InCred Wealth નું ચોંકાવનારું 2026 અનુમાન: 15% માર્કેટ સર્જ આગળ! મુખ્ય પરિબળો જાહેર!
Overview
InCred Wealth ના યોગેશ કલવાણી અપેક્ષા રાખે છે કે ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટ 2026 માં 12-15% વળતર આપી શકે છે, જે GDP રિકવરી, નીચા વ્યાજ દરો અને આકર્ષક વેલ્યુએશન દ્વારા સંચાલિત થશે. તેઓ BFSI અને હેલ્થકેર ક્ષેત્રો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, પસંદગીના મિડ- અને સ્મોલ-કેપ્સ સાથે લાર્જકેપ્સનું મિશ્રણ પસંદ કરે છે. ફिक्સ્ડ ઇનકમ માટે, હાઇ-યીલ્ડ અને એક્રુઅલ વ્યૂહરચનાઓ આકર્ષક રહે છે. રોકાણકારોને માર્કેટ કેપ પર આધાર રાખીને આગામી 1-4 મહિનામાં ધીમે ધીમે મૂડી ફાળવવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.
InCred Wealth ના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ હેડ, યોગેશ કલવાણીએ ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટ માટે એક આશાવાદી દૃષ્ટિકોણ શેર કર્યો છે, જે 2026 માટે 12-15% વળતરની આગાહી કરે છે. આ આગાહી અપેક્ષિત GDP રિકવરી, ઘટતા વ્યાજ દરો અને વધુ વાજબી સ્ટોક વેલ્યુએશન દ્વારા સમર્થિત છે.
માર્કેટ આઉટલૂક
- કલવાણીને અપેક્ષા છે કે ઇક્વિટી માર્કેટ્સ 2026 માં મજબૂત વળતર આપશે, જે ઘણા સકારાત્મક પરિબળોના સંગમથી પ્રેરિત હશે.
- ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ (GDP) રિકવરીને મુખ્ય ઉત્પ્રેરક માનવામાં આવે છે, સાથે જ નીચા વ્યાજ દરોનું અનુકૂળ વાતાવરણ પણ હશે.
- વર્તમાન સ્ટોક વેલ્યુએશન્સ ઐતિહાસિક સરેરાશની નજીક આવી ગયા છે, જે લાંબા ગાળાના લાભ શોધી રહેલા રોકાણકારો માટે તેમને આકર્ષક બનાવે છે.
વેલ્યુએશન ઇનસાઇટ્સ
- વેલ્યુએશન્સ અગાઉની ઊંચી સપાટીઓથી ઘટીને લગભગ 20 ગણા કમાણી (earnings) પર સ્થિર થયા છે.
- ગુડ્સ એન્ડ સર્વિસ ટેક્સ (GST) દ્વારા સંચાલિત વપરાશ અને નીચા વ્યાજ દરોથી થતી ક્રેડિટ વૃદ્ધિ આગામી 2-3 ત્રિમાસિક ગાળામાં કમાણીમાં સુધારો કરશે.
- 13-14% ની સતત ઊંચી કમાણી વૃદ્ધિ, વર્તમાન 9% થી ઓછી ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ (GDP) મંદ કમાણી દર્શાવતી હોવાથી, નામ માત્ર GDP 11-12% સુધી પાછી ફરવા પર આધાર રાખે છે. ત્યાં સુધી, માર્કેટ વળતર નીચા ડબલ ડિજિટમાં રહી શકે છે.
લાર્જકેપ્સ vs. મિડ/સ્મોલકેપ્સ
- લાર્જ-કેપ સ્ટોક્સ હાલમાં વાજબી વેલ્યુએશન્સ પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે.
- મિડ- અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટ્સ હજુ પણ તેમની લાંબા ગાળાની સરેરાશ કરતાં લગભગ 20% પ્રીમિયમ ચાર્જ કરી રહ્યા છે.
