વેદાંતાનો ₹1,308 કરોડનો ટેક્સ સંઘર્ષ: દિલ્હી હાઈકોર્ટ મેદાનમાં!

વેદાંતાએ ₹1,308 કરોડના ટેક્સ દાવાને દિલ્હી હાઈકોર્ટમાં પડકાર્યો

વેદાંતા લિમિટેડ, તેની પ્રમોટર એન્ટિટી વેદાંતા હોલ્ડિંગ્સ મોરિશસ II લિમિટેડ (VHML) મારફતે, દિલ્હી હાઈકોર્ટમાં એક મોટા ટેક્સ દાવાને પડકારવા માટે કાનૂની કાર્યવાહી શરૂ કરી છે. આવકવેરા વિભાગનો આરોપ છે કે આ સમૂહે ભારત-મોરિશસ ટેક્સ સંધિનો દુરુપયોગ કરીને આશરે ₹1,308 કરોડનો અયોગ્ય ટેક્સ લાભ મેળવ્યો છે.

GAAR પેનલનો નિર્ણય
કરવેરા વિભાગના જનરલ એન્ટી-એવોઇડન્સ રૂલ્સ (GAAR) ની મંજૂરી આપનાર પેનલે 28 નવેમ્બરે કર અધિકારીઓના પક્ષમાં નિર્ણય લીધો, જેનાથી આ વિવાદે ગતિ પકડી. પેનલે વેદાંતાના મોરિશસ સ્થિત હોલ્ડિંગ સ્ટ્રક્ચરને "impermissible avoidance arrangement" તરીકે વર્ગીકૃત કર્યું, અને નિષ્કર્ષ કાઢ્યો કે તે મુખ્યત્વે કર બચાવવા માટે બનાવવામાં આવ્યું હતું. આ નિર્ણયે સમૂહ પર ₹138 કરોડની સંભવિત કર જવાબદારી પણ લાદી.

કોર્ટનો હસ્તક્ષેપ અને કામચલાઉ રાહત
ન્યાયાધીશ પ્રતિભા એમ. સિંહની આગેવાની હેઠળની દિલ્હી હાઈકોર્ટની ડિવિઝન બેન્ચે ગુરુવારે, 4 ડિસેમ્બરે વેદાંતાની રિટ પિટિશન પર સુનાવણી કરી. કોર્ટે 18 ડિસેમ્બરે નિર્ધારિત આગામી સુનાવણી સુધી, કરવેરા વિભાગને કડક કાર્યવાહી કરવા અથવા અંતિમ મૂલ્યાંકન આદેશ જારી કરવા પર કામચલાઉ પ્રતિબંધ મૂક્યો છે.

વેદાંતાનો બચાવ અને તર્ક
વેદાંતાએ કોઈપણ ટેક્સ ટાળવાના ઇરાદાને નકારી કાઢ્યો છે. કંપનીનો તર્ક છે કે VHML ની સ્થાપના પડકારજનક COVID-19 સમયગાળા દરમિયાન તેની ડેલિસ્ટિંગ યોજનાને ટેકો આપવા માટે ફાઇનાન્સિંગ વાહન તરીકે કરવામાં આવી હતી. જ્યારે પ્રમોટર જૂથ નોંધપાત્ર લિવરેજ દબાણનો સામનો કરી રહ્યું હતું અને કંપનીનો શેર ખરાબ પ્રદર્શન કરી રહ્યો હતો ત્યારે આ જરૂરી બન્યું. વેદાંતાની પિટિશન મુજબ, તેનો ઉદ્દેશ્ય ડિવિડન્ડ પ્રવાહને સુવ્યવસ્થિત કરવાનો, લિકેજ ઘટાડવાનો, કાર્યક્ષમ દેવું સેવા સક્ષમ કરવાનો અને જૂથની ક્રેડિટ રેટિંગ સુધારવાનો હતો. તેનો હેતુ જાહેર રોકાણકારોને વાજબી નિકાસ પૂરી પાડવાનો પણ હતો.

વેદાંતા વધુમાં દલીલ કરે છે કે VHML એ વાણિજ્યિક ઉધાર દ્વારા ભંડોળ એકત્ર કર્યું છે, શેર ટ્રાન્સફર પર મૂડી લાભ કર ચૂકવ્યો છે, અને મોરિશિયસમાં ટેક્સ રેસિડેન્સી સર્ટિફિકેટ સહિત વાસ્તવિક પદાર્થ (substance) ધરાવે છે. કંપનીએ કેટલાક મુખ્ય દસ્તાવેજો રોકી રાખવાનો ઉલ્લેખ કરીને પ્રક્રિયાગત અન્યાય અંગે પણ ચિંતાઓ વ્યક્ત કરી છે.

વિવાદનો મુખ્ય મુદ્દો
કરવેરા વિભાગનો દાવો છે કે VHML ની સ્થાપના એપ્રિલ 2020 માં ભારતમાં ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ (DDT) નાબૂદ થયાના થોડા સમય પછી કરવામાં આવી હતી. તેનો આરોપ છે કે VHML નો હિસ્સો 10% ની થ્રેશોલ્ડ કરતાં વધી જાય તે માટે, જેથી ભારત-મોરિશસ ડબલ ટેક્શેશન એવોઇડન્સ એગ્રીમેન્ટ (DTAA) હેઠળ 5% ના નીચા ડિવિડન્ડ વિથહોલ્ડિંગ ટેક્સ દરનો લાભ મળી શકે (જે 10-15% ને બદલે હોય), તે માટે ઇન્ટ્રા-ગ્રુપ શેર ટ્રાન્સફરને વ્યૂહાત્મક રીતે સંચાલિત કરવામાં આવ્યા હતા.

