રીજનલ રૂરલ બેંકો માટે સરકાર દ્વારા IPOs ની સૂચના

ભારત સરકારે સરકારી ધિરાણકર્તાઓને એક મહત્વપૂર્ણ નિર્દેશ જારી કર્યો છે, જેમાં તેઓ તેમના પ્રાયોજિત રીજનલ રૂરલ બેંકો (RRBs) ને આગામી નાણાકીય વર્ષથી સ્ટોક માર્કેટમાં લિસ્ટ કરવા માટે તૈયાર કરે.

આ વ્યૂહાત્મક પગલાથી FY27 ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં ઓછામાં ઓછી બે RRBs જાહેર બજારોમાં આવશે તેવી અપેક્ષા છે, જેમાં ઉત્તર પ્રદેશ ગ્રામીણ બેંક એક મુખ્ય ઉમેદવાર છે. આ નિર્દેશ RRBs ના મોટા પાયે એકીકરણ (consolidation) પછી આવ્યો છે, જેના હેઠળ 'એક રાજ્ય, એક RRB' પહેલ દ્વારા RRBs ની સંખ્યા 48 થી ઘટાડીને 23 કરવામાં આવી છે, જેનાથી તેમની નાણાકીય શક્તિ અને કાર્યક્ષમતામાં વધારો થયો છે.

IPOs માટે સરકારી નિર્દેશ

• સરકારી બેંકોને તેમની સંલગ્ન રીજનલ રૂરલ બેંકોના સ્ટોક માર્કેટ ડેબ્યૂનું આયોજન કરવા માટે ઔપચારિક રીતે નિર્દેશિત કરવામાં આવ્યા છે.
• લિસ્ટિંગનું લક્ષ્ય આગામી નાણાકીય વર્ષ, FY27 છે, જે મૂડી પ્રવાહ (capital infusion) અને જાહેર રોકાણ માટે નવા માર્ગો ખોલશે.

મુખ્ય ઉમેદવારો ઓળખાયા

• બજાર લિસ્ટિંગ માટે ઓછામાં ઓછી બે RRBs विचाराधीन છે.
• ઉત્તર પ્રદેશ ગ્રામીણ બેંક, પ્રારંભિક જાહેર ભરણા (IPO) માટે તૈયાર કરવામાં આવી રહેલા સંભવિત ઉમેદવારોમાંની એક છે.
• FY27 ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં આ લિસ્ટિંગ પૂર્ણ કરવાનો લક્ષ્યાંક છે.

વ્યૂહાત્મક કારણ અને એકીકરણ

• IPO તરફ આ પ્રયાસ, RRBs ના તાજેતરના એકીકરણનું સીધું પરિણામ છે.
• આ એકીકરણ દ્વારા RRBs ની સંખ્યા સફળતાપૂર્વક 23 સુધી ઘટાડવામાં આવી છે, જેનો હેતુ વધુ મજબૂત અને નાણાકીય રીતે સ્થિર સંસ્થાઓ બનાવવાનો છે.
• સરકાર આ મજબૂત સંસ્થાઓનો લાભ લઈને જાહેર મૂડી બજારો સુધી પહોંચવા માંગે છે.

લિસ્ટિંગ માટે પાત્રતા માપદંડ

• 2002 ના ધોરણો પર આધારિત માર્ગદર્શિકાઓ, RRBs ને ચોક્કસ નાણાકીય માપદંડો પૂરા કરવાની જરૂરિયાત જણાવે છે.

• આમાં પાછલા ત્રણ વર્ષમાં દરેક વર્ષમાં ઓછામાં ઓછી ₹300 કરોડની નેટ વર્થ (Net Worth) જાળવવી શામેલ છે.

• વધુમાં, છેલ્લા પાંચ વર્ષમાંથી ઓછામાં ઓછા ત્રણ વર્ષમાં ₹15 કરોડનો સરેરાશ કર-પૂર્વ કાર્યકારી નફો (Average pre-tax operating profit) ફરજિયાત છે.

• વધુમાં, RRBs એ છેલ્લા પાંચ વર્ષમાંથી ત્રણ વર્ષમાં ઓછામાં ઓછું 10% ઇક્વિટી પર વળતર (Return on Equity - RoE) દર્શાવવું આવશ્યક છે.

માલિકી માળખું

• હાલમાં, RRBs પાસે ત્રિપક્ષીય માલિકી માળખું (tripartite ownership structure) છે.
• કેન્દ્ર સરકાર પાસે 50% હિસ્સો, રાજ્ય સરકારો પાસે 15% હિસ્સો, અને સ્પોન્સર બેંકો પાસે બાકીના 35% હિસ્સો છે.