- જોકે, પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ-ટુ-ગ્રોથ (PEG) ના આધારે, લગભગ 20% ની તંદુરસ્ત કમાણી વૃદ્ધિની આગાહીઓને કારણે આ નાના સેગમેન્ટ્સ આકર્ષક રહ્યા છે.
- વર્ષ 2025 માં નિફ્ટી કરતાં વર્ષ-ટુ-ડેટ પ્રદર્શન ઓછું હોવા છતાં, નાણાકીય નીતિમાં છૂટછાટ, અપેક્ષિત કમાણીમાં સુધારો અને હકારાત્મક વૈશ્વિક સમાચારને કારણે મિડ- અને સ્મોલ-કેપ્સમાં પસંદગીની તકો છે.
આરબીઆઇ નીતિની અપેક્ષાઓ
- મજબૂત Q2 FY26 GDP અને તાજેતરના નીચા ફુગાવા (0.3%) ને ધ્યાનમાં રાખીને, ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) તેની વર્તમાન નીતિ સ્થિતિ જાળવી રાખશે તેવી અપેક્ષા છે.
- રોકડ અનામત ગુણોત્તર (CRR) અને રેપો રેટ ઘટાડા જેવા અગાઉના નીતિગત પગલાંઓની અસરો હજુ પણ અર્થતંત્રમાં જોવા મળી રહી છે.
- RBI કદાચ વધુ દરના ટ્રાન્સમિશનની રાહ જોશે અને વૈશ્વિક વિકાસને પણ ધ્યાનમાં લેશે.
- રેપો રેટમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો ભારતનાં 10-વર્ષીય બોન્ડ અને યુએસ ટ્રેઝરી 10-વર્ષીય બોન્ડ વચ્ચેના તફાવતને ઘટાડી શકે છે, જે ભારતીય રૂપિયા પર નકારાત્મક અસર કરી શકે છે.
- મંદ મૂડી બજાર પ્રવાહ વચ્ચે વિદેશી રોકાણકારો માટે આકર્ષણ જાળવી રાખવા માટે, RBI દરોને વધુ ઘટાડવાનું ટાળી શકે છે.
વૈશ્વિક ફાળવણી વ્યૂહરચના
- ભારતીય રોકાણકારો માટે, ભારત મુખ્ય ફાળવણી રહેશે.
- વૈવિધ્યકરણ માટે વૈશ્વિક ઇક્વિટીમાં 15-20% ની વ્યૂહાત્મક ફાળવણીની ભલામણ કરવામાં આવે છે.
- ગ્રેટર ચાઇના જેવા ઉભરતા બજારો સાપેક્ષ મૂલ્ય પ્રદાન કરે છે.
- આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ (AI), મશીન લર્નિંગ અને રોબોટિક્સ જેવા થીમ્સમાં વિદેશી ખાનગી બજારોમાં તકો છે.
- S&P 500 ને વેગ આપનાર યુએસ "બિગ 7" ટેક સ્ટોક્સની ઝડપી રેલી અંગે સાવચેતી રાખવાની સલાહ છે.
2026 માટે રોકાણ વ્યૂહરચના
- આ વ્યૂહરચના ફिक्સ્ડ ઇનકમમાં હાઇ-યીલ્ડ અને એક્રુઅલ વ્યૂહરચનાઓને પસંદ કરે છે.
- GDP રિકવરી, નીચા વ્યાજ દરો, વાજબી વેલ્યુએશન્સ અને કોર્પોરેટ કમાણીમાં સુધારાને કારણે ઇક્વિટી સારું પ્રદર્શન કરશે તેવી અપેક્ષા છે.
- પસંદગીના ક્ષેત્રોમાં બેંકિંગ, ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસિસ અને ઇન્સ્યોરન્સ (BFSI) અને હેલ્થકેરનો સમાવેશ થાય છે.
- પસંદગીયુક્ત મિડ- અને સ્મોલ-કેપ નામો પણ ધ્યાનમાં છે.