વિભાગ આ સ્ટ્રક્ચરને વ્યાપારી પદાર્થ (commercial substance) નો અભાવ ધરાતું માને છે અને તેને ફક્ત રાહત કર દરો મેળવવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે, જેનાથી અયોગ્ય કર લાભો મળે છે. GAAR આદેશમાં 2022-23, 2023-24 અને 2024-25 ના મૂલ્યાંકન વર્ષો માટે ચોક્કસ આંકડા દર્શાવવામાં આવ્યા છે, જે અહેવાલ કર અને GAAR-લાગુ થયેલ જવાબદારી વચ્ચે નોંધપાત્ર તફાવતો દર્શાવે છે.

પૃષ્ઠભૂમિ અને સંધિ સંદર્ભ
આ વિવાદ 2020 માં વેદાંતાના નિષ્ફળ ડેલિસ્ટિંગ પ્રયાસમાંથી ઉદ્ભવે છે, જે વેદાંતા રિસોર્સિસ લિમિટેડ દ્વારા ડિવિડન્ડ ઇનફ્લોઝ પર મોટા દેવાના આધારે થયો હતો. નિષ્ફળ બિડ પછી, VHML ની સ્થાપના કરવામાં આવી, ભંડોળ એકત્ર કરાયું અને વેદાંતા લિમિટેડમાં નોંધપાત્ર હિસ્સો મેળવવામાં આવ્યો. કંપનીએ DTAA હેઠળ 5% વિથહોલ્ડિંગ ટેક્સ મેળવ્યો અને ચૂકવ્યો. ભારત-મોરિશસ DTAA ઐતિહાસિક રીતે તેના રાહત કર દરોને કારણે રોકાણ માટે પસંદગીનો માર્ગ રહ્યો છે.

ટાઇગર ગ્લોબલ અને ફ્લિપકાર્ટ સાથે સંકળાયેલ સમાન કેસ, સંધિ-આધારિત કર લાભો પરના નિર્ણયોના સંભવિત અસરોને પ્રકાશિત કરે છે.

અસર
આ કાનૂની પડકાર ભારતમાં સંધિ-આધારિત સ્ટ્રક્ચર્સ પર GAAR જોગવાઈઓ કેવી રીતે લાગુ કરવામાં આવે છે તે માટે એક ઉદાહરણ સ્થાપિત કરી શકે છે. તે ભારતીય અધિકારીઓ દ્વારા આંતરરાષ્ટ્રીય કર વ્યવસ્થાઓની ચાલી રહેલી તપાસ પર પણ પ્રકાશ પાડે છે. આ પરિણામ રોકાણકારોની ભાવના અને ભારતમાં રોકાણના સ્ટ્રક્ચરિંગને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

અસર રેટિંગ: 8/10

મુશ્કેલ શબ્દોની સમજૂતી:
વેદાંતા હોલ્ડિંગ્સ મોરિશસ II લિમિટેડ (VHML): વેદાંતા લિમિટેડની પ્રમોટર એન્ટિટી, મોરિશિયસમાં સ્થપાયેલી, જે શેર હોલ્ડિંગ અને નાણાકીય વ્યવસ્થાપન માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે.
આવકવેરા વિભાગ: કર કાયદાઓના વહીવટ અને અમલીકરણ માટે જવાબદાર સરકારી એજન્સી.
જનરલ એન્ટી-એવોઇડન્સ રૂલ્સ (GAAR): કર કાયદામાં જોગવાઈઓ જે અધિકારીઓને ફક્ત કર ટાળવાના પ્રાથમિક હેતુથી કરવામાં આવેલા વ્યવહારોને, ભલે તે કાયદેસર રીતે ગોઠવાયેલા હોય, અવગણવા અથવા પુનઃવર્ગીકૃત કરવાની મંજૂરી આપે છે.
ભારત-મોરિશસ ટેક્સ સંધિ (DTAA): ડબલ ટેક્શેશન અને ટેક્સ ચોરીને રોકવા માટે ભારત અને મોરિશસ વચ્ચેનો કરાર, જે ઘણીવાર ડિવિડન્ડ અને મૂડી લાભો જેવી અમુક આવક પર રાહત કર દરો પૂરા પાડે છે.
Impermissible Avoidance Arrangement: કર અધિકારીઓ દ્વારા, કરાર અથવા કાયદાની વિરુદ્ધ કર લાભો મેળવવા માટે મુખ્યત્વે ડિઝાઇન કરાયેલ, વ્યાપારી પદાર્થ (commercial substance) નો અભાવ ધરાવતું વ્યવહાર અથવા સ્ટ્રક્ચર.
ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ (DDT): એપ્રિલ 2020 માં નાબૂદ કરતા પહેલા ભારતમાં કંપનીઓ પર લાદવામાં આવેલો કર.
વ્યાપારી પદાર્થ (Commercial Substance): એક કાનૂની સિદ્ધાંત જે જણાવે છે કે કર અધિકારીઓ દ્વારા માન્યતા મેળવવા માટે, વ્યવહારમાં માત્ર કર બચત કરતાં વધુ વ્યાપારિક હેતુ હોવો જોઈએ.
Writ Petition: અદાલત દ્વારા જારી કરાયેલો એક ઔપચારિક લેખિત આદેશ, જેનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે વહીવટી કાર્યવાહીની ન્યાયિક સમીક્ષાની માંગ કરવા અથવા અધિકારો લાગુ કરવા માટે થાય છે.
કડક કાર્યવાહી (Coercive Action): સંપત્તિ જપ્તી અથવા દંડ લાદવા જેવી કાયદાકીય જવાબદારીઓનું પાલન કરાવવા માટે અધિકારીઓ દ્વારા લેવાયેલા અમલીકરણ પગલાં.