SK Hynix અને Samsung Electronics ના શેરમાં શુક્રવારે **20%** થી વધુનો ઉછાળો જોવા મળ્યો. Amazon અને Microsoft ના મજબૂત ક્લાઉડ ગ્રોથના અહેવાલો બાદ આ તેજી આવી છે. આ રિકવરી AI ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ખર્ચ અંગે રોકાણકારોના વધતા વિશ્વાસને દર્શાવે છે, ખાસ કરીને વેલ્યુએશન અંગેની ચિંતાઓના એક અઠવાડિયા પછી.
ક્લાઉડ અર્નિંગ્સથી સેમિકન્ડક્ટર સેક્ટરમાં રિકવરી
આ તેજીનું મુખ્ય કારણ યુ.એસ. સ્થિત ક્લાઉડ કંપનીઓનું અપેક્ષા કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન રહ્યું. Microsoft એ તેના Azure ડિવિઝનમાં અપેક્ષા કરતાં વધુ વૃદ્ધિ નોંધાવી, જ્યારે Amazon ના બીજા ક્વાર્ટરના રેવન્યુ આંકડાઓએ માર્કેટની અપેક્ષાઓને વટાવી દીધી. આ કંપનીઓ હાઈ-એન્ડ મેમરી ચિપ્સ અને AI-કેન્દ્રિત ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની મોટી ખરીદદાર હોવાથી, તેમના મજબૂત નાણાકીય સ્વાસ્થ્ય સૂચવે છે કે સેમિકન્ડક્ટર હાર્ડવેરની માંગ મજબૂત રહી છે. iShares Semiconductor ETF, જે ચિપ-સંબંધિત શેરોનો સમૂહ ટ્રેક કરે છે, તેણે યુ.એસ. ટ્રેડિંગમાં 8% થી વધુનો ઉછાળો નોંધાવ્યો, જે એશિયન બજારોમાં પણ સકારાત્મક ભાવનાઓને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
એશિયામાં સેક્ટર-વાઇડ તેજી
આ સકારાત્મક ભાવના માત્ર દક્ષિણ કોરિયાની બે મોટી કંપનીઓ સુધી સીમિત નહોતી. LG Innotek અને Seoul Semiconductor જેવી પ્રાદેશિક કંપનીઓએ અનુક્રમે 11.2% અને 7.8% નો નોંધપાત્ર વધારો જોયો. જાપાનમાં પણ આ અસર જોવા મળી, જ્યાં Advantest, Tokyo Electron, અને Disco જેવા સેમિકન્ડક્ટર ઇક્વિપમેન્ટ સપ્લાયર્સનો ડબલ-ડિજિટ વૃદ્ધિ નોંધાઈ. SoftBank Group પણ 9% થી વધુ વધ્યો, જે ચિપ ડિઝાઇનર Arm માં તેના નોંધપાત્ર હિસ્સા દ્વારા સમર્થિત છે.
વેલ્યુએશન અને સ્પર્ધાના જોખમોનું સંતુલન
આ અઠવાડિયાની તેજી પહેલા સેમિકન્ડક્ટર શેરો પર નોંધપાત્ર દબાણ હતું. આ તેજી પહેલા, રોકાણકારો AI સ્પેસમાં ઊંચા વેલ્યુએશનને કારણે ચિંતિત હતા, અને પ્રશ્ન કરતા હતા કે શું ચિપ ઉત્પાદકોના ભાવમાં ઝડપી વૃદ્ધિ ટૂંકા ગાળાના નફા દ્વારા સંપૂર્ણપણે સમર્થિત હતી. બીજું, ચાઇનીઝ મેમરી ચિપ ઉત્પાદકોના પ્રવેશથી સતત દબાણ રહ્યું છે, જેઓ Samsung અને SK Hynix જેવા સ્થાપિત લીડર્સ સાથે સ્પર્ધા કરવા માટે તેમની ક્ષમતા વધારવા પર કામ કરી રહ્યા છે.
હાલની તેજી AI ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ચક્રમાં વિશ્વાસ દર્શાવે છે, તેમ છતાં રોકાણકારો દેખરેખ રાખી રહ્યા છે કે શું આ માંગ લાંબા ગાળાના પ્રોફિટ માર્જિનને ટકાવી રાખશે. ભવિષ્યનું પ્રદર્શન સંભવતઃ Microsoft અને Amazon જેવી કંપનીઓના મજબૂત ક્લાઉડ કમ્પ્યુટિંગ પરિણામો ચિપ ઉત્પાદકો માટે સતત, લાંબા ગાળાના ઓર્ડર બુકમાં રૂપાંતરિત થાય છે કે કેમ તેના પર નિર્ભર રહેશે. રોકાણકારો મુખ્ય ટેક કંપનીઓ પાસેથી આગામી કેપિટલ એક્સપેન્ડિચર જાહેરાતોને ટ્રેક કરી શકે છે, કારણ કે તે આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ સિસ્ટમ્સને સમર્થન આપતા હાર્ડવેરની ભાવિ માંગનો સીધો સૂચક છે.