મૂડી ફાળવણી
- COVID-19 રોગચાળા જેવી અસાધારણ તકો સિવાય, સિંગલ-પોઇન્ટ જોખમ ઘટાડવા માટે ક્રમિક રોકાણની ભલામણ કરવામાં આવે છે.
- લાર્જ કેપ્સ માટે 1-3 મહિનાનો ક્રમિક અભિગમ સૂચવવામાં આવ્યો છે.
- મિડ- અને સ્મોલ-કેપ્સ માટે 3-4 મહિનાનો ક્રમિક અભિગમ સલાહભર્યો છે.
કિંમતી ધાતુઓનો દૃષ્ટિકોણ
- જ્યારે નીચા દરો અને નબળો USD સામાન્ય રીતે સોનાને ટેકો આપે છે, ત્યારે તેની તાજેતરની રેલી સંભવિત ટૂંકા ગાળાની રાહત અને મર્યાદિત ઉપરની ગતિ સૂચવે છે.
- સોનું મુખ્યત્વે USD ના અવમૂલ્યન સામે હેજ તરીકે કામ કરી શકે છે.
- ચાંદીમાં નવી ઊંચાઈઓ પર બ્રેકઆઉટ જોવા મળ્યું છે, જેનો અમુક અંશે પુરવઠાની અછતને કારણે છે, પરંતુ જેમ જેમ આ વિક્ષેપો દૂર થશે તેમ તે સ્થિર થઈ શકે છે.
- રોકાણકારો કિંમતી ધાતુઓમાં ઘટાડા દરમિયાન ખરીદી કરવાનો અથવા 3 થી 6 મહિના સુધી ક્રમિક રોકાણ કરવાનો વિચાર કરી શકે છે.
અસર
- આ દૃષ્ટિકોણ રોકાણકારોને ઇક્વિટી એક્સપોઝર જાળવી રાખવા અથવા વધારવા માટે પ્રોત્સાહિત કરી શકે છે, ખાસ કરીને BFSI અને હેલ્થકેર જેવા પસંદગીના ક્ષેત્રોમાં.
- તે ક્રમિક રોકાણોને પ્રાધાન્ય આપીને, મૂડી ફાળવણીની વ્યૂહરચનાઓને પણ પ્રભાવિત કરી શકે છે.
- RBI નીતિ અને વૈશ્વિક બજારો પરની આંતરદૃષ્ટિ વૈવિધ્યકરણના નિર્ણયોને માર્ગદર્શન આપવામાં મદદ કરી શકે છે.
- અસર રેટિંગ: 8/10
Research Reports Sector
મેગા એનાલિસ્ટ ઇનસાઇટ્સ: JSW સ્ટીલનો ₹31,500 કરોડનો સોદો, કોટક-IDBI બેંક M&A સંકેત, ટાટા કન્ઝ્યુમર ગ્રોથ રેલીને વેગ આપી રહી છે!
Economy Sector
ભારતનું માર્કેટ ગર્જના કરે છે: જિયોનો રેકોર્ડ IPO, TCS & OpenAI સાથે AI બૂમ, જ્યારે EV જાયન્ટ્સને પડકારો!
RBI નિર્ણય પહેલાં રૂપિયામાં તેજી: શું વ્યાજ દર ઘટાડાથી અંતર વધશે કે ફંડ આકર્ષાશે?
ભારતનું વૈશ્વિક મૂડી માટેનું દ્વાર? 15 બિલિયન ડૉલરના રોકાણને વેગ આપવા માટે કેમન ટાપુઓ SEBI સાથે કરાર ઈચ્છે છે!
Bond yields fall 1 bps ahead of RBI policy announcement
RBI નીતિનો નિર્ણય દિવસ! વૈશ્વિક ચિંતાઓ વચ્ચે ભારતીય બજારો રેટ કૉલની રાહ જોઈ રહ્યા છે, રૂપિયો સુધર્યો અને ભારત-રશિયા સમિટ પર ધ્યાન!
