ભારતની પ્રથમ PE ફર્મ IPO! ગજા કેપિટલે ₹656 કરોડની લિસ્ટિંગ માટે પેપર ફાઈલ કર્યા - રોકાણકારોએ શું જાણવું જોઈએ!

ગજા અલ્ટરનેટિવ એસેટ મેનેજમેન્ટ બ્રાન્ડ હેઠળ કાર્યરત ગજા કેપિટલ, ભારતમાં જાહેર જનતા માટે જતી પ્રથમ પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી ફર્મ બનીને ઇતિહાસ રચવા માટે તૈયાર છે. કંપનીએ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) સાથે તેનો અપડેટેડ ડ્રાફ્ટ રેડ હેરીંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (DRHP) ફાઈલ કર્યો છે, જે તેના પ્રારંભિક જાહેર અંક (IPO) માટે માર્ગ મોકળો કરે છે.

આગામી IPO ₹656 કરોડની નોંધપાત્ર રકમ એકત્ર કરવા માટે તૈયાર છે. આ રકમમાં ₹549 કરોડના નવા ઇક્વિટી શેરનું ઇશ્યૂ અને ₹107 કરોડના વેચાણકર્તા શેરધારકો દ્વારા વેચાણ માટેની ઓફર (OFS) શામેલ છે. દરેક ઇક્વિટી શેરનું ફેસ વેલ્યુ ₹5 રાખવામાં આવ્યું છે.

ભંડોળ અને ભવિષ્યની યોજનાઓ

• IPO માંથી થતી ચોખ્ખી આવકનો ઉપયોગ ગજા કેપિટલ દ્વારા સંચાલિત વિવિધ હાલના અને નવા ફંડ્સ માટે પ્રાયોજક પ્રતિબદ્ધતાઓને પૂર્ણ કરવા માટે કરવામાં આવશે.
• ભંડોળનો એક ભાગ બ્રિજ લોનની ચુકવણી માટે પણ ઉપયોગમાં લેવાશે.
• ગજા કેપિટલ પાસે મજબૂત ટ્રેક રેકોર્ડ છે, જે ભારત-કેન્દ્રિત ફંડ્સનું સંચાલન કરે છે અને ભારતમાં રોકાણ કરતા ઑફશોર ફંડ્સને સલાહ આપે છે.
• કંપનીના હાલના ફંડ્સ, ફંડ II, III, અને IV, માં સપ્ટેમ્બરના અંત સુધીમાં અનુક્રમે ₹902 કરોડ, ₹1,598 કરોડ, અને ₹1,775 કરોડની મૂડી પ્રતિબદ્ધતાઓ છે.
• ઐતિહાસિક વલણોના આધારે, ફંડ V ₹2,500 કરોડની મૂડી પ્રતિબદ્ધતા સાથે પ્રસ્તાવિત છે, અને ₹1,250 કરોડ માટે સેકન્ડરીઝ ફંડનું આયોજન છે.

નાણાકીય સ્નેપશોટ

• સપ્ટેમ્બરના અંત સુધીના છ મહિના માટે, ગજા કેપિટલે ₹62 કરોડનો કર પછીનો નફો (profit after tax) નોંધાવ્યો છે.
• કંપનીએ આ સમયગાળા દરમિયાન 56 ટકાનો પ્રભાવશાળી નફા માર્જિન મેળવ્યો છે.
• સપ્ટેમ્બરના અંત સુધીમાં, ગજા કેપિટલની કુલ ચોખ્ખી સંપત્તિ ₹574 કરોડ હતી.

પ્રી-IPO વિકાસ

• આ IPO ફાઈલિંગ પહેલા, ગજા કેપિટલે ₹125 કરોડનો પ્રી-IPO ફંડિંગ રાઉન્ડ સફળતાપૂર્વક એકત્ર કર્યો હતો.
• આ રાઉન્ડમાં HDFC Life, SBI Life, Volrado, અને One Up જેવા રોકાણકારો સામેલ હતા, જે મુજબ ઉદ્યોગ સૂત્રો દ્વારા કંપનીનું મૂલ્યાંકન ₹1,625 કરોડ હતું.
• કંપનીએ રજિસ્ટ્રાર ઓફ કંપનીઝ (RoC) સમક્ષ રેડ હેરીંગ પ્રોસ્પેક્ટસ ફાઈલ કરતાં પહેલાં ₹110 કરોડ સુધીના પ્રી-IPO પ્લેસમેન્ટની શક્યતાનો પણ ઉલ્લેખ કર્યો હતો.

JM Financial અને IIFL Capital Services આ ઐતિહાસિક IPO માટે બુક-રનિંગ લીડ મેનેજર તરીકે સેવા આપી રહ્યા છે.

અસર

• આ IPO ભારતમાં પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી અને વૈકલ્પિક સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન ફર્મ્સ માટે ભંડોળ એકત્ર કરવાનો નવો માર્ગ ખોલશે તેવી અપેક્ષા છે, જે સમાન લિસ્ટિંગ્સને પ્રોત્સાહન આપી શકે છે.
• તે રોકાણકારોને લિસ્ટેડ એન્ટિટી દ્વારા ભારતીય પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી લેન્ડસ્કેપમાં સંપર્ક મેળવવાની તક આપે છે.
• આ IPO ની સફળતા વૈકલ્પિક સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન ક્ષેત્રમાં રોકાણકારોનો વિશ્વાસ વધારશે.
• અસર રેટિંગ: 8/10

મુશ્કેલ શબ્દો સમજાવ્યા

• DRHP (ડ્રાફ્ટ રેડ હેરીંગ પ્રોસ્પેક્ટસ): IPO ની યોજના ધરાવતી કંપનીઓ દ્વારા SEBI સમક્ષ ફાઈલ કરાયેલો પ્રાથમિક દસ્તાવેજ, જેમાં કંપની, તેના નાણાકીય, જોખમો અને ભંડોળના પ્રસ્તાવિત ઉપયોગની વિગતો હોય છે. તે SEBI ની સમીક્ષા અને મંજૂરીને આધીન છે.
• SEBI (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા): ભારતમાં સિક્યોરિટીઝ બજારનો પ્રાથમિક નિયમનકાર.
• IPO (ઇનિશિયલ પબ્લિક ઓફરિંગ): તે પ્રક્રિયા જેના દ્વારા ખાનગી કંપની પ્રથમ જાહેર જનતાને તેના શેર ઓફર કરે છે, આમ તે જાહેર વેપારી કંપની બને છે.
• પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી (PE): એવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરતા રોકાણ ફંડ્સ જે જાહેર સ્ટોક એક્સચેન્જો પર સૂચિબદ્ધ નથી.
• વૈકલ્પિક સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન: પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી, હેજ ફંડ્સ, રિયલ એસ્ટેટ અને કોમોડિટીઝ જેવી બિન-પરંપરાગત સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરતા રોકાણ ફંડ્સનું સંચાલન.
• વેચાણ માટે ઓફર (OFS): એક પદ્ધતિ જેમાં કંપનીના હાલના શેરધારકો IPO દરમિયાન નવા રોકાણકારોને તેમના શેર વેચે છે.
• બુક-રનિંગ લીડ મેનેજર્સ (BRLMs): IPO પ્રક્રિયાનું સંચાલન કરતી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકો, જેમાં રોકાણકારો માટે ઇશ્યૂનું માર્કેટિંગ કરવું અને નિયમનકારી પાલન સુનિશ્ચિત કરવું શામેલ છે.