Aadhar Housing Finance Limited ने 3Q FY'26 (31 दिसंबर, 2025 को समाप्त तिमाही) के नतीजे जारी कर दिए हैं, जिसमें कंपनी के प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) में 23% की शानदार साल-दर-साल (YoY) बढ़ोतरी देखी गई है, जो ₹294 करोड़ रहा। यह बढ़ोतरी उस समय दर्ज की गई जब नए लेबर कोड के कारण ₹16 करोड़ का एक असाधारण खर्च भी शामिल था।
पूरे नौ महीने (9M FY'26) की बात करें तो, PAT ₹797 करोड़ रहा, जो पिछले साल के मुकाबले 20% ज्यादा है।
कंपनी के एसेट्स अंडर मैनेजमेंट (AUM) में भी ज़बरदस्त उछाल आया है। 31 दिसंबर, 2025 तक, AUM 20% बढ़कर ₹28,790 करोड़ हो गया। वहीं, 9M FY'26 में Disbursements ₹6,469 करोड़ के रहे, जो पिछले साल से 15% अधिक हैं।
प्रबंधन (Management) के लक्ष्यों के अनुरूप, 9M FY'26 में Cost-to-Income ratio में 50 बेसिस पॉइंट्स (bps) का सुधार हुआ और यह 35.4% पर आ गया।
कंपनी की एसेट क्वालिटी (Asset Quality) भी एक मजबूत पक्ष बनी हुई है। ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (GNPA) 1.38% पर रहे, जिसमें पिछले तिमाही के मुकाबले 4 bps का सुधार देखा गया। नेट एनपीए (Net NPAs) 1% पर दर्ज किए गए, जबकि पिछले साल की तीसरी तिमाही (3Q FY'24) में यह 0.9% थे। कलेक्शन एफिशिएंसी (Collection Efficiency) लगातार 99% से ऊपर बनी हुई है, जो कंपनी के मजबूत ऑपरेशनल एग्जीक्यूशन को दर्शाता है।
कंपनी के एग्जिट स्प्रेड (Exit Spread) जैसे महत्वपूर्ण प्रॉफिटेबिलिटी मीट्रिक (profitability metric) 5.97% पर स्थिर हैं। प्रबंधन (Management) मौजूदा ग्रोथ ट्रैजेक्ट्री (growth trajectory) को बनाए रखने को लेकर काफी आशावादी है और FY'26 के लिए अपने गाइडेंस को लेकर आश्वस्त है।
Aadhar Housing Finance ने FY'26 के अंत तक ₹30,000 करोड़ का AUM पार करने का बड़ा लक्ष्य रखा है। पूरे फाइनेंशियल ईयर (FY'26) के लिए AUM ग्रोथ 20% से ऊपर रहने की उम्मीद है। चौथी तिमाही (Q4 FY'26) में Disbursements ग्रोथ 16-17% रहने का अनुमान है। इसी तरह की मजबूत ग्रोथ का सिलसिला FY'27 में भी जारी रहने की उम्मीद है, जिसमें मीडियम-टर्म AUM ग्रोथ का लक्ष्य 20% रखा गया है।
FY'26 के लिए Credit Cost गाइडेंस 25 bps के भीतर रहने की उम्मीद है, जबकि मीडियम-टर्म लक्ष्य 25-26 bps का है। FY'26 के अंत तक NPA लेवल 1.10% से 1.15% के बीच रहने का अनुमान है।
31 दिसंबर, 2025 तक, कंपनी के Borrowings में 16% की YoY वृद्धि देखी गई, जो ₹17,500 करोड़ तक पहुंच गए। Liquidity ₹1,435 करोड़ पर आरामदायक स्थिति में है। कंपनी ने अपने मजबूत कैपिटल बफ़र्स (capital buffers) को भी बनाए रखा है, जिसमें Tier 1 के लिए 43.6% और Tier 2 के लिए 0.5% की कैपिटल एडिक्वेसी रेश्यो (capital adequacy ratio) शामिल है।
ग्राहकों के लिए अफोर्डेबिलिटी (affordability) और कॉम्पिटिटिवनेस (competitiveness) बढ़ाने के उद्देश्य से, Aadhar Housing Finance ने फरवरी 2026 से अपनी लेंडिंग रेट्स (lending rates) में 15 bps की कटौती करने का फैसला किया है, जिसका असर लगभग 75% फ्लोटिंग-रेट वाले ग्राहकों पर पड़ेगा।
कंपनी ने 3Q FY'26 में 10 नए ब्रांचेज़ खोलकर अपनी फिजिकल एक्सपेंशन (physical expansion) जारी रखी, जिससे कुल नेटवर्क 621 ब्रांचेज़ तक पहुंच गया, जो 22 राज्यों में फैले हुए हैं। टेक्नोलॉजी (Technology) पर लगातार फोकस बना हुआ है, जिसमें क्रेडिट असेसमेंट (credit assessment) और रिस्क मॉनिटरिंग (risk monitoring) क्षमताओं को बेहतर बनाने के लिए एनालिटिक्स (analytics) और मशीन लर्निंग (machine learning) में निवेश शामिल है।
कंपनी अपने लोन मिक्स स्ट्रेटेजी (loan mix strategy) पर भी जोर दे रही है, जिसमें होम लोन और नॉन-होम लोन का अनुपात 70:30 बनाए रखने की प्रतिबद्धता है। प्रबंधन (Management) ने बताया कि उनके स्पेशल ऑपरेटिंग सेगमेंट (जैसे कम आय वाले आवास वित्त) में कॉम्पिटिटिव इंटेंसिटी (competitive intensity) अपेक्षाकृत कम है, जिसका श्रेय उनके उभरते स्थानों में फैले ब्रांच नेटवर्क को जाता है।