नोमुरा ने IDFC फर्स्ट बैंक पर कवरेज शुरू की, शेयर में 25% की तेजी की उम्मीद

नोमुरा ने IDFC फर्स्ट बैंक पर मजबूत "Buy" सिग्नल के साथ कवरेज शुरू की

ब्रोकरेज फर्म नोमुरा ने IDFC फर्स्ट बैंक लिमिटेड पर शोध कवरेज शुरू की है, एक "buy" (खरीदें) सिफारिश जारी की है और प्रति शेयर ₹105 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है। यह मूल्यांकन बैंक की हाल की क्लोजिंग कीमत से 25% की महत्वपूर्ण संभावित बढ़त का संकेत देता है। यह आशावादी दृष्टिकोण नोमुरा के विश्लेषकों द्वारा पहचाने गए चार मुख्य कारकों पर आधारित है।

लगातार लाभप्रदता की ओर बदलाव

विश्लेषकों ने बताया कि IDFC फर्स्ट बैंक निवेश और बैलेंस शीट पुनर्गठन के एक लंबे दौर से बाहर निकल चुका है। फर्म अब लगातार और व्यापक लाभप्रदता के लिए तैयार है। यह मुंबई स्थित ऋणदाता के लिए एक महत्वपूर्ण रणनीतिक विकास है, जो अधिक सुसंगत आय उत्पन्न करने की दिशा में बढ़ रहा है।

खुदरा फोकस और देनदारी (Liability) फ्रैंचाइज़ी

IDFC फर्स्ट बैंक ने सफलतापूर्वक एक मजबूत देनदारी (liability) फ्रैंचाइज़ी विकसित की है। नोमुरा की रिपोर्ट थोक-आधारित ऋण मॉडल से एक दानेदार, खुदरा-केंद्रित दृष्टिकोण की ओर एक संरचनात्मक बदलाव पर प्रकाश डालती है। इस विविधीकरण से भविष्य की स्थिरता और विकास को समर्थन मिलने की उम्मीद है।

मजबूत वृद्धि अनुमान

बैंक के लिए वृद्धि की दृश्यता (visibility) उच्च बनी हुई है। नोमुरा का अनुमान है कि IDFC फर्स्ट बैंक की ऋण (loan) और जमा (deposit) पुस्तकें वित्तीय वर्ष 2026 और 2028 के बीच 20% और 22% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) से बढ़ेंगी। इसके अलावा, बैंक की शुल्क आय (fee income), जो पहले से ही औसत संपत्ति का 2% से अधिक है, अपने साथियों से बेहतर मानी जाती है।

वित्तीय दृष्टिकोण

नोमुरा FY26 से FY28 तक कोर प्री-प्रोविजनिंग ऑपरेटिंग प्रॉफिट (PPOP) में 39% CAGR की उम्मीद करता है। यह 50 बेसिस पॉइंट से लागत-से-संपत्ति (cost-to-assets) में नरमी और 14 बेसिस पॉइंट से नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) में सुधार से प्रेरित होने की उम्मीद है। क्रेडिट लागत (credit costs) में 35 बेसिस पॉइंट की कमी से FY27 तक संपत्ति पर रिटर्न (RoA) 1.2% और इक्विटी पर रिटर्न (RoE) 11.8% तक बढ़ने की उम्मीद है। इन कारकों का पूर्वानुमान उसी अवधि में 67% की क्षेत्र-अग्रणी प्रति शेयर आय (EPS) CAGR का समर्थन करने के लिए लगाया गया है।

विश्लेषक सहमति (Analyst Consensus)

वर्तमान में, 29 विश्लेषक IDFC फर्स्ट बैंक को फॉलो करते हैं। आम सहमति सकारात्मक है, जिसमें 19 "buy", छह "hold", और चार "sell" की सलाह दे रहे हैं। IDFC फर्स्ट बैंक के शेयर मंगलवार को ₹84.78 पर लगभग अपरिवर्तित बंद हुए, लेकिन पिछले बारह महीनों में 36% बढ़े हैं।