RBI ડેપ્યુટી ગવર્નર: અસુરક્ષિત લોન અંગેની ચિંતાઓ અતિશયોક્તિપૂર્ણ છે કારણ કે ક્ષેત્રનો વિકાસ ધીમો પડી રહ્યો છે

RBI અસુરક્ષિત લોનના વલણોનું મૂલ્યાંકન કરે છે

રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાના ડેપ્યુટી ગવર્નર સ્વામીનાથન જેએ અસુરક્ષિત રિટેલ લોનના એસેટ ક્વોલિટી (મિલકતની ગુણવત્તા) અંગે સ્પષ્ટતા કરી છે, અને કહ્યું છે કે સ્લિપેજીસ (NPA થતા લોન) માં થયેલા નજીવા વધારા છતાં, સેન્ટ્રલ બેંક માટે તાત્કાલિક ચિંતાનું કોઈ કારણ નથી. તેમણે સંકેત આપ્યો છે કે આ સેગમેન્ટમાં વૃદ્ધિ નોંધપાત્ર રીતે ધીમી પડી છે, જેનાથી સેન્ટ્રલ બેંકની દેખરેખ થોડી હળવી થઈ છે.

મુખ્ય ડેટા પોઈન્ટ્સ

અસુરક્ષિત રિટેલ સેગમેન્ટમાં સ્લિપેજીસ સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરમાં (Q2FY26) લગભગ 8 બેસિસ પોઈન્ટ્સ વધી છે.
આ વધારા છતાં, બેંકિંગ સેક્ટરમાં રિટેલ લોનની એકંદર એસેટ ક્વોલિટીમાં કોઈ બગાડના સંકેત જોવા મળ્યા નથી.
અસુરક્ષિત રિટેલ લોન બેંકિંગ ઉદ્યોગમાં કુલ રિટેલ લોન પોર્ટફોલિયોના 25 ટકા કરતાં ઓછી છે.
સમગ્ર બેંકિંગ સિસ્ટમના ક્રેડિટના પ્રમાણમાં, અસુરક્ષિત રિટેલ લોન લગભગ 7-8 ટકા છે, જેનાથી સ્લિપેજીસમાં થયેલો નજીવો વધારો વ્યવસ્થાપિત કરી શકાય તેવો છે.

નિયમનકારી સંદર્ભ

રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાએ નવેમ્બર 2023 માં પહેલેથી જ પગલાં લીધાં હતાં, જેમાં અસુરક્ષિત ગ્રાહક લોન અને નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) ને બેંક લોન પર રિસ્ક વેઇટેજ (જોખમ ભાર) 100% થી વધારીને 125% કર્યું હતું.
જોકે NBFCs ને આપવામાં આવેલી લોન માટે રિસ્ક વેઇટ બાદમાં ઘટાડીને 100% કરવામાં આવ્યું છે, તેમ છતાં અસુરક્ષિત રિટેલ લોન માટે 125% નું ઊંચું રિસ્ક વેઇટ પ્રભાવી છે.
ડેપ્યુટી ગવર્નર સ્વામીનાથન જેએ સંકેત આપ્યો કે હાલમાં કોઈ તાત્કાલિક નિયમનકારી હસ્તક્ષેપની જરૂર નથી, જોકે RBI ડેટાની દેખરેખ ચાલુ રાખશે.

બજાર દ્રષ્ટિકોણ

ડેપ્યુટી ગવર્નરની ટિપ્પણીઓ બેંકિંગ અને નાણાકીય સેવા ક્ષેત્રોમાં રોકાણકારોને, ખાસ કરીને જેઓ અસુરક્ષિત ધિરાણ સાથે સંકળાયેલા છે, તેમને કેટલીક રાહત આપી શકે છે.
વૃદ્ધિમાં ઘટાડો અને એકંદર ક્રેડિટ બુકમાં અસુરક્ષિત લોનનો પ્રમાણમાં નાનો હિસ્સો સૂચવે છે કે સંભવિત જોખમો નિયંત્રણમાં છે.
જોકે, રોકાણકારો ભવિષ્યમાં RBI ના સંચાર અને આ સેગમેન્ટમાં એસેટ ક્વોલિટી સંબંધિત આવતા ડેટા પર ધ્યાન આપશે.

અસર

રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાના નિવેદનનો ઉદ્દેશ અસુરક્ષિત રિટેલ ધિરાણ સેગમેન્ટ વિશે રોકાણકારોની ભાવનાને સ્થિર કરવાનો છે.
તે સૂચવે છે કે નજીવા સ્લિપેજીસ છતાં, વર્તમાન એસેટ ક્વોલિટીના વલણો સિસ્ટમિક જોખમ સૂચક નથી.
તાત્કાલિક હસ્તક્ષેપને બદલે સતત દેખરેખનો સેન્ટ્રલ બેંકનો અભિગમ ક્ષેત્રની સ્થિતિસ્થાપકતામાં વિશ્વાસ દર્શાવે છે.
અસર રેટિંગ: 6/10 (નાણાકીય ક્ષેત્રની એસેટ ક્વોલિટી ટ્રેક કરતા રોકાણકારો માટે મધ્યમ મહત્વ સૂચવે છે).

મુશ્કેલ શબ્દોની સમજૂતી

સ્લિપેજીસ (Slippages): બેંકિંગમાં, સ્લિપેજીસ એવા લોન છે જે પહેલાં સ્ટાન્ડર્ડ એસેટ્સ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવી હતી, પરંતુ હવે નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs) બની ગઈ છે અથવા બનવાની અપેક્ષા છે.
બેસિસ પોઈન્ટ્સ (Basis Points - bps): એક બેસિસ પોઈન્ટ એટલે ટકાવારી પોઈન્ટનો સોમો ભાગ, અથવા 0.01%. 8 બેસિસ પોઈન્ટનો વધારો એટલે 0.08 ટકાવારી પોઈન્ટનો વધારો.
એસેટ ક્વોલિટી (Asset Quality): ધિરાણકર્તાની અસ્કયામતોના જોખમ પ્રોફાઇલનો સંદર્ભ આપે છે, ખાસ કરીને તેના લોન પોર્ટફોલિયોનો, જે ચુકવણીની સંભાવના અને સંભવિત નુકસાન દર્શાવે છે.
નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs): એવી લોન જેના વ્યાજ અથવા મુદ્દલની ચુકવણી એક નિર્દિષ્ટ સમયગાળા, સામાન્ય રીતે 90 દિવસ, માટે બાકી છે.
રિસ્ક વેઇટેજ (Risk Weightings): નિયમનકારો દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતું એક માપ, જે નક્કી કરે છે કે બેંકે તેની અસ્કયામતો સામે કેટલું મૂડી રાખવી જોઈએ, જે તેમના અનુમાનિત જોખમ પર આધારિત છે. ઊંચા રિસ્ક વેઇટેજ માટે વધુ મૂડીની જરૂર પડે છે.
નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs): નાણાકીય સંસ્થાઓ જે બેંકિંગ જેવી સેવાઓ પૂરી પાડે છે પરંતુ બેંકિંગ લાઇસન્સ ધરાવતી નથી. તેઓ બેંકો કરતાં અલગ રીતે નિયંત્રિત થાય છે.