અરવિંદનો Q2 માં ધમાકેદાર દેખાવ! ટેક્સટાઈલ્સ અને એડવાન્સ્ડ મટીરીયલ્સ ચમક્યા, ટાર્ગેટ ₹538 સુધી વધાર્યો!

અરવિંદ લિમિટેડે તેના Q2 FY26 નાણાકીય પરિણામો જાહેર કર્યા છે, જેમાં ઇન-લાઇન રેવન્યુ અને EBITDA નોંધાયા છે. અન્ય આવકમાં થયેલો વધારો અને વ્યાજ ખર્ચમાં ઘટાડો થતાં પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ (PAT) અપેક્ષાઓ કરતાં વધી ગયો છે. એડવાન્સ્ડ મટીરીયલ ડિવિઝન (AMD) એ વિશ્લેષકોના અંદાજો કરતાં નોંધપાત્ર રીતે સારું પ્રદર્શન કર્યું છે, જ્યારે ટેક્સટાઈલ્સ ડિવિઝને અપેક્ષાઓ પૂર્ણ કરી છે. વિશ્લેષકો FY26 ના બીજા અર્ધવાર્ષિક ગાળા (H2 FY26) માં વોલ્યુમમાં અપેક્ષિત વૃદ્ધિ, પુનઃ-વાટાઘાટો કરેલા વિક્રેતા કરારો અને યુએસ તરફથી AMD સેગમેન્ટમાં ઓર્ડર ઇનફ્લોની શરૂઆત દ્વારા સંચાલિત મજબૂત પ્રદર્શનની આગાહી કરે છે. ગારમેન્ટ્સ અને AMD માં રોકાણ વૃદ્ધિને વેગ આપશે, માર્જિન સુધારશે અને ઉપયોગમાં લેવાયેલ મૂડી પરના વળતર (ROCE) માં વધારો કરશે. કંપનીનો નિકાસ વ્યવસાય મફત વેપાર કરારો (FTAs) અને સ્થિતિસ્થાપક સ્થાનિક બજારના સમર્થન સાથે આકર્ષક બની રહેશે. અંદાજો સૂચવે છે કે FY25 થી FY28 સુધી EBITDA CAGR 16.7% અને PAT CAGR 21.9% રહેશે. અરવિંદ પાસેથી આ જ સમયગાળા દરમિયાન ₹960 કરોડનો ફ્રી કેશ ફ્લો જનરેટ કરવાની અપેક્ષા છે. પરિણામે, વિશ્લેષકોએ તેમના સમ-ઓફ-ધ-પાર્ટ્સ ટાર્ગેટ પ્રાઇસ (SOTP-TP) ને ₹471 થી વધારીને ₹538 કરી દીધું છે, જેમાં ટેક્સટાઈલ્સ માટે 10x FY28E EV/EBITDA અને AMD માટે 15x FY28E EV/EBITDA ના મૂલ્યાંકન ગુણાંક જાળવી રાખ્યા છે. FY27E અને FY28E માટેની કમાણીના અંદાજોને વર્તમાન પરિસ્થિતિને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે અનુક્રમે 3.1% અને 2.9% ઘટાડવામાં આવ્યા છે. સંભવિત માંગમાં ઘટાડો, યુએસ ટેરિફ ઓવરહેંગ્સ અને ઇનપુટ ખર્ચમાં તીવ્ર અસ્થિરતા જેવા મુખ્ય જોખમો ઓળખવામાં આવ્યા છે. Impact: આ સમાચાર ભારતીય શેરબજારના રોકાણકારો, ખાસ કરીને ટેક્સટાઈલ અને એડવાન્સ્ડ મટીરીયલ્સ ક્ષેત્રો પર નજર રાખનારાઓ પર નોંધપાત્ર અસર કરે છે. તે અરવિંદ લિમિટેડના નાણાકીય પ્રદર્શન, ભવિષ્યના વૃદ્ધિના ચાલકો અને સુધારેલા વિશ્લેષક મૂલ્યાંકનો પર નિર્ણાયક આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોની ભાવના અને શેર ભાવની હિલચાલને પ્રભાવિત કરી શકે છે. રેટિંગ: 7/10 Terms: * EBITDA: વ્યાજ, કર, ઘસારા અને અમોર્ટાઇઝેશન પહેલાંની કમાણી. ઓપરેશનલ નફાકારકતાનું માપ. * PAT: કર પછીનો નફો. તમામ ખર્ચ અને કરવેરા પછી શેરધારકો માટે ઉપલબ્ધ ચોખ્ખો નફો. * AMD: એડવાન્સ્ડ મટીરીયલ ડિવિઝન. ઉચ્ચ-પ્રદર્શન સામગ્રી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતું વ્યવસાય વિભાગ. * H2 FY26: નાણાકીય વર્ષ 2026 નો બીજો અર્ધવાર્ષિક ગાળો, સામાન્ય રીતે જાન્યુઆરીથી જૂન સુધી. * CAGR: કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR). એક સમયગાળામાં સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર, કમ્પાઉન્ડિંગને ધ્યાનમાં લે છે. * ROCE: ઉપયોગમાં લેવાતા મૂડી પર વળતર. કંપની નફો પેદા કરવા માટે તેની મૂડીનો કેટલો અસરકારક રીતે ઉપયોગ કરે છે તે માપે છે. * FTA: ફ્રી ટ્રેડ એગ્રીમેન્ટ. દેશો વચ્ચે વેપાર અવરોધો ઘટાડવા માટેનો આંતરરાષ્ટ્રીય કરાર. * SOTP-TP: સમ-ઓફ-ધ-પાર્ટ્સ ટાર્ગેટ પ્રાઇસ. કંપનીના વિવિધ વ્યવસાય એકમોના અંદાજિત મૂલ્યોને જોડીને મેળવેલ મૂલ્યાંકન. * EV/EBITDA: એન્ટરપ્રાઇઝ વેલ્યુ ટુ EBITDA. કંપનીઓની તુલના કરવા માટે વપરાતો મૂલ્યાંકન ગુણાંક.