मोतीलाल ओसवाल की 'खरीदें' वाली 5 स्टॉक्स: 54% तक की तेजी का अनुमान

ब्रोकरेज ने 5 भारतीय स्टॉक्स को 'खरीदें' रेटिंग दी: TCS, HCL Tech, Grasim, HPCL, MGL पर दांव

मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज ने पांच प्रमुख भारतीय कंपनियों पर 'खरीदें' (Buy) रेटिंग दी है या उन्हें फिर से पुष्टि की है। ब्रोकरेज ने तिमाही नतीजों और सेक्टर डायनेमिक्स के विस्तृत विश्लेषण के बाद ये रेटिंग्स दी हैं, जिनमें 54% तक का महत्वपूर्ण अपसाइड देखने को मिल रहा है।

टेक्नोलॉजी दिग्गज: TCS और HCL Technologies

टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (TCS) के लिए, मोतीलाल ओसवाल ने ₹4,400 का लक्ष्य मूल्य (target price) बनाए रखा है, जो 36% अपसाइड का संकेत देता है। ब्रोकरेज ने बताया कि TCS का Q3FY26 प्रदर्शन स्थिर रहा, जिसमें कॉन्स्टेंट करेंसी (CC) टर्म्स में राजस्व 0.8% QoQ बढ़ा, जो अनुमानों से बेहतर था। 25.2% पर स्थिर EBIT मार्जिन और $9.3 बिलियन का मजबूत TCV (deal value) इस दृष्टिकोण का समर्थन करते हैं, जो मांग में असमानता के बावजूद निकट-अवधि की दृश्यता (visibility) दर्शाता है।
HCL Technologies को भी 'खरीदें' रेटिंग मिली है, जिसका लक्ष्य ₹2,200 है, जो 32% अपसाइड का संकेत देता है। HCLTech ने उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन करते हुए Q3FY26 में 4.2% QoQ CC राजस्व वृद्धि दर्ज की। मजबूत EBIT मार्जिन और $3.0 बिलियन के नए डील्स TCV में 43.5% YoY वृद्धि, साथ ही गाइडेंस अपग्रेड ने ब्रोकरेज के आशावाद को बढ़ाया है। मोतीलाल ओसवाल ने HCLT को सबसे तेजी से बढ़ने वाली लार्ज-कैप आईटी फर्म बताया है।

विविध विकास: Grasim Industries

ग्रेसीम इंडस्ट्रीज को ₹3,600 के लक्ष्य मूल्य के साथ 'खरीदें' रेटिंग मिली है, जो 28% संभावित अपसाइड का सुझाव देती है। मोतीलाल ओसवाल का सकारात्मक दृष्टिकोण कई विकास चालकों (growth drivers) से प्रेरित है। विस्कोस स्टेपल फाइबर (VSF) व्यवसाय मार्जिन रिकवरी चरण में प्रवेश करता दिख रहा है। इसके अलावा, स्पेशियालिटी केमिकल्स सेगमेंट स्थिरता प्रदान करता है, जबकि नया पेंट व्यवसाय, बिड़ला ओपस, कम पैठ वाले बाजार में स्केलेबल विकास का अवसर प्रदान करता है।

एनर्जी सेक्टर के पिक्स: HPCL और Mahanagar Gas

हिंदुस्तान पेट्रोलियम कॉर्पोरेशन (HPCL) मोतीलाल ओसवाल की पसंदीदा ऑयल मार्केटिंग कंपनियों में से एक है। ब्रोकरेज ने HPCL के मार्केटिंग पर लीवरेज को उजागर किया है, जिसे ₹660 करोड़ प्रति माह के अपेक्षित LPG मुआवजे और बेहतर मिश्रित मार्केटिंग मार्जिन का समर्थन प्राप्त है। क्षमता वृद्धि और अनुकूल डीजल क्रैक से रिफाइनिंग समर्थन भी सकारात्मक कारक हैं।

महानगर गैस (MGL) को ₹1,645 के लक्ष्य के साथ 'खरीदें' रेटिंग मिली है, जो 54% का महत्वपूर्ण अपसाइड दर्शाता है। मोतीलाल ओसवाल ने MGL के लिए FY25-28 में 11% वॉल्यूम CAGR और ₹8.7-₹8.9 प्रति scm के बीच EBITDA मार्जिन का अनुमान लगाया है। गैस की कीमतों और मुद्रा के दबावों को स्वीकार करते हुए, ब्रोकरेज का मानना है कि ये वर्तमान मूल्यांकन में शामिल हैं, जो 10.1x FY28E SA P/E पर है।

ये सिफारिशें उन कंपनियों पर रणनीतिक दृष्टिकोण को दर्शाती हैं जो मजबूत परिचालन निष्पादन और अनुकूल सेक्टर टेलविंड्स के कारण विकास और मार्जिन सुधार के लिए तैयार हैं।