InvestorAi ના ફાઉન્ડર Bruce Keith ની સલાહ: માર્કેટની વોલેટિલિટીમાં કેવી રીતે ટકી રહેવું?

InvestorAi ના સહ-સ્થાપક Bruce Keith છૂટક રોકાણકારોને માર્કેટમાં આવતા ઉતાર-ચઢાવ દરમિયાન શિસ્ત જાળવવાની સલાહ આપે છે. તેમની કંપની, જે સ્ટોક પસંદગી માટે પ્રોપ્રાયટરી AI નો ઉપયોગ કરે છે, તે હાલમાં ઓલ્ટરનેટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ (AIF) શરૂ કરવા માટે લાઇસન્સ મેળવવાની પ્રક્રિયામાં છે.

શું થયું?

InvestorAi ના સહ-સ્થાપક અને ભારતીય શેરબજારના લાંબા સમયથી નિરીક્ષક Bruce Keith એ વર્તમાન માર્કેટ વોલેટિલિટી (market volatility) માં છૂટક રોકાણકારો માટે એક મહત્વપૂર્ણ દ્રષ્ટિકોણ રજૂ કર્યો છે. તેઓ રોકાણકારોને ટૂંકા ગાળાના બજારના ઉતાર-ચઢાવ પર પ્રતિક્રિયા આપવાને બદલે લાંબા ગાળાની શિસ્ત પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની સલાહ આપે છે. Keith ની કંપની InvestorAi, સ્ટોકની પસંદગી માટે પ્રોપ્રાયટરી આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ (AI) અને માનવ સમીક્ષાના સંયોજનનો ઉપયોગ કરતી મોડેલનો ઉપયોગ કરે છે. હાલમાં, આ કંપની 30,000 થી વધુ સબ્સ્ક્રાઇબર્સને સેવા આપે છે અને 20 થી વધુ બ્રોકર્સ સાથે કામ કરે છે.

AI-આધારિત અભિગમ

સામાન્ય AI ટૂલ્સ પર સંપૂર્ણપણે નિર્ભર પ્લેટફોર્મ્સથી વિપરીત, InvestorAi એ શેરબજારના વિશ્લેષણ માટે પોતાનું વિશિષ્ટ મોડેલ વિકસાવ્યું છે. Keith ભારપૂર્વક જણાવે છે કે તેઓએ પોતાનો ફાઉન્ડેશનલ AI સ્ટેક (foundational AI stack) બનાવ્યો છે, જેનો માનવું છે કે તે સ્ટાન્ડર્ડ લેંગ્વેજ-આધારિત AI મોડેલ્સ કરતાં નાણાકીય નિર્ણયો લેવા માટે વધુ યોગ્ય છે. સંપૂર્ણપણે ઓટોમેટેડ સિસ્ટમ્સમાં રહેલા સંભવિત જોખમોને મેનેજ કરવા માટે, કંપની તમામ અંતિમ સ્ટોક પસંદગીઓ માટે માનવ સમીક્ષા પ્રક્રિયા જાળવી રાખે છે. આ હાઇબ્રિડ પદ્ધતિ ટેકનોલોજીની ઝડપ અને ડેટા-પ્રોસેસિંગ ક્ષમતાને માનવ દેખરેખ સાથે સંતુલિત કરવાનો હેતુ ધરાવે છે.

