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मोतीलाल ओसवाल की नवीनतम शोध रिपोर्ट एंड्योरेंस टेक्नोलॉजीज के लिए 'BUY' सिफारिश बनाए रखती है, जिसमें ₹3,215 का प्राइस टारगेट तय किया गया है। फर्म FY25-28 के बीच राजस्व, EBITDA और PAT के लिए 17-19% की कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) का अनुमान लगाती है, जो नए ऑर्डर जीत और चार-पहिया सेगमेंट में विस्तार से प्रेरित होगा। दोपहिया वाहनों के लिए एक संभावित अनिवार्य ABS जनादेश को एक महत्वपूर्ण विकास अवसर के रूप में उजागर किया गया है। स्टॉक वर्तमान में 40x/33x FY26E/FY27E समेकित EPS पर मूल्यांकित है।
मोतीलाल ओसवाल ने एंड्योरेंस टेक्नोलॉजीज पर एक शोध रिपोर्ट जारी की है, जिसमें अपनी 'BUY' रेटिंग की पुष्टि की गई है और ₹3,215 का प्राइस टारगेट तय किया गया है। रिपोर्ट में बताया गया है कि वित्तीय वर्ष 2026 की दूसरी तिमाही (2QFY26) में कंपनी का परिचालन प्रदर्शन अपेक्षाओं के अनुरूप था। लाभ के बाद कर (PAT) में थोड़ी कमी का श्रेय तिमाही के दौरान अपेक्षा से अधिक मूल्यह्रास व्यय और बढ़ी हुई कर दर को दिया गया है।
विकास का दृष्टिकोण:
मोतीलाल ओसवाल मध्यम अवधि में एंड्योरेंस टेक्नोलॉजीज के लिए मजबूत वित्तीय वृद्धि का अनुमान लगाता है। वे वित्तीय वर्ष 2025 से वित्तीय वर्ष 2028 तक समेकित राजस्व के लिए लगभग 17% की कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR), EBITDA के लिए 19%, और PAT के लिए 18% का अनुमान लगाते हैं। यह सकारात्मक पूर्वानुमान कंपनी द्वारा हासिल किए गए स्वस्थ नए ऑर्डर और चार-पहिया (4W) बाजार में अपनी उपस्थिति का महत्वपूर्ण विस्तार करने पर रणनीतिक ध्यान से समर्थित है।
मुख्य अवसर:
एक महत्वपूर्ण विकास उत्प्रेरक की पहचान की गई है, वह है सभी दोपहिया वाहनों (2Ws) के लिए एंटी-लॉक ब्रेकिंग सिस्टम (ABS) का संभावित जनादेश, जैसा कि सड़क परिवहन और राजमार्ग मंत्रालय (MORTH) की एक मसौदा अधिसूचना में संकेत दिया गया है। यदि यह नियम लागू होता है, तो यह एंड्योरेंस टेक्नोलॉजीज के लिए एक महत्वपूर्ण नया बाजार प्रस्तुत करेगा, जो ऐसे ऑटोमोटिव कंपोनेंट्स की आपूर्ति में एक प्रमुख खिलाड़ी है।
मूल्यांकन और सिफारिश:
स्टॉक वर्तमान में FY26 के लिए अनुमानित आय के 40 गुना और FY27 के लिए 33 गुना (FY26E/FY27E समेकित EPS) के मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है। इन कारकों के आधार पर, मोतीलाल ओसवाल ने सितंबर 2027 (Sep’27E) के अनुमानित समेकित EPS के 36 गुना के गुणक से प्राप्त ₹3,215 के प्राइस टारगेट के साथ अपनी 'BUY' सिफारिश को दोहराया है।
प्रभाव:
यह शोध रिपोर्ट एंड्योरेंस टेक्नोलॉजीज के लिए निवेशक की भावना को सकारात्मक रूप से प्रभावित करने की संभावना रखती है। स्पष्ट 'BUY' सिफारिश, विशिष्ट प्राइस टारगेट, और विस्तृत विकास अनुमान, संभावित ABS अवसर के साथ मिलकर, निवेशकों की रुचि को आकर्षित कर सकते हैं और संभावित रूप से शेयर की कीमत में वृद्धि का कारण बन सकते हैं। मूल्यांकन, हालांकि वर्तमान में उच्च है, अनुमानित वृद्धि से उचित है।
प्रभाव रेटिंग: 7/10