નાણાકીય કામગીરી અને દૃષ્ટિકોણ

• FY25 માં, RRBs એ સામૂહિક રીતે ₹6,825 કરોડનો નફો નોંધાવ્યો, જે FY24 માં ₹7,571 કરોડ કરતાં થોડો ઓછો છે.

• નાણા રાજ્ય મંત્રી, પંકજ ચૌધરીએ આ ઘટાડાનું કારણ પેન્શન યોજનાના પૂર્વવર્તી અમલીકરણ અને કમ્પ્યુટર પગાર વૃદ્ધિ જવાબદારી સંબંધિત ચૂકવણીઓને જણાવ્યું.

• એવી અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે કે પાંચ થી સાત RRBs લિસ્ટિંગ માટે પાત્રતાના માપદંડોને પૂર્ણ કરશે.

• સ્પોન્સર બેંકો, નફાકારક RRBs માટે વૈધાનિક જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવામાં સહાય પૂરી પાડવા માટે પ્રતિબદ્ધ છે.

નવીનતમ અપડેટ્સ

• બધી RRBs માટે ટેક્નોલોજી એકીકરણ (technology integration) લગભગ પૂર્ણ થઈ ગયું છે.
• તેમની મજબૂત નાણાકીય કામગીરીના આધારે લિસ્ટિંગ માટે સંભવિત ઉમેદવારો સૂચવવામાં આવ્યા છે.

અસર

• IPOs થી પ્રાદેશિક ગ્રામીણ બેંકિંગ ક્ષેત્રમાં નોંધપાત્ર મૂડી આવશે અને ગ્રામીણ અર્થતંત્રોને સેવા આપવાની તેમની ક્ષમતા વધશે તેવી અપેક્ષા છે.

• લિસ્ટિંગ આ સંસ્થાઓમાં વધુ પારદર્શિતા, સુધારેલ કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ અને વધેલી જવાબદારી લાવશે.

• રોકાણકારોને નાણાકીય સમાવેશ (financial inclusion) અને ગ્રામીણ વિકાસ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી સંસ્થાઓમાં રોકાણ કરવાની નવી તકો મળશે.

• સ્પોન્સર બેંકોએ તેમની લિસ્ટેડ RRBs ની સતત મજબૂત કામગીરી અને અનુપાલન સુનિશ્ચિત કરવું પડશે.

• અસર રેટિંગ: 7

મુશ્કેલ શબ્દોની સમજૂતી

• રીજનલ રૂરલ બેંકો (RRBs): કૃષિ અને ગ્રામીણ ક્ષેત્રોને સેવા આપવા માટે સ્થાપિત બેંકો, જે કેન્દ્ર સરકાર, રાજ્ય સરકારો અને સ્પોન્સર બેંકોની સંયુક્ત માલિકી હેઠળ છે.
• નાણાકીય વર્ષ (FY): હિસાબ અને બજેટ માટે 12 મહિનાનો સમયગાળો, જે કેલેન્ડર વર્ષથી અલગ છે; ભારતમાં, FY 1 એપ્રિલ થી 31 માર્ચ સુધી ચાલે છે.
• પ્રારંભિક જાહેર ભરણા (IPO): જ્યારે કોઈ ખાનગી કંપની પ્રથમ વખત જાહેર જનતાને શેર ઓફર કરે છે, ત્યારે તે જાહેર રીતે વેપાર કરતી સંસ્થા બની જાય છે.
• નેટ વર્થ: કંપનીની કુલ સંપત્તિમાંથી તેની કુલ જવાબદારીઓ બાદ કર્યા પછીની રકમ; આવશ્યકપણે, શેરધારકોને ફાળવેલ મૂલ્ય.
• ઇક્વિટી પર વળતર (RoE): એક નફાકારકતા ગુણોત્તર (profitability ratio) જે માપે છે કે કંપની નફો ઉત્પન્ન કરવા માટે શેરધારકોના રોકાણનો કેટલો અસરકારક રીતે ઉપયોગ કરે છે.
• સ્પોન્સર બેંકો: મોટી વ્યાપારી બેંકો જે RRBs ને પ્રોત્સાહન આપે છે અને તેમને તકનીકી અને નાણાકીય સહાય પૂરી પાડે છે.
• એકીકરણ (Consolidation): એક કરતાં વધુ સંસ્થાઓને એક મોટી સંસ્થામાં મર્જ કરવાની પ્રક્રિયા.
• વૈધાનિક જરૂરિયાતો: એવા નિયમો અને કાયદાઓ જે કાયદેસર રીતે ફરજિયાત છે અને જેનું પાલન કરવું આવશ્યક છે.