Castrol India Q1 नतीजे उम्मीदों पर खरे

Castrol India ने Q1 CY26 के नतीजे जारी कर दिए हैं, जो विश्लेषकों की उम्मीदों के मुताबिक ही रहे। रेवेन्यू पिछले साल की इसी अवधि के मुकाबले 9% बढ़कर आया, जिसमें वॉल्यूम में लगभग 8% का इजाफा देखा गया। यह ग्रोथ खासकर ग्रामीण और प्रीमियम मार्केट सेगमेंट से आई है। कंपनी का EBITDA (ब्याज, टैक्स, डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइजेशन से पहले की कमाई) भी 7% बढ़कर ₹330 करोड़ हो गया।

बढ़ती लागतों के बीच मार्जिन पर दबाव

हालांकि, EBITDA मार्जिन 30 बेसिस पॉइंट घटकर 21.3% पर आ गया। इसके पीछे एकमुश्त कर्मचारी लागत में बढ़ोतरी और विदेशी मुद्रा में हुए नुकसान (forex loss) जैसे कारण रहे। मैनेजमेंट ने यह भी इशारा दिया कि कच्चे तेल की मौजूदा कीमतों ($100 प्रति बैरल से ऊपर) और करेंसी की अस्थिरता (currency volatility) के चलते मार्जिन पर भविष्य में दबाव बना रह सकता है।

ब्रोकरेज की 'Hold' रेटिंग और ₹204 का टारगेट

IDBI Capital ने Castrol India पर 'Hold' रेटिंग को बरकरार रखा है। फर्म ने कंपनी के मजबूत फ्री कैश फ्लो (free cash flow), उच्च रिटर्न रेश्यो (high return ratios) और लगातार डिविडेंड (dividend) भुगतान की सराहना की। लेकिन, ब्रोकरेज का मानना ​​है कि स्टॉक का वर्तमान वैल्यूएशन (valuation) काफी महंगा है, जो निकट अवधि में बड़े लाभ की संभावनाओं को सीमित करता है। टारगेट प्राइस ₹204 पर ही अपरिवर्तित रखा गया है, जो मौजूदा बाजार भाव से करीब 10% की मामूली बढ़त का संकेत देता है (यह CY27 की कमाई के अनुमान का 17 गुना है)।