॉजिट बेस ₹269.41 लाख करोड़ तक पहुंच गया। इस उछाल का एक बड़ा कारण भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की विशेष फॉरेन करेंसी नॉन-रेजिडेंट (बैंक), यानी FCNR(B), स्वैप सुविधा रही है।
विदेशी करेंसी का आया सैलाब
इस पहल से विदेशी करेंसी को आकर्षित करने में बड़ी सफलता मिली। 13 अगस्त 2026 तक, कुल इनफ्लो (Inflow) लगभग $56.85 बिलियन तक पहुंच गया। इस सुविधा के तहत RBI ने पूरी हेजिंग लागत को कवर किया, जिससे बैंकों के लिए विदेशी पूंजी लाने का जोखिम और खर्च काफी कम हो गया।
RBI का बड़ा कदम
हालांकि, अब हालात बदल रहे हैं क्योंकि RBI ने इस विंडो को समय से पहले बंद करने का फैसला किया है। नवीनतम अपडेट के अनुसार, बैंकों को 31 अगस्त 2026 तक इस स्कीम के तहत नए डिपॉजिट जुटाने होंगे और 11 सितंबर 2026 तक संबंधित स्वैप निष्पादित करने की अनुमति होगी। यह कदम लिक्विडिटी मैनेजमेंट पर रेगुलेटर के रुख में बदलाव का संकेत देता है।
लोन की बढ़ती मांग
इसी के साथ, बैंकिंग सेक्टर लोन की मजबूत मांग का अनुभव कर रहा है। बैंक क्रेडिट ग्रोथ ईयर-ऑन-ईयर 19.3% तक बढ़ गई है, जो मई 2024 के बाद सबसे तेज दर है। जहां यह मजबूत आर्थिक गतिविधि और क्रेडिट की भूख को दर्शाता है, वहीं बैंकों के लिए यह एक चुनौती भी खड़ी करता है। अपनी लेंडिंग की गति बनाए रखने के लिए, बैंकों को फंड की स्थिर आपूर्ति की आवश्यकता है। स्वैप सुविधा के समाप्त होने के साथ, बैंकों को पूंजी जुटाने के पारंपरिक तरीकों पर वापस लौटना होगा, मुख्य रूप से घरेलू टर्म डिपॉजिट और सेविंग्स अकाउंट पर निर्भर रहना होगा।
निवेशकों के लिए क्या है मायने?
निवेशकों के लिए, इस सुविधा का अंत नई निगरानी योग्य चीजें लेकर आया है। मुख्य चिंता नेट इंटरेस्ट मार्जिन (Net Interest Margins) पर पड़ने वाला प्रभाव है - यानी वह अंतर जो बैंक लोन पर कमाते हैं और डिपॉजिट पर भुगतान करते हैं। यदि बैंकों को स्वैप सुविधा के सहारे के बिना फंड के लिए प्रतिस्पर्धा करने के लिए घरेलू डिपॉजिट पर ब्याज दरें बढ़ानी पड़ती हैं, तो उनके प्रॉफिट मार्जिन पर दबाव आ सकता है।
आगे देखते हुए, अगला महत्वपूर्ण अपडेट यह होगा कि व्यक्तिगत बैंक स्वैप सुविधा के अभाव में फिक्स्ड डिपॉजिट और सेविंग्स अकाउंट पर अपनी ब्याज दर की रणनीतियों को कैसे समायोजित करते हैं। निवेशकों को आगामी तिमाही अपडेट में डिपॉजिट ग्रोथ और फंड की लागत के संबंध में मैनेजमेंट की टिप्पणियों पर बारीकी से नजर रखनी चाहिए, क्योंकि इससे यह स्पष्टता मिलेगी कि क्या बैंकिंग सेक्टर लाभप्रदता को नुकसान पहुंचाए बिना अपनी वर्तमान क्रेडिट ग्रोथ को बनाए रख सकता है।