વારંવાર ટ્રેડિંગનો ખર્ચ

અલ્ગોરિધમ-આધારિત ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ કરતા રોકાણકારો માટે, રિબેલેન્સિંગ (rebalancing) સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. રિબેલેન્સિંગ એ લક્ષ્ય વ્યૂહરચના જાળવવા માટે પોર્ટફોલિયોને સમાયોજિત કરવાની પ્રક્રિયા છે, જેમાં અસ્કયામતો ખરીદવી કે વેચવી શામેલ છે. Keith એ નોંધ્યું કે કેટલીક વ્યૂહરચનાઓ માટે વારંવાર રિબેલેન્સિંગની જરૂર પડે છે, જેમ કે ઇન્ટ્રા-ડે બાસ્કેટ, પરંતુ આ પ્રથા સ્પષ્ટ ટ્રેડ-ઓફ સાથે આવે છે: ઊંચા ખર્ચ. જ્યારે પણ ટ્રેડ એક્ઝિક્યુટ થાય છે, ત્યારે તેમાં ટ્રાન્ઝેક્શન ફી (transaction fees) અને ટેક્સ (taxes) શામેલ હોય છે, જે રોકાણકાર માટે અંતિમ નફાને ઘટાડી શકે છે. આવા પ્લેટફોર્મ્સને ટ્રેક કરતા રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે ખર્ચને ધ્યાનમાં લીધા પછી ઊંચી ટ્રેડિંગ ફ્રીક્વન્સી હંમેશા વધુ સારો નેટ રિટર્ન (net return) આપતી નથી.

ભવિષ્યની યોજનાઓ અને નિયમન

InvestorAi એ ઓલ્ટરનેટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ (AIF) લોન્ચ કરવા માટે લાઇસન્સ માટે અરજી કરી છે. AIF એ ભારતમાં સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ (SEBI) દ્વારા નિયંત્રિત ખાનગી રીતે પૂલ કરેલ રોકાણ વાહન છે. આ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે એવા રોકાણકારો માટે હોય છે જેઓ સ્ટાન્ડર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (mutual funds) કરતાં અલગ વ્યૂહરચનાઓ શોધે છે. આ ફંડનું લોન્ચ નિયમનકારી મંજૂરીને આધીન છે, જે ભારતમાં તમામ નાણાકીય મધ્યસ્થીઓ માટે એક માનક પ્રક્રિયા છે. રોકાણકારો ઘણીવાર આવી ફાઇલિંગ્સની પ્રગતિ પર નજર રાખે છે કારણ કે તે કંપનીના નવા સેવા ક્ષેત્રોમાં વિસ્તરણનો સંકેત આપે છે.

રોકાણકારો આને કેવી રીતે વાંચી શકે?

સ્ટોક પીકિંગ (stock picking) માટે AI નો ઉપયોગ કરતા પ્લેટફોર્મ્સનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, રોકાણકારો એ ધ્યાનમાં લઈ શકે છે કે અત્યંત બજારના તણાવના સમયગાળા દરમિયાન મોડેલ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે, જ્યાં માનવ નિર્ણય ઘણીવાર પરીક્ષણમાં હોય છે. જ્યારે AI ટ્રેડિંગમાંથી ભાવનાત્મક પૂર્વગ્રહ દૂર કરી શકે છે, તે ઐતિહાસિક ડેટા અને ચોક્કસ તર્ક પર આધાર રાખે છે, જે અણધાર્યા બજારના આંચકાઓને હંમેશા ધ્યાનમાં લઈ શકતું નથી. વધુમાં, ભારતીય નાણાકીય ક્ષેત્ર ફિનટેક એપ્સ (fintech apps) અને સલાહકાર પ્લેટફોર્મ્સ પર વધતું નિયમનકારી ધ્યાન જોઈ રહ્યું છે. રોકાણકારો ઈચ્છે તો કંપનીઓ ડેટાનું સંચાલન કેવી રીતે કરે છે, ખર્ચને પારદર્શક રીતે સંચાર કરે છે અને વિકસિત SEBI માર્ગદર્શિકાઓનું પાલન કેવી રીતે કરે છે તેના પર નજર રાખી શકે છે. વપરાશકર્તાઓ માટે પ્રાથમિક મોનિટર ફક્ત અંતર્ગત સ્ટોક પસંદગીઓના પ્રદર્શનને બદલે તમામ પ્લેટફોર્મ ફી, રિબેલેન્સિંગ ખર્ચ અને ટેક્સને ધ્યાનમાં લીધા પછીના નેટ રિટર્ન રહે છે.