सरकार ने SARFAESI एक्ट में किए बदलाव: स्पेशल फंड्स को मिली ताकत, कर्जदारों की देरी पर लगेगी लगाम!

SARFAESI एक्ट को मजबूत करने के लिए सरकार ने प्रस्तावित किए संशोधन

भारतीय सरकार सिक्योरिटाइजेशन एंड रिकंस्ट्रक्शन ऑफ फाइनेंशियल एसेट्स एंड एनफोर्समेंट ऑफ सिक्योरिटी इंटरेस्ट एक्ट, 2002 (SARFAESI Act) में महत्वपूर्ण संशोधन पेश करने के लिए तैयार है। प्रस्तावित परिवर्तनों का उद्देश्य तनावग्रस्त संपत्तियों की वसूली में तेजी लाना और व्यापार करने में आसानी को बढ़ाना है। इनमें सबसे प्रमुख हैं स्पेशल सिचुएशन फंड्स (SSFs) को वित्तीय संस्थानों के दायरे में शामिल करना और मांग नोटिस पर प्रतिक्रिया देने के लिए उधारकर्ताओं पर 30 दिनों की कड़ी समय सीमा लगाना।

SARFAESI फ्रेमवर्क और वसूली की चुनौतियाँ

SARFAESI एक्ट बैंकों और वित्तीय संस्थानों को बकाया ऋणों की वसूली के लिए एक महत्वपूर्ण कानूनी मार्ग प्रदान करता है। यह उन्हें लंबी अदालती कार्यवाही के बिना सुरक्षित संपत्तियों का कब्जा लेने और उन्हें बेचने का अधिकार देता है। हालांकि, इस प्रक्रिया में देरी जैसी चुनौतियों का सामना करना पड़ा है।

स्पेशल सिचुएशन फंड्स (SSFs) को सशक्त बनाना

प्रस्तावित संशोधन का एक मुख्य बिंदु स्पेशल सिचुएशन फंड्स (SSFs) को SARFAESI एक्ट के दायरे में लाना है। ये फंड, जो कैटेगरी-III अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स (AIFs) का एक प्रकार हैं, तनावग्रस्त ऋणों और संकटग्रस्त कंपनियों में निवेश करने में विशेषज्ञता रखते हैं। अधिनियम की धारा 2(1)(m) के तहत उन्हें वित्तीय संस्थान के रूप में मान्यता देकर, सरकार का इरादा खराब ऋणों के अधिक कुशल समाधान के लिए उनकी विशेषज्ञता और पूंजी का लाभ उठाना है। आर्थिक मामलों के विभाग ने इस समावेश का अनुरोध किया था, जिसे भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) का भी समर्थन प्राप्त है।

कर्जदारों की देरी को संबोधित करना

सरकार कर्जदारों के लिए अभ्यावेदन या आपत्तियां जमा करने के लिए एक निश्चित समय सीमा लागू करने की भी योजना बना रही है। वर्तमान में, अधिनियम की धारा 13(3A) में कर्जदारों के लिए धारा 13(2) के तहत मांग नोटिस प्राप्त करने के बाद प्रतिक्रिया देने के लिए कोई समय-सीमा निर्दिष्ट नहीं है। इस अस्पष्टता के कारण अभ्यावेदनों का उपयोग अक्सर देरी की रणनीति के रूप में किया जाता रहा है। संशोधन का प्रस्ताव है कि कर्जदारों को नोटिस मिलने के 30 दिनों के भीतर अपनी आपत्तियां उठानी होंगी। इसका उद्देश्य सुरक्षा प्रवर्तन प्रक्रिया को तेज करना और अनावश्यक देरी को रोकना है।

तनावग्रस्त संपत्तियों का पैमाना और लंबित मामले

इन संशोधनों की तात्कालिकता लंबित वसूली मामलों की भारी संख्या से रेखांकित होती है। आधिकारिक आंकड़ों से पता चलता है कि ऋण वसूली मंचों पर 2,48,458 लंबित मामले हैं, जिनमें ₹16.13 ट्रिलियन की राशि शामिल है। मूल आवेदन मामले सबसे बड़े हिस्से का गठन करते हैं, जिनमें 1,80,469 मामले और ₹12.08 ट्रिलियन दांव पर हैं। सिक्योरिटाइजेशन आवेदन मामले और अपील मामले बैकलॉग को और बढ़ाते हैं, जो लंबी कानूनी और वसूली प्रक्रियाओं में फंसी सार्वजनिक धन की महत्वपूर्ण राशि को उजागर करते हैं।

अपेक्षित वित्तीय प्रभाव और व्यापार वातावरण

SSFs जैसे विशेष निवेशकों को व्यापक पूल में भाग लेने की अनुमति देकर और कर्जदार प्रतिक्रिया तंत्र को सुव्यवस्थित करके, इन संशोधनों से वित्तीय संस्थानों के लिए वसूली दरों में काफी सुधार होने की उम्मीद है। इससे बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) के लिए एक स्वस्थ बैलेंस शीट बन सकती है, जिससे संभावित रूप से नई ऋण देने के लिए पूंजी मुक्त हो सकती है। अंततः, यह कदम वित्तीय संकट के त्वरित समाधान को सुनिश्चित करके अधिक मजबूत व्यापारिक माहौल को बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

प्रभाव

इस नीतिगत बदलाव से वित्तीय क्षेत्र पर सकारात्मक प्रभाव पड़ने की उम्मीद है, जिससे बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए गैर-निष्पादित संपत्तियों (NPAs) का तेजी से समाधान हो सकता है। यह संकटग्रस्त संपत्ति क्षेत्र में अधिक निवेश को भी आकर्षित कर सकता है। कर्जदारों को प्रवर्तन की त्वरित कार्रवाई का सामना करना पड़ सकता है, जबकि समग्र व्यापारिक वातावरण को बेहतर ऋण प्रवाह और कम वित्तीय घर्षण से लाभ हो सकता है।
प्रभाव रेटिंग: 7/10

कठिन शब्दों की व्याख्या

• SARFAESI Act: भारत में एक कानून जो बैंकों और वित्तीय संस्थानों को अदालतों या न्यायाधिकरणों के हस्तक्षेप के बिना सुरक्षित संपत्तियों का कब्जा लेकर खराब ऋणों की वसूली करने की अनुमति देता है।
• स्पेशल सिचुएशन फंड्स (SSFs): एक प्रकार का निवेश फंड जो संकटग्रस्त कंपनियों या तनावग्रस्त संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करता है, अक्सर इन स्थितियों को हल करके लाभ कमाने का लक्ष्य रखता है।
• अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स (AIFs): निवेश फंड जो निजी निवेश करने के उद्देश्य से निवेशकों से पूंजी जुटाते हैं। SSFs इनमें से एक उप-श्रेणी हैं।
• गैर-निष्पादित संपत्तियां (NPAs): वे ऋण जिन पर कर्जदार ने एक निर्दिष्ट अवधि के लिए ब्याज या मूलधन का भुगतान बंद कर दिया है, जो डिफ़ॉल्ट के जोखिम को इंगित करता है।