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क्यों चूके अनुमान?
रिपोर्ट्स के मुताबिक, Motherson Wiring का प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) ₹1.5 अरब दर्ज किया गया, जो कि एनालिस्ट्स के अनुमानों से थोड़ा कम था। इसका मुख्य कारण कच्चे माल, खास तौर पर कॉपर की बढ़ी हुई कीमतों (inflation) और कंपनी के नए ग्रीनफील्ड मैन्युफैक्चरिंग प्लांट्स की धीमी शुरुआत (ramp-up) को माना जा रहा है, जिसने मार्जिन पर दबाव डाला।
रेवेन्यू में दमदार ग्रोथ
PAT के अनुमानों से पीछे रहने के बावजूद, कंपनी के रेवेन्यू (top line) में जबरदस्त 25.5% की सालाना ग्रोथ देखने को मिली। रेवेन्यू बढ़कर ₹28.9 अरब हो गया। इस ग्रोथ का एक बड़ा श्रेय नए ग्रीनफील्ड प्लांट्स को जाता है, जिन्होंने अकेले ₹2.5 अरब का रेवेन्यू जोड़ा।
ब्रोकरेज का आउटलुक
इन नतीजों के बावजूद, ब्रोकरेज हाउस Motilal Oswal ने Motherson Wiring पर अपना भरोसा जताया है। उन्होंने स्टॉक के लिए 'BUY' रेटिंग को बरकरार रखा है और शेयर के लिए ₹52 का टारगेट प्राइस तय किया है।
Motilal Oswal का मानना है कि Motherson Wiring अपनी मजबूत कॉम्पिटिटिव पोजिशनिंग, टॉप-डिसिल कैपिटल एफिशिएंसी और भविष्य में इलेक्ट्रिक व्हीकल (EV) क्रांति व अन्य ऑटोमोटिव मेगा-ट्रेंड्स से मिलने वाले संभावित फायदों के कारण अच्छी वैल्यूएशन का हकदार है।
यह ₹52 का टारगेट प्राइस, दिसंबर 2027 के लिए अनुमानित अर्निंग्स पर शेयर (EPS) के 36x मल्टीपल पर आधारित है। यह रणनीतिक पोजिशनिंग इस ऑटो कंपोनेंट निर्माता के लिए एक उज्ज्वल राह का संकेत देती है, खासकर तब जब इंडस्ट्री एक बड़े परिवर्तनकारी दौर से गुजर रही